สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/06/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -26 มิ.ย. 69 9:39: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MTC 42 laggard ผสาน bond yield ลง Bond Yield 10 ปี สหรัฐ ปรับตัวลดลง 6 bps MTD คลายกังวลเงินเฟ้อหลัง ตัวเลขเงินเฟ้อ Core PCE ขยายตัว 3.4%YoY ตามตลาดคาดพร้อมกับราคาน้ำมันดิบ ที่ปรับลง 18%MTD เป็นบวกกับ MTC▪ MTC ให้ผลตอบแทน -17% เทียบ SET +2% และกลุ่ม Fin -6.6% นับตั้งแต่เกิดสงครามตะวันออกกลางขณะที่เราคาดคุณภาพสินทรัพย์ ยังคงแข็งแกร่ง จากการเน้น small ticket size loans ซึ่งเรามองว่าเป็นการปรับลงแรงเกินปัจจัยพื้นฐานไปมาก BH 215 มองข้ามภาวะสงคราม หุ้นเด่น Theme post war recovery โดย BH ให้ผลตอบแทน -12.4% เทียบ SET +2.9% นับตั้งแต่เกิดสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่รายได้จากตะวันออกลางยังคงแข็งแกร่งใน 1Q69 และแนวโน้มฟื้นตัวต่อใน 2Q69 ฝั่ง Valuation น่าสนใจ PE’69 ที่ 19.1 เท่า -1.5SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี ส่วน ROE อยู่ในระดับ 25% สูงที่สุดในกลุ่มสะท้อนความสามารถในการทำกำไร บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KBANK 232 1) สัญญาณเร่งลงทุนต่อเนื่อง รอบดังกล่าวในอดีตเห็นการ Re-rating Valuation 0.3-0.4 เท่า 2) ธุรกิจ Wealth Management เด่น+คุมคุณภาพสินทรัพย์ดีหนุน หนุนผล ประกอบการระยะสั้น 2Q26F หนุนกำไรทั้งปี 2026F ทรงตัวสูง Yield > ปีละ 6% BH 210 1) ผลกระทบช่วงสงครามจำกัด ขณะที่ผู้ใช้บริการหลังสงครามเริ่มฟื้นตัวหนุน BH ที่มีลูกค้าต่างชาติมากสุด ราว 60-70% ของลูกค้าทั้งหมด และตะวันออกกลาง 25%+/-ของทั้งหมด 2) ทั้งปี26F คาดกำไรประคองทรงตัวได้ 3) หุ้นอยู่ในโซน Value ซื้อขาย Forward PER ICHI 15.5 1) กำไรปกติ 2Q26F คาดทรงตัว y-y, q-q ผลกระทบต้นทุน ชดเชยจากคุมรายจ่าย +Tax benefit แต่จะเด่น 2H26F- 2027F ภาวะ El nino หนุน 2) ราคา ICHI vs Pre-war ยัง -7% เทียบกับกลุ่มฯ +2% ถึง -6% 3) PER ปีละ 7.0% บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 16.66 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 16.66 บาท ด้านผลการดำเนินงานคาดกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 6.72 พันลบ. +231% y-y และ 2% q-q หนุนจากรายได้บริการหลักที่ฟื้นตัวทั้ง mobile และ FBB รวมถึงค่าใช้จ่ายที่ลดลงจาก Network optimization, และดอกเบี้ยจ่ายที่ต่ำลง ประมาณการกำไรปี 2026 ของตลาดที่ 2.4 หมื่นลบ. คาดมี Upside 5-10% เรามองราคาหุ้นปรับลงแรงจากประเด็นข่าวลือผู้ถือหุ้นใหญ่รายหนึ่งอาจขายหุ้นเป็นจังหวะในการเข้าลงทุน โดยเฉพาะหากราคาปรับลงหาระดับ 12 บาทหรือต่ำกว่า โดย PER จะลดลงเหลือราว 15-16 เท่าและคาด Dividend Yield ราว 4% บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 11.2 คาดกำไร 2Q26จะขยายตัว QoQ เนื่องจากปีนี้ช่วงรอมฎอนสิ้นสุดตั้งแต่ใน 1Q26 คาดว่าผู้ป่วยชาวตะวันออกกลางทยอยเดินทางกลับมารักษาเพิ่ม TU 15 คาดว่าจะสามารถเจรจาปรับราคากับคู่ค้าได้ตั้งแต่ช่วงปลาย 2Q26 เป็นต้นไป บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DITTO 16 ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q-3Q ดีต่อเนื่อง ขณะที่เตรียมออก Blu Green Token หนุน Sentiment คาดแนวโน้มการรับรู้รายได้(จาก Backlog ในมือ 5.3 พันล้านบาท) จะเร่งตัวขึ้นใน 2Q-3Q ที่เป็น High season ของการส่งมอบงาน ขณะที่ภายใน 3Q69 DITTO เตรียมออก Investment Token อ้างอิงคาร์บอนเครดิตที่จะได้จากการปลูกป่าชายเลน 1.7 หมื่นไร่ (พื้นที่ 10% ของสิทธิที่ DITTO มี) โดยจะเป็น Benchmark ราคาคาร์บอนเครดิตให้กับธุรกิจปลูกป่าชายเลนบนสิทธิกว่า 1.7 แสนไร่ และ Sentiment บวกจากการเร่ง พ.ร.บ. โลกร้อนภายในปีหน้า คาดผลการดำเนินงานหลักปีนี้ยังโตต่อ +20% YoY SAWAD 26 ประเมินต้นทุนเงินทุนเริ่มลดลง หนุน NIM ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการ Refinance หุ้นกู้ล่าสุด จะทำให้ต้นทุนเงินทุนของ SAWAD* เริ่มทยอยลดลงตั้งแต่ 2Q69 ขณะที่มีการปรับพอร์ตเน้นขยายสินเชื่อ Yield สูง โดยรวมคาดจะทำให้ NIM เริ่มดีขึ้น นอกจากนี้ภาพรวมเศรษฐกิจที่คาดจะผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q69 เป็นบวกต่อแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ใน 2H69 MINT 28.5 ประเมินสถานการณ์สงครามผ่อนคลายหนุน Sentiment ช่วง High season ยุโรป เราประเมินสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง จะหนุน Sentiment การท่องเที่ยวโดยเฉพาะในช่วง High season 2Q-3Q ที่ยุโรป (รายได้ >70% ของ MINT*) ให้โตดีต่อเนื่อง ล่าสุดอยู่ระหว่างศึกษาร่วมลงทุนโครงการรถไฟท่องเที่ยวระดับ Luxury กับทางรัฐบาลไทย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 18.7 BDMS มีแผนลงทุน 29,000 ล้านบาท ในโครงการ Wellness แห่งที่สอง ซึ่งจะประกอบด้วยที่อยู่อาศัย คลินิกสุขภาพ ศูนย์พักผ่อน และ ไลฟ์สไตล์มอลล์ เราไม่คาดว่าโครงการดังกล่าวจะขาดทุนในช่วงปีแรก ๆ ของการดำเนินงาน โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากการขายยูนิตที่อยู่อาศัยซึ่งรับรู้เป็นก้อน (lumpy sales) TFG 9.6 เรามองว่าความต้องการที่ได้รับแรงหนุนทางอ้อมจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และวัฏจักรราคาสุกรที่ฟื้นตัว จะช่วยหนุนให้กำไรของกลุ่มอาหารไทยฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง qoq ในไตรมาส 3/2026 เราคาดว่าต้นทุนอาหารสัตว์ที่ยังอยู่ในระดับสูง บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BH 200 สงครามระหว่างสหรัฐ-อิหร่านที่คลี่คลายลงเป็น Sentiment บวกกับ BH โดยคาดว่าผู้ป่วยต่างชาติจะฟื้นตัวกลับมา โดยเฉพาะจากตะวันออกกลาง ทั้งนี้ รายได้จากผู้ป่วยตะวันออกกลาง (Middle East) เติบโตแข็งแกร่ง +21% YoY ใน 1Q26 (สัดส่วนรายได้จาก ME 22% ของผู้ป่วยต่างชาติทั้งหมด) จากเมียนมา +15% YoY จากบังคลาเทศ +25% YoY ทั้งนี้รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติอยู่ที่ 66% ของรายได้รวม ประเมินว่าผลประกอบการมีแนวโน้มดีขึ้นทั้งจากรายได้คนไข้ต่างชาติที่ฟิ้นตัว และการบริหารต้นทุน & ค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 200 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KBANK 220 การปรับเพิ่ม GDP จากสงครามที่ยุติ ทำให้กลุ่มธนาคารมีอัพไซต์ ประกอบกับส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น เป็นบวกต่อ NIM ตัดขาดทุน 200 บาท MTC 35 การปรับเพิ่ม GDP ของ กนง. เป็นปัจจัยบวกต่อคุณภาพลูกหนี้ และทำให้กลุ่มการเงินอาจตอบรับเชิงบวก ตัดขาดทุน 28 บาท DUSIT 13 การรับรู้รายได้จาก Dusit Central park และการโอนคอนโด เป็นปัจจัยบวกผลักดันผลประกอบการปีนี้ ตัดขาดทุน 10.40 บาท PR9 19 ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวดีต่อเนื่อง และได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยตะวันออกกลาง ตัดขาดทุน 17.10 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 337.00 / 344.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 337.00 / 344.00 แนวรับ 316.00 / 322.00 หุ้นเทคฯสหรัฐฯจะกลับมาคึกคักช่วงงบออก ตาม AI ให้ตาม DELTA BGRIM 18.10 / 18.90 แนะนำ BUY เป้าหมาย 18.10 / 18.90 แนวรับ 16.50 / 17.00 ปัจจัยด้านต้นทุนช่วยหนุน เดินหน้า Data Center บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 10.70 / 11.70 “BCH” ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่าตลาดจะมีมุมมองเชิงบวกต่อ BCH มากขึ้น จากคาดการณ์ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 1Q’26 และมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปใน 2Q’26 จากรายได้ประกันสังคมยังเติบโตดีจากโรคซับซ้อนแม้ว่าฐานผู้ประกันตนจะทรงตัว แต่รายได้ประกันสังคมในเดือน เม.ย. – พ.ค.’26 ยังโตได้ ผลมาจากรายได้ต่อหัว (Revenue per capita) ที่สูงขึ้น จากการรักษาโรคที่มีความรุนแรงและซับซ้อนสูง (เช่น โรคหัวใจ, โรคหลอดเลือดสมอง, มะเร็ง, และ Sleep test) ขณะที่ประเด็นสำนักงานประกันสังคมเตรียมตั้งอนุกรรมการพิจารณาปรับเพิ่มอัตราการจ่ายเงินชดเชย (คาดว่าจะมีผลใน 4Q’26 ซึ่งเราคาดว่า BCH จะเป็นผู้ที่จะได้รับประโยชน์สูงสุดในกลุ่มโรงพยาบาล ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดอยู่ที่ระดับ Forward PE’26 ที่ 17.9x+/- ราว -1.0 S.D. ของค่าเฉลี่ย 5 ปี ทำให้เรามองว่ามีความน่าสนใจ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/06/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

NER 20 ปีแห่งความภูมิใจ สร้างคุณค่ายางไทย

AI Peak-VI Bottom?

MONEY EXPO 2026 HATYAI ระดมโปรเพื่อชาวใต้ กู้บ้าน Solar 0.99% NPA ลดสูงสุด 50% SMEs ดอกเบี้ย 2.50% รวมหนี้ 3-5%

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 26 มิถุนายน 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/06/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 71 จุด กลุ่มเทคฯ ฉุดแนสแดคปิดลบ

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (26/06/69)

(เพิ่มเติม) ตลท.สั่งขึ้น `SP` หุ้น DOD หลัง ก.ล.ต. สั่งให้แก้ไขงบ Q1/69 นำส่ง - เปิดเผยข้อมูล 27 ก.ค.69

efinAI