บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 06/08/69

บรรยากาศลงทุนช่วงสั้นอาจชะลอตามแรงซื้อของนักลงทุนต่างประเทศ. บรรยากาศลงทุนหุ้นใหญ่ อาจชะลอช่วงสั้น หลังนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 6065 ล้านบาท : เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพการลงทุนในหุ้นไทยจากโมเมนตัมของการปรับประมาณการกำไรและราคาเหมาะสมที่ยังดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง รวมถึงภาวะอัตราดอกเบี้ยแท้จริงติดลบ (negative real interest rate) ที่ยังเป็นปัจจัยหนุนเงินจากตลาดตราสารหนี้ให้ไหลไปทางตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม บรรยากาศลงทุนช่วงสั้นอาจชะลอหลังนักลงทุนต่างชาติขายปรับพอร์ตวานนี้สุทธิ 6,065 ล้านบาท สูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ (23 มิ.ย.69 ขาย 14,810 ล้านบาท) ปัจจุบันนักลงทุนต่างชาติมีสัดส่วนของปริมาณการซื้อขายถึง 53.44% ซึ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากอดีต ช่วงปี 2559-2565 ที่ 25.6-45.6% และปี 2553-2558 ที่เพียง 18.4-24.2% ดังนั้นการชะลอแรงซื้อ หรือปรับพอร์ต อาจส่งผลให้บรรยากาศลงทุนช่วงสั้นชะลอตัวตาม โดยเฉพาะในกลุ่มหุ้นใหญ่ที่เป็นเป้าหมายของเงินทุนต่างชาติ ช่วงสั้น จึงควรระวังหุ้นที่ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเยอะโดยหากอิงจาก Top 10 NVDR Buy หุ้นที่ต่างชาติซื้อเยอะสุด YTD ได้แก่ PTT, PTTEP, KBANK, TOP, PTTGC, SCC, BCP, KTB, CPALL, AOT . เงินเฟ้อชะลอช่วงสั้น แต่ยังมีแนวโน้มสูงในช่วงที่เหลือของปี : เงินเฟ้อทั่วไป ก.ค. อยู่ที่ 1.95% ชะลอลงจาก พ.ค. และ มิ.ย. ที่ 2.79% และ 2.42% ตามลำดับ จากการลดลงของราคาพลังงาน แต่ยังมีแนวโน้มสูงในครึ่งปีหลังจากการส่งผ่านต้นทุนไปยังผู้บริโภค (สินค้าล็อตเก่าหมด / ผู้ผลิตทยอยปรับขึ้นราคาสะท้อนต้นทุน) รวมไปถึงราคาสินค้าเกษตรที่คาดจะปรับขึ้นจากภาวะ El NiNo อย่างไรก็ตามในภาพรวมเงินเฟ้อที่ชะลอ ส่งผลบวกต่อการที่ดอกเบี้ยนโยบายน่าจะอยู่ในระดับต่ำต่อเนื่อง ซึ่งบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ. การเก็งกำไรเน้นหุ้นที่คาดผลประกอบการแข็งแกร่ง หรือมีทิศทางฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง : 1) หุ้นขนาดใหญ่ระยะสั้นอาจมีการปรับพอร์ตในลักษณะลดน้ำหนักหุ้นที่ขึ้นเยอะ และซื้อหุ้นที่ยังขึ้นน้อย เพื่อกระจายความเสี่ยง ซึ่งจะส่งผลให้ดัชนีไม่ไปไหน 2) การเก็งกำไรเน้นหุ้นที่ผลประกอบการดี หรือมีปัจจัยเฉพาะ 3) มองความผันผวนเป็นโอกาสทยอยสะสม โดยเฉพาะในกลุ่ม การเงิน, ค้าปลีก, ท่องเที่ยว, ขนส่ง, การแพทย์ สำหรับธนาคาร มองรอจังหวะมากกว่าการไล่ซื้อ. ภาพรวมกลยุทธ์ : การฟื้นตัวของหุ้นสหรัฐฯ และภาพรวมการรายงานผลประกอบการในประเทศที่เป็นบวก ส่งผลดีต่อบรรยากาศลงทุนและเก็งกำไร/ติดตามงบช่วงถัดไป / 5 ส.ค. – BCPG / 6 ส.ค. – ADVANC, FPSC, GULF, OR, THCOM / 7 ส.ค. – CPAXT, MINT, PTTGC. แนวรับ : 1,605 แนวต้าน : 1,633-1,640 จุด. สัดส่วนลงทุน : เงินสด 50% vs พอร์ตหุ้น 50% หุ้นแนะนำ (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ นักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาเข้าซื้อ). CPNREIT (16) : ภาวะอัตราดอกเบี้ยแท้จริงติดลบ จะเป็นปัจจัยหนุนเงินไหลจากตลาดตราสารหนี้มายังหุ้น และหุ้นที่คล้ายพันธบัตร ตัดขาดทุน 13.00 บาท. MTC (40) : ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว เศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ส่งผลบวกต่อคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น. ตัดขาดทุน 33 บาท. CREDIT (26) : สร้าง ROE ได้สูง ทำให้ซื้อขายด้วย PBV ที่ต่ำกว่าระดับที่ควรจะเป็น เรามองหุ้นมีโอกาสถูก re-rate -ขึ้น ตัดขาดทุน 23 บาท . TTA (7) : ค่าระวางเรือ ที่เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวนับจากต้นปี คาดส่งผลบวกต่อผลประกอบการ อีกทั้งซื้อขายเพียง 0.32x PBV ตัดขาดทุน 5 บาท ประเด็นที่น่าสนใจ (รายละเอียดหน้า 2) . - สหรัฐ เผยตัวเลขเปิดรับสมัครงานต่ำกว่าคาดในเดือนมิ.ย.. - ญี่ปุ่น เผยยอดส่งออกสินค้าเกษตร-อาหารครึ่งแรกปี 69 พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ รับกระแสชาเขียวมัทฉะ. - กาตาร์ ยันเดินหน้าความพยายามไกล่เกลี่ยสหรัฐ-อิหร่าน. - บีโอไอ ผนึกพันธมิตรจัด THECA 2026 เชื่อมห่วงโซ่อิเล็กทรอนิกส์ หนุนไทยสู่ฐานผลิตเทคโนโลยีขั้นสูง. - BCP ตั้ง MOBIUS MARITIME ในสิงคโปร์ ขยายธุรกิจเดินเรือและเช่าเหมาลำ. - TRUE แจง China Mobile ขายหุ้นบางส่วนเพื่อปรับพอร์ต ปัดทิ้งหุ้น ยันถือยาว. - TRUE ปันผล 0.15 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD 17 ส.ค.จ่าย 2 ก.ย.69 ปัจจัยที่ต้องติดตาม. 7 ส.ค. – CN Balance of Trade (Jul) / US Non Farm Payrolls (Jul) / US Unemployment Rate (Jul). 12 ส.ค. – US Inflation Rate (Jul). 13 ส.ค. – US PPI (Jul) นักกลยุทธ์ :กิจพณ ไพรไพศาลกิจkitpon@uobkayhian.co.th.กฤต ธนรัตนานนท์krit@uobkayhian.co.th.ผู้ช่วยนักกลยุทธ์ณัฐิดา ช่วยส่งnatthida@uobkayhian.co.th

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 06/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

“อนุทิน” แจงสภาฯ เหตุจำเป็นกู้ 4 แสนลบ. รับมือวิกฤตพลังงาน ช่วยลดค่าครองชีพ-เร่งเปลี่ยนผ่านพลังงาน

(เพิ่มเติม) กนง. มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ย 1% ชี้เศรษฐกิจโตต่ำ-ไม่ทั่วถึง จับตาเงินเฟ้อพุ่งถึง Q1/70

ORN ผลงาน Q2/69 กำไรโตแรง 139.8% Backlog 4,262 ลบ. Q3/69 เปิด “เดอะ เน็กซ์ เจ็ดยอด 4” พร้อมรุกภูเก็ต

CP-TRUE-Amazon ผนึกกำลัง 5 ปี ดันไทยฮับ AI อาเซียน ปั้นทักษะคนไทย 3 ล้านคน

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (26/08/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

efinAI