บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 05/08/69

หนุนอย่าง กดอย่างเราคาดว่าตลาดจะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดต่างประเทศหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ (DJIA และ SP500) ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์อีกครั้ง จากความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่าน กดดันทิศทางราคาน้ำมันปรับตัวลงเช้านี้ราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ปรับตัวลงปิดที่ระดับ 78.67 USD/Bbl -5.02 USD (-6.00%) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US-Bond Yield) โดยเฉพาะรุ่น 10 และ 30 ปีเริ่มอ่อนตัวลงแล้ว สะท้อนตลาดเริ่มคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการตึงตัวของนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ลงบ้าง เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ดีเราแนะนำติดตามการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ (คาดเพิ่มขึ้นราว 80,000 หมื่นตำแหน่ง จากเดือนก่อนที่ 57,000 ตำแหน่ง) ซึ่งตัวเลขดังกล่าวจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) หากออกมาอ่อนแออาจสร้างความกังวลเรื่องเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว แต่หากออกมาแข็งแกร่งเกินคาดก็อาจเร่งความกังวลเรื่องดอกเบี้ยทรงตัวสูงนาน ควบคู่ไปกับการติดตามการรายงานผลประกอบการ 2Q’26 ของหุ้นกลุ่ม AI (AMD, Palantir) และกลุ่มการบริโภคขนาดใหญ่ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของ Demand และกำลังซื้อที่แท้จริง ขณะเดียวกัน เรามีมุมมองเชิงลบต่อรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของจีนประจำเดือน ก.ค. ทั้งจาก RatingDog/S&P Global (PMI ภาคการผลิตปรับลงสู่ระดับ 50.9) และข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (PMI ภาคการผลิตที่ 49.2 และนอกภาคการผลิตที่ 49.0) สะท้อนการหดตัวและชะลอตัวลงชัดเจน สอดรับกับ GDP 2Q’26 ของจีนที่ขยายตัวเพียง 4.3% YoY ต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี และหลุดกรอบล่างของเป้าหมายรัฐบาล (4.5%-5.0%) บ่งชี้เครื่องยนต์ทางเศรษฐกิจของจีนยังคงขาดแรงส่ง นอกจากนี้การที่ผลสำรวจล่าสุดระบุว่าผู้ผลิตญี่ปุ่นกว่า 80% เผชิญวิกฤตความเสี่ยงจากการที่จีนเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกแร่หายาก (Rare Earth) เราประเมินว่ามาตรการจำกัดการส่งออก และประเด็น Geopolitics ดังกล่าว จะกลายเป็นปัจจัยเร่งเชิงโครงสร้าง (Structural Catalyst) หนุนความต้องการจัดหาวัตถุดิบจากแหล่งทางเลือก และส่งผลบวกเชิง Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มแร่หายาก และลิเทียมภายนอกจีน (อาทิ JL MAG, China Northern Rare Earth และ Ganfeng Lithium) จากแนวโน้มการสะสมสต็อกและการปรับตัวขึ้นของราคาแร่ยุทธศาสตร์เหล่านี้ สำหรับปัจจัยในประเทศเรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีกมากขึ้น หลังคุณอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรีออกมาส่งสัญญาณพร้อมพิจารณาขยายโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ "ไทยช่วยไทย พลัส" ต่อในระยะถัดไป โดยเน้นการอัดฉีดแบบเป็นช่วงๆ เพื่อประคอง Momentum เศรษฐกิจและดึงให้เครื่องยนต์การบริโภคกลับมาขับเคลื่อนได้ เราประเมินว่าทิศทางนโยบายดังกล่าวจะเป็น Sentiment เชิงบวกที่เข้าช่วยหนุนกำลังซื้อในประเทศ และเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการของหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT และ TNP) มากกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้า หุ้นแนะนำ“GANFENG23” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงชอบ Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. (1772.HK) หนึ่งในผู้ผลิตแร่ลิเธียมรายใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นผู้จัดจำหน่ายสารประกอบลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน เริ่มเห็นราคาฟื้นตัวขึ้นได้จากการปรับตัวลงของราคาในช่วงก่อนหน้า ช่วยเพิ่มความน่าสนใจในเชิง Valuation ที่น่าสนใจ Forward PE’26 อยู่ที่ระดับเพียง 7.8x+/- ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่14.4x+/- รวมทั้ง Forward PB’26 อยู่ที่เพียง 1.3x+/- ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการคาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ในระยะสั้นจาก อานิสงส์ของการฟื้นตัวของราคา Lithium Carbonate และการโตก้าวกระโดดของกลุ่ม ESS กลยุทธ์ “ถือ / ทยอยซื้อสะสม”แนวรับ 1.64 / 1.56Target 1.96 / 2.22Stop หุ้นแนะนำทางเทคนิค Support Target StopOKLO23 เล่นรีบาวด์ 3.48 / 3.40 4.00 / 4.50 FCX23 ถือ / ซื้อเล่นรอบ 2.62 / 2.50 2.80 / 3.00 CPALL ถือ / ซื้อเล่นรอบ 48.50 / 47.50 50.00 / 53.00 CPAXT ซื้อเล่นรอบ 15.00 / 14.70 15.50 / 16.40 นักกลยุทธ์ : ณรงค์เดช จันทรไพศาล, #066063Email : narongdach.c@aira.co.th / 02-080-2839ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ : วรภัทร เบญจาพุทธารักษ์

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 05/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

หุ้น RCL-PSL-TTA แห่ดีดทำไฮรอบ 1-4 ปี เดือนนี้พุ่ง 15-30% หนุนจากค่าระวางเรือแนวโน้มสูงต่อเนื่อง

(แก้ไข) BANPU กางแผนธุรกิจ 5 ปี เร่งสยายปีกผ่าน 4 กลุ่มธุรกิจหลัก - ทุ่มงบลงทุนกว่า 3,000 ล้านดอลลาร์

ซิโนเปคกำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 19.3% หนุนหุ้นพลังงาน

Debasement Trade กลับมา ดอลลาร์อ่อน–ทองคำพุ่ง

แผนลดขาดดุลการคลังสหรัฐฯ ส่อเหลว กดดันบอนด์ยีลด์

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (25/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 25 สิงหาคม 2569

S&P500-แนสแดคปิดลบ แรงขายหุ้นเทคฯ ฉุดดัชนี-จับตาสหรัฐฯ คว่ำบาตรอิหร่านระลอกใหม่

PTTGC ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.60 บาท/หุ้น ขึ้น XD 7 ก.ย.69

ก.ล.ต.สั่ง CHO เปิดเผยข้อมูล-ทบทวนธุรกรรมซื้อซอฟแวร์ มูลค่า 1.4 พันลบ.ชำระด้วยหุ้น PP ภายใน 27 ส.ค.69

efinAI