สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/03/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -31 มี.ค. 69 9:42: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 16 กำไร 1Q69 โตแรง เราคาดกำไร 1Q69 อยู่ที่ 6.1 พันลบ. (+42%YoY) หนุนจากการประหยัดต้นทุนและดอกเบี้ยจ่าย เป็นหลัก ขณะที่รายได้เติบโตเล็กน้อยจากทั้งธุรกิจมือถือและ FFB การประเมินมูลค่าของ TRUE มีความน่าสนใจกว่า ADVANC ในทั้งมิติ PE, EV/EBITDA, EV/OpFCF ในปี 69 โดยเฉพาะ EV/OpFCF ของ TRUE อยู่ในระดับ 14.2 เท่า ต่ำกว่า ADVANC 17.6 เท่า และ ASEAN telco peers 17 เท่า AMATA 25 คืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาล ความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาล หลังนายกฯ เตรียมนำรายชื่อ ครม. ขึ้นทูลเกล้าในสัปดาห์นี้ หนุน AMATA ที่ได้อานิสงค์จากนโยบาย BOI Fast Pass Valuation น่าสนใจ ปัจจุบันถูกซื้อขาย PE’69 อยู่เพียง 6.1 เท่า พร้อมเงินปันผล 5.9% ช่วยจำกัด Downside บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TOP 56 1.) กระแสการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซต่อเนื่อง คลายกังวล Feedstock ที่ TOP นำเข้าตะวันออกกลาง 90% 2) ค่าการกลั่น สัปดาห์นี้เป็นบวก 9 $/bblอยู่ในโซนสูง BCP 47.5 1.) ค่าการกลั่น สัปดาห์นี้อยู่ที่ 9 $/bbl โซนสูงหนุนจากซัพพลายตึงตัวต่อเนื่อง 2.) BCP นำเข้า Feedstock ตะวันออกกลางน้อย คาดประโยชน์ที่เห็นใน 1Q26F สูงสุด PTTGC 37 1) Spread HDPE/PP สัปดาห์นี้เด่นต่อ + 3-7%w-w 2) PTTGC นำเข้า Feedstock ตะวันออกกลางน้อย คาดประโยชน์ที่เห็นใน 1Q26F สูงสุด บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 16.49 แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 16.49 บาท คาดกำไรปกติ 1Q26 อยู่ที่ 6,288 ลบ. +6% q-q, +45% y-y ปัจจัยหนุนการเติบโตมาจากเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและรายได้จากการให้บริการที่เพิ่มขึ้น จากจำนวนลูกค้าทั้งฝั่ง Pre-paid และ Post-paid ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามคาด blended ARPU ลดลงเล็กน้อย q-q ตาม post-paid ARPU ที่มีการทำ package internet ร่วมกับกระทรวงศึกษา ขณะที่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง q-q บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPF 24.7 เป็นธุรกิจที่ได้รับแรงกดดันจากปัญหาสงครามไม่มากนักเนื่องจากเป็นสินค้าที่ต้องใช้บริโภค ขณะที่รายได้จากตะวันออกกลางมีสัดส่วนไม่ถึง 1% ของรายได้รวม KTB 35 งบดุลแข็งแกร่งจากที่มี Coverage ratio สูง 230% และเงินกองทุนขั้นที่ 1 ราว 20% สิ้นปี 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นสูง ในการบริหารจัดการ ส่งผลให้ธนาคารสามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 15.7 ประเมินกำไรโตเด่นต่อ + รับ Sentiment บวกจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็ว ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 6.3 พันล้านบาท (+58% QoQ +288% YoY) … ผลจากต้นทุนคลื่นฯถูกลง ดอกเบี้ยจ่ายถูกลง รายได้โต อัตรากำไรดีขึ้น (การแข่งขันลดลง) ขณะที่เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่หนุนการลงทุน Data center ที่คาดจะเร่งตัวขึ้นหลังเดินหน้านโยบาย Thailand FastPass ... หนุนการใช้อินเตอร์เนตส่งข้อมูล BH 220 ประเมิน Sentiment บวกหลังสายการบินตะวันออกกลางเริ่มกลับมาให้บริการ CAAT รายงานความคืบหน้าสถานการณ์การบินจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง ล่าสุด เริ่มมีหลายสายการบินกลับมาให้บริการ คาดมีโอกาสที่ผู้ป่วยตะวันออกกลางจะเริ่มฟื้นตัวในเดือน เม.ย. (พ้นช่วงเดือนรอมฎอนในเดือน มี.ค.) รวมทั้งมีโอกาสที่การเดินทางมาไทยจะมากขึ้น (เป็น Safe haven ไปในตัว) BANPU 7.1 ประเมิน Sentiment บวกจากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง หนุนความต้องการถ่านหิน เราประเมินสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง ที่ส่งผลกระทบต่อทั้งอุปทานและราคาของ “น้ำมัน + แก๊สธรรมชาติ” ทำให้ความต้องการถ่านหินเพื่อใช้ผลิตไฟฟ้ากลับมาเพิ่มขึ้น บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 163.5 เราปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบขึ้นเป็น 78 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในปี 2026 และ 70 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในปี 2027 แม้จะมีการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงและมีความเสี่ยงด้านปริมาณขายในตะวันออกกลางเล็กน้อย แต่เราเชื่อว่า PTTEP ยังคงได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูงท่ามกลางสงคราม CRC 19.1 เรามองว่า กลยุทธ์ของ CRV ในเวียดนาม มีความชัดเจนมากขึ้น ทั้งในด้าน บทบาทของ format, การดำเนินงานที่แข็งแรงขึ้น และเส้นทางการขยายที่มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น GO! hypermarkets ยังคงมีความสามารถแข่งขันในตลาดเวียดนาม ขณะที่ go! ดูเหมือนจะเป็น growth vehicle ที่ขยายได้เร็วกว่า โดยเฉพาะในตลาดระดับล่าง (lower-tier markets) การขยายตัวที่เร็วขึ้นดูมีความเป็นไปได้มากขึ้น เนื่องจาก store breakeven ค่อนข้างเร็ว และ margin ได้รับการสนับสนุนจากการซื้อและ sales mix ที่ดีขึ้น บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DOHOME 4 คาดได้ประโยชน์จากสต็อคเหล็กราคาต่ำ ขณะที่ราคาเหล็กในตลาดโลกมีแวโน้มสูงขึ้นตามราคาพลังงาน ตัดขาดทุน 3 บาท CPF 24 ราคาหมูที่ปรับขึ้น ส่งผลดีต่อธุรกิจ ขณะที่ต้นทุนการเลี้ยงช่วงสั้นยังได้สต็อคเก่าราคาต่ำ ก่อนคาดจะทยอยขึ้นในช่วงต่อไป ตัดขาดทุน 20.50 บาท IVL 27 รายได้ 70% มาจากสหรัฐฯ โดยวัตถุดิบมาจากก๊าซธรรมชาติจากหินดินดาน ทำให้ได้รับผลกระทบจำกัดจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ตัดขาดทุน 23.50 บาท BCP 42 คาดกำไรกลุ่มโรงกลั่นออกมาแข็งแกร่งมากทั้งจากค่าการกลั่นและกำไรจากสต็อคน้ำมัน ลดชดเชยดีเซล ช่วยลดขาดทุนค่าการตลาด ตัดขาดทุน 37 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPAXT 16.30 / 16.70 แนะนำ BUY เป้าหมาย 16.30 / 16.70 แนวรับ 15.10 / 15.50 ได้รับ Sentiment บวกจากความคาดหวังนโยบายภาครัฐ คาดผลประกอบการจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q69 IVL 26.00 / 27.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 26.00 / 27.00 แนวรับ 23.70 / 24.40 ควบรวมบริษัทในอินเดียดันผลประกอบการ ผลกระทบสงครามจำกัด บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WUXIAT80 5.00 / 5.20 “WUXIAT80” ในเชิงกลยุทธ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการรายงานผลประกอบการ 4Q’25 ของ WuXi AppTec Co., Ltd. (2359:HK) รายได้รวมเติบโต 15.8% YoY (หากนับเฉพาะธุรกิจที่ดำเนินอยู่ หรือ Continuing Ops จะโตถึง 21.4% ขณะที่กำไรสุทธิ (Adj. Non-IFRS NP) เติบโตทะยานถึง 41.3% YoY โดยบริษัทยังมียอด Backlog สิ้นปี’25 สูงที่ระดับ RMB 58.0bn (+28.8% YoY) สะท้อนให้เห็นว่าบริษัท Big Pharma สหรัฐฯ ยังไม่สามารถหาใครมาแทนที่ WuXi ได้ในระยะเวลาอันสั้น โดยเฉพาะในสายการผลิต Peptide (TIDES) ทั้งนี้ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2026 ที่ RMB 51.3 - 53.0bn (เติบโต 18-22% YoY) หากพิจารณา Valuation ณ. ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ Fwd PE’26 ที่ระดับ 17.9x+/- เรามองว่าอยู่ในระดับที่มีความน่าสนใจสำหรับบริษัทระดับ World-Class CRDMO ที่เป็นผู้นำตลาด มี Backlog โตเกือบ 30%+/-

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/03/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

เมื่อธุรกิจเติบโตไปพร้อมโลก `BR Group` จึงยกระดับอุตสาหกรรม เข้าสู่มาตรฐานความยั่งยืน ด้วยการดำเนินงานด้าน ESG

15 บจ.เตรียมขายหุ้นกู้เดือนนี้ มูลค่ารวม 2 หมื่นลบ. ชูดอกเบี้ยสูงสุด 7.45% ส่วนใหญ่ใช้โรลโอเวอร์หุ้นกู้เดิม

SME D Bank ผนึกกำลัง TikTok Thailand ต่อเนื่อง ครั้งที่ 2 ติดอาวุธความรู้ดิจิทัล หนุน SMEs ขยายตลาดออนไลน์ด้วย AI

TPLAS ขนทัพสินค้า-นวัตกรรม ร่วมงาน mai FORUM 2026 ครั้งที่ 10

KUN ตอกย้ำโมเดลธุรกิจ ในงาน mai FORUM 2026 ดึงเมกะเทรนด์ `Longevity Living` ยกระดับดีเวลลอปเปอร์แนวราบ

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (09/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 9 กรกฎาคม 2569

Forbes เปิดทำเนียบ 50 มหาเศรษฐีไทยปี 69 "เฉลิม อยู่วิทยา" รวยสุด 1.54 ล้านลบ.-ส่วน ''สารัชถ์ GULF'' ครองอันดับ 3

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (09/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 9 กรกฎาคม 2569

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (09/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 9 กรกฎาคม 2569

Forbes เปิดทำเนียบ 50 มหาเศรษฐีไทยปี 69 "เฉลิม อยู่วิทยา" รวยสุด 1.54 ล้านลบ.-ส่วน ''สารัชถ์ GULF'' ครองอันดับ 3

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (09/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 9 กรกฎาคม 2569

efinAI