บล.ฟิลลิป : CK แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.60 บาท

2Q69 คาดกำไรฟื้น q-q / GPM ยังอยู่ในกรอบ2Q69 คาดกำไร 663 ลบ. ฟื้นตัว q-q จาก BEM ในส่วนแบ่งกำไร และรับปันผลจาก TTW ขณะที่รายได้ก่อสร้างทรงตัว คาด GPM 7.5% ยังอยู่ในกรอบที่บริษัทตั้งไว้ 7.0-8.0% ช่วยผ่อนคลายความกังวลเรื่องต้นทุน ระดับกำไรปีนี้มีทิศทางสูงขึ้นต่อเนื่องไปจนถึง 3Q69 ตาม seasonal ของ CKP ราคาพื้นฐาน 21.60 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” . คาดกำไร 2Q69 ลดลง y-y แต่สูงขึ้น q-q : 2Q69 คาดกำไร 663 ลบ. +101.6%q-q ฟื้นตัว q-q ตาม seasonal ของ BEM ในส่วนแบ่งกำไร และมีรับปันผลจาก TTW เข้ามา แต่หากเทียบปีก่อนกำไร -23.1%y-y จากกำไรค่าเงินลดลง (ใน CKP). GPM ยังอยู่ในกรอบ คลายกังวลเรื่องต้นทุน : รายได้ก่อสร้างอยู่ระดับ 1.2 หมื่นลบ. ทรงตัว q-q แต่สูงขึ้น y-y จากการเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องของงานรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตกฯ และยังมีงานหลักอื่นๆ ที่อยู่ในพอร์ต อาทิ โรงไฟฟ้าหลวงพระบาง, รถไฟทางคู่เด่นชัยฯ เป็นต้น คาด GPM-ก่อสร้าง 7.5% จาก Product mix ของงานดีขึ้น แม้ช่วงที่ผ่านมาราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแต่บริษัทยังสามารถจัดการต้นทุนให้อยู่ในกรอบเป้าหมายไว้ได้ดีที่ 7.0-8.0% ช่วยทำให้ตลาดคลายกังวลในประเด็นนี้ และมีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลงต่อเนื่องจากการคืนชำระหนี้. ระดับกำไรสูงขึ้นไปจนถึงไตรมาสสาม : ภาพกำไรปีนี้มีทิศทางสูงขึ้นต่อเนื่อง 1Q69-3Q69 ไปตาม seasonal ของ CKP ราคาพื้นฐาน 21.60 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นจาก “ทยอยซื้อ” เป็น “ซื้อ” ทศวรรณ ธรรมสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #108515

บล.ฟิลลิป : CK แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.60 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

BDMS ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.35 บาท/หุ้น - IRPC ปันผลระหว่างกาล 0.04 บาท/หุ้น

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 26 ส.ค. 2569

ญี่ปุ่นขึ้นภาษีขายคอนโดระยะสั้น คุมเก็งกำไรตลาดอสังหา

ส.อ.ท. จับมือสยามพิวรรธน์ ยกระดับผู้ประกอบการไทย เชื่อมสินค้าไทยสู่ตลาดโลก

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

(อัพเดท) บิ๊กบจ.ทยอยประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล

11 หุ้นปันผลสูง 4 ปีหลังจ่ายต่อเนื่องยีลด์เฉลี่ยเกิน 5% ลุยงาน “Thailand Focus 2026”

Related

การปรับสิทธิของ CK01P2611A

การปรับสิทธิของ CK01C2705T

การปรับสิทธิของ CK01C2702A

การปรับสิทธิของ CK01C2611A

การปรับสิทธิของ CK41C2610A

Related

การปรับสิทธิของ CK01P2611A

การปรับสิทธิของ CK01C2705T

การปรับสิทธิของ CK01C2702A

การปรับสิทธิของ CK01C2611A

การปรับสิทธิของ CK41C2610A

efinAI