บล.ฟิลลิป : TCAP แนะนำทยอยซื้อ ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 91.00 บาท

กำไร 2Q69 เพิ่มขึ้นมากทั้ง y-y และ q-q กำไร 2Q69 เพิ่มขึ้นมากจากการเพิ่มขึ้นของรายได้เงินปันผล และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม สินเชื่อยังหดตัวต่อตามการหดตัวของสินเชื่อของ THANI แต่เงินลงทุนเพิ่มขึ้นทั้งจากการเพิ่มสัดส่วนการลงทุน และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น เราปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้นจากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าคาด และรายได้เงินปันผลสูงกว่าคาด ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 91 บาท เหลือส่วนต่างพอสมควร มีปันผล และยังมีการซื้อหุ้นคืนด้วย แนะนำ “ทยอยซื้อ” . 2Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 27.8% y-y และ 24.4% q-q : TCAP รายงานผลประกอบการ 2Q69 มีกำไร 2.6 พันลบ. เพิ่มขึ้นถึง 27.8% y-y และ 24.4% q-q จากรายได้เงินปันผล รายได้จากธุรกิจประกันเพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะยังคงลดลง และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น. สินเชื่อยังหดตัว แต่เงินลงทุนเพิ่มขึ้น : สินเชื่อของ TCAP ยังคงหดตัว ซึ่งเป็นผลมาจากสินเชื่อของ THANI ที่เป็นบริษัทลูกหดตัว จากการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง อย่างไรก็ตามเงินลงทุนกลับขยายตัว ทั้งเงินลงทุนสุทธิซึ่งเป็นการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน และเงินลงทุนในบริษัทร่วมและการร่วมค้าก็เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานของบริษัทร่วมปรับตัวดีขึ้น. ปรับประมาณการกำไรขึ้น ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 แนะนำ “ทยอยซื้อ” : จากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าคาดมาก รวมไปถึงรายได้เงินปันผลที่สูงกว่าที่คาดไว้เดิม ทำให้เราปรับประมาณการกำไรปี 69 ของ TCAP ขึ้นเป็น 9.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 20.3% y-y จากเดิมคาดไว้ที่ 8.4 พันลบ. และปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลขึ้นเป็น 4.25 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 4.9% จากเดิมคาดไว้ที่ 3.75 บาท/หุ้น ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 91 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร นอกจากนี้ TCAP ยังมีโครงการซื้อหุ้นคืนที่จะช่วยพยุงราคาหุ้นได้อีกทาง เราแนะนำ “ทยอยซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577

บล.ฟิลลิป : TCAP แนะนำทยอยซื้อ ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 91.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ATLAS สุดยอด! Q2/69 โชว์กำไร 59.1 ลบ. รายได้พุ่ง 5.8% อานิสงส์ยอดขาย LPG เติบโตทุกมิติ ลุยเปิดสถานี LPG - Gas shop ดันผลงานปีนี้สดใส

สรุป Earnings Call : WHAUP เดินหน้าครึ่งปีหลัง มุ่งขยายพลังงานสะอาด ตั้งเป้าขายน้ำ 170 ล้านลบ.ม.

บล.บัวหลวง ชี้ SET ปี 70 สดใสให้แนวต้าน 1,710 จุด รับ Fund Flow แนะลงทุน 5 ธีมหุ้นเด่น

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

Related

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : TCAP แนะนำถือ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 94.00 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : TCAP แนะนำ TRADING มูลค่าพื้นฐานใหม่ปี 2027 ที่ 85 บาท