บล.ทิสโก้ : GPSC แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 51.00 บาท

GPSC : ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ 2Q26: ภาพรวมเป็นกลาง • GPSC จัดการประชุมนักวิเคราะห์เพื่อชี้แจงผลประกอบการ 2Q26 โดยเรามองว่าภาพรวมของการประชุมมีน้ำหนัก เป็นกลาง • ผู้บริหารคาดว่าต้นทุนก๊าซจะเพิ่มขึ้นเป็น 380-390 บาท/ล้านบีทียู (MMBtu) ใน 3Q26F จาก 358 บาท/ล้านบีทียูใน 2Q26 อย่างไรก็ตาม บริษัทเชื่อว่าผลกระทบส่วนใหญ่จะถูกชดเชยผ่านสัญญาขายไฟฟ้าที่อ้างอิงราคาก๊าซ ซึ่งคิดเป็น 23% ของสัญญาขายไฟฟ้าให้ลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) ณ เดือนธันวาคม 2025 นอกจากนี้ ผู้บริหารยังเน้นย้ำว่าลูกค้ามีการยอมรับรูปแบบการกำหนดราคาที่อิงราคาก๊าซมากขึ้น และบริษัทมีเป้าหมายเพิ่มสัดส่วนสัญญาแบบ Gas-linked อย่างต่อเนื่องในอนาคต • GPSC ตั้งเป้าหมายที่จะได้รับกำลังการผลิตอย่างน้อย 500MW ภายใต้โครงการ Direct PPA ของภาครัฐที่กำลังจะเปิดดำเนินการ ซึ่งคาดว่าจะมีโควตารวม 2GW โดยบริษัทอยู่ระหว่างการเจรจากับลูกค้าที่มีศักยภาพแล้ว โดยเฉพาะผู้ประกอบการ Data Center แม้ว่ากลไกการจัดสรรโควตาแบบ “First-Come, First-Served” จะสร้างความไม่แน่นอนต่อการได้รับโควตา แต่ GPSC ระบุว่ายังคงมีกำลังการผลิตส่วนเกินในพื้นที่มาบตาพุด และยังสามารถจัดหาไฟฟ้าให้ลูกค้าผ่านรูปแบบอื่นได้ • ผู้บริหารยังคงตั้งเป้าหมายนำ Avaada เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (IPO) ในปี 2027F และปัจจุบันอยู่ระหว่างกระบวนการแต่งตั้งที่ปรึกษาทางการเงิน • GPSC ยังคงยืนยันความมุ่งมั่นในการลงทุนด้าน Data Center ในประเทศไทย โดยฝ่ายบริหารมองเห็นความต้องการใช้ไฟฟ้าสำหรับ IT Load ราว 200-300MW จากโครงการดาต้าเซ็นเตอร์ 3-4 โครงการที่อยู่ระหว่างการพัฒนาในพื้นที่ EEC ขณะที่ในอินเดีย บริษัทมีแผนลงทุนในแพลตฟอร์มดาต้าเซ็นเตอร์ที่มีกำลังรองรับ IT Load เริ่มต้น 30-50MW และมีเป้าหมายขยายสู่ระดับ 200-300MW ในระยะกลาง • เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” สำหรับ GPSC โดยประเมินมูลค่าที่เหมาะสมที่ 51.00 บาทต่อหุ้น

บล.ทิสโก้ : GPSC แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 51.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ประกันภัยไทยวิวัฒน์ จับมือ Decathlon เติมเต็มประสบการณ์ Active Health Well Being ชวนคนไทยยิ่งแอ็กทิฟ ยิ่งได้รับความคุ้ม

จีนสกัดแรงเหวี่ยงหุ้น AI พบกองทุนพยุงหุ้นขยับ หลังตลาดผันผวนแรง

BC จับมือ Accor เปิดตัว “greet” แห่งแรกในเอเชีย ตอกย้ำศักยภาพผู้พัฒนาโรงแรมระดับสากล

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 10 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดทำนิวไฮ หลังจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอ ลดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (10/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (10/08/69)

Related