บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : NSL แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสม 30.00 บาท

efinAI

What's New :ㆍ คาดกำไรปกติใน 4Q25 ที่ 137 ลบ. ฟื้นตัว QoQ แต่ลดลง YoY ต่ำกว่าที่เราประเมินไว้ก่อนหน้าที่คาดกำไรยังกรงตัว YoYㆍ รายได้คาดฟื้นตัว QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่เติบโต YoY ในอัตราที่ลดลงเทียบกับช่วง 9M25 จากเศรษฐกิจในประเทศที่อ่อนแอ ประกอบกับการได้รับผลกระทบจากโครงการ "คนละครึ่งพลัส"ㆍ GPM คาดฟื้นตัว QoQ แต่ลดลง YoY จาก Product Mix ของธุรกิจ Food service ที่แย่ลง และค่าเงินบาทเทียบ USD ที่แข็งค่า Our View :ㆍบริษัทตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2026 ที่ 7,200 ลบ. ซึ่งถือว่าต่ำกว่าประมาณการเดิมของเราㆍ

xxxx'x xxx :

x xxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxx xx. xxxxxxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx
x xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx "xxxxxxxxxxxxx"
x xxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxx xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx

xxx xxxx :xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x,xxx xx. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx-xxxx xx x.x% xxx x.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxxx xx.xx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xx.x% xx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxx xx.x xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx "xxxx" xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx