3 โบรกฯ ประสานเสียง “ซื้อ” BAM ชูเป้าสูงสุด 9 บาท จับตากำไรครึ่งปีหลัง 69 เร่งตัว

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -14 ส.ค. 69 16:49 น. 3 โบรกฯ มองบวก BAM หลัง Q2/69 กำไร 234 ลบ. โต 8% QoQ ชูแรงหนุนจากเร่งเก็บหนี้-ขาย NPA-สำรองลด ต้นทุนการเงินคลาย พร้อมจับตา JV AMC หนุนการเติบโตครึ่งปีหลัง 69 แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายกรอบ 8.20 - 9.00 บาท บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด และ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ให้น้ำหนักต่อ บริษัทบริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) BAM มากขึ้น แม้กำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 234 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อน แต่ประเด็นสำคัญที่นักวิเคราะห์ให้น้ำหนักคือสัญญาณการฟื้นตัวของกำไรในครึ่งปีหลัง ซึ่งมีแรงส่งพร้อมกันจากการเร่งจัดเก็บหนี้ การขายทรัพย์ NPA การตั้งสำรองที่ลดลง ต้นทุนทางการเงินที่ผ่อนคลาย และความคืบหน้าของธุรกิจ JV AMC โดยทั้ง 3 โบรกฯ แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายอยู่ในช่วง 8.20 - 9.00 บาท สะท้อนมุมมองเดียวกันว่า ครึ่งปีหลังจะเป็นช่วงเวลาที่เครื่องยนต์การเติบโตของ BAM เริ่มทำงานพร้อมกันอย่างชัดเจน Trinity Securities คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายเป็น 8.20 บาท โดยมองว่ากำไรไตรมาส 2 แม้ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยจากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลง แต่มีสัญญาณบวกจากกำไรการขาย NPA และการตั้งสำรองที่ลดลง พร้อมคาดว่าผลประกอบการครึ่งปีหลังจะดีขึ้นจากการขายทรัพย์ NPA รายใหญ่ ความคืบหน้าของ JV AMC และต้นทุนทางการเงินที่มีแนวโน้มลดลง Yuanta Securities ให้ราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 9.00 บาท พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินว่ากำไรไตรมาส 2 เป็นไปตามประมาณการ และมีคุณภาพดีขึ้นจากการตั้งสำรองที่ลดลง รวมถึงกำไรจากการขาย NPA ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ครึ่งปีหลังมีโอกาสเร่งตัวจากการขายทรัพย์ การรับรู้กำไรจากการลงทุน และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง Finansia Syrus Securities คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท ระบุว่ากำไรไตรมาส 2 เป็นไปตามคาด โดยได้รับแรงหนุนจากค่าใช้จ่ายผลขาดทุนด้านเครดิต หรือ ECL ที่ลดลง และกำไรจากการขาย NPA ที่แข็งแกร่ง พร้อมคงประมาณการกำไรปี 2569 และมองว่าครึ่งปีหลังจะเร่งตัวจากการจัดเก็บหนี้ที่ดีขึ้น การปิดดีล JV AMC/FI การขยายพอร์ตสินทรัพย์ และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง มุมมองที่สอดคล้องกันของทั้ง 3 โบรกเกอร์สะท้อนว่า Investment Story ของ BAM กำลังเปลี่ยนจาก “การรอรายการขนาดใหญ่” ไปสู่ “การสร้างเครื่องยนต์รายได้หลายทาง” ทั้งจากธุรกิจ NPL, การหมุนเวียนทรัพย์ NPA, การขยายพอร์ต และ JV AMC ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสม่ำเสมอของรายได้และลดการพึ่งพาผลเรียกเก็บแบบ Big Ticket สำหรับนักลงทุน จุดที่น่าจับตาในครึ่งปีหลังจึงอยู่ที่ความสามารถในการเร่งผลเรียกเก็บและความชัดเจนของ JV AMC หากดำเนินการได้ตามแผน ปัจจัยเหล่านี้จะเป็นกุญแจสำคัญในการปลดล็อกกำไรและสนับสนุนการประเมินมูลค่าหุ้น BAM ในระยะถัดไป

3 โบรกฯ ประสานเสียง “ซื้อ” BAM ชูเป้าสูงสุด 9 บาท จับตากำไรครึ่งปีหลัง 69 เร่งตัว

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Chutima Apichaisuksakul

Latest

AWC คาดผลงานครึ่งปีหลังโตต่อเนื่อง รับยอดจองห้องพักพุ่ง - เล็งยื่นไฟลิ่งตั้งกองรีทภายใน ก.ย.นี้

CPF เปิดงบ 6 เดือนกำไร 8,951 ลบ. แจกปันผล 0.45 บ.- ทุ่มงบ 336 ลบ.รุกธุรกิจเครื่องดื่มเวียดนาม

GCAP เดินหน้าฟื้นคุณภาพพอร์ตสินเชื่อเช่าซื้อ NPL ลดเหลือ 3.68%

Popular

ดาวโจนส์ปิดบวก 69 จุด, S&P500 ทำนิวไฮ ตลาดคลายกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 14 สิงหาคม 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.102 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

ภาวะตลาดหุ้นลอนดอน : ดัชนี FTSE (^FTSE) — 13 ส.ค. 2569

Related