เปิดโผ 10 หุ้นเด่นรับมติกนง.คงดอกเบี้ย 1% โบรกฯ ชูแบงก์ใหญ่ - หุ้นรับเอลนีโญน่าลงทุน

โบรกฯ แนะ 10 หุ้นเด่น หลังกนง.คงดอกเบี้ย 1% พร้อมปรับเพิ่ม GDP ไทยปี 69 เป็น 2.3% มองดอกเบี้ยไทยใกล้สิ้นสุดรอบขาลง ฟากดาโอ ยก KTB, KBANK และ BBL เป็นหุ้นเด่นกลุ่มธนาคาร ด้านทรีนีตี้ มองถ้อยแถลงผู้ช่วยผู้ว่าการฯ หวั่นเอลนีโญรุนแรงครึ่งปีหลัง แนะเก็บหุ้นเครื่องดื่ม-อาหาร ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติเอกฉันท์ คงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.00% ตามคาด คณะกรรมการฯ มีมติเอกฉันท์ (7 ต่อ 0เสียง) ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% ต่อปี โดยให้มีผลทันที และมองเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวสูงกว่าที่ประเมินไว้ โดยคาดปีนี้ GDP โต 2.3% ส่วนปี 2570 มองโต 1.8% โดยการปรับประมาณการขึ้นมาจากการปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งอุปสงค์ในประเทศ (มาตรการไทยช่วยไทยพลัส) และการส่งออก (วัฏจักรเทคโนโลยี และปัญญาประดิษฐ์ที่แรงกว่าคาด) แต่อัตราการเติบโตอยู่ในระดับต่ำและไม่ทั่วถึง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะลดลงหลังปัจจัยด้านอุปทานทยอยคลี่คลาย จากสถานการณ์สงครามมีแนวโน้มปรับดีขึ้น ทั้งนี้เงินเฟ้อทั่วไปปี 2569 ปรับลดลงมาอยู่ที่ 2.8% จากเดิม 2.9% และปี 2570 ปรับลดเป็น 1.4% จากเดิม 1.5% แต่ยังต้องติดตามการส่งผ่านราคาของผู้ประกอบการภายใต้บริบทที่ต้นทุนยังอยู่ในระดับสูง โดยปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันปี 2569 ลงมาอยู่ที่ 90 ดอลลาร์/บาร์เรล จากเดิมที่ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่คงปี 2570 ไว้ที่ 80 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยโบรกเกอร์ประเมินมุมมองประเด็นดังกล่าวดังนี้ ดาโอ มองกนง.คงดอกเบี้ย 1% ตามคาด เชื่อจบรอบลดดอกเบี้ยแล้ว เลือก KTB-KBANK-BBL เด่นสุด บริษัท ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DAOL เปิดเผยผ่านบทวิเคราะห์ ว่า มองเป็นกลางต่อกลุ่มธนาคาร จากมติ กนง. คงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.00% ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดและเราคาด โดย DAOL คาดว่า กนง. จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00% ในปี 2569 ซึ่งโบรกฯ ได้รวมผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงไปอยู่ที่ 1.00% ในประมาณการกำไรปี 2569 ของกลุ่มธนาคารไว้แล้ว (เรียงผลกระทบจากมาก-น้อยคือ BBL, KTB, KBANKและ SCB) ทั้งนี้ เราคาดว่า อัตราดอกเบี้ยที่ 1.00% น่าจะจบรอบอัตราดอกเบี้ยขาลงไปเรียบร้อยแล้ว โดยเรามองว่า กนง. จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกหากสถานการณ์ตะวันออกกลางไม่ได้รุนแรงไปมากกว่าเดิม ขณะที่เราคาดว่ามีโอกาสที่จะเห็นอัตราดอกเบี้ยเป็นขาขึ้นได้ในช่วงปี 2570 หากอัตราเงินเฟ้อเกินกรอบเป้าหมายของ ธปท. ที่ให้ไว้ คงน้ำหนักการลงทุนเป็น “มากกว่าตลาด” โดยเลือก KTB (ซื้อ/เป้า38.00 บาท), KBANK (ซื้อ/เป้า 225.00 บาท) และ BBL (ซื้อ/เป้า 195.00 บาท) เป็น Top pick เอเซีย พลัส มอง GDP ไทยดีขึ้น แต่ยังห่วง Fund Flow ต่างชาติไหลออก หลังเฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย บล. เอเซีย พลัส (ASP) เปิดเผยว่า ในมุมมองของฝ่ายวิจัยฯ เศรษฐกิจไทยดูดีขึ้น หลัง กนง. ปรับเป้า GDP ไทยปีนี้สูงขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อยังมีอยู่ในกรอบเป้าหมาย 1-3% ทำให้คาดว่า กนง.อาจจะคงดอกเบี้ยไว้ระดับเดิมจนถึงสิ้นปี ดังนั้นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ทำให้ส่วนต่างดอกเบี้ยทั้ง 2 ประเทศกว้างขึ้น ผลกระทบจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว สะท้อนออกมาเห็นชัดเจนผ่าน กระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายของต่างชาติ (FUND FLOW) ที่ได้เทขายและดึงเงินทุนออกจากตลาดทุนไทยอย่างต่อเนื่อง ทั้งในส่วนของตลาดหุ้นไทยและตลาดตราสารหนี้ในเดือน มิ.ย.69 ซึ่งโดยปกติแล้ว FUND FLOW ต่างชาติหากไหลออกจากตราสารหนี้ และตลาดหุ้น มักกดดันให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าได้ ทรีนีตี้ ชูธีม "เอลนีโญ" แนะเก็บหุ้นเครื่องดื่ม-อาหาร รับอากาศร้อนและต้นทุนลด บล.ทรีนีตี้ เปิดเผยว่า หลังการประชุมกนง. พบประเด็นจากการให้ความเห็นของคุณดอน นาครทรรพ ผู้ช่วยผู้ว่าการฯที่น่าสนใจดังนี้ 1. ธปท. ได้ให้มุมมองเกี่วกับสมมุติฐานราคาน้ำมันดิบในรอบนี้ว่า ได้มี การปรับลดคาดการณ์ราคาเฉลี่ยในปีนี้ลงจากระดับเดิมที่ 100 เหรียญ ฯต่อบาร์เรล สู่ระดับ 90 เหรียญฯต่อบาร์เรล ซึ่งหากอ้างอิงจากราคา น้ำมันดิบในตลาดโลก ณ ขณะนี้ต้องบอกว่าสมมติฐานดังกล่าวยังดูสูง เกินไปนัก ดังนั้น หากในช่วงถัดไป คาดการณ์ราคาน้ำมันนี้ถูก ปรับลงต่อ มองว่าจะเป็นปัจจัยที่ทำให้ประมาณการ GDP ปีนี้มี โอกาสถูกขยับขึ้น และในขณะเดียวกันก็จะทำให้คาดการณ์เงิน เฟ้อถูกปรับลดลงต่ออีกได้เช่นกัน สอดคล้องกับมุมมองของเรา ที่ว่า ปัจจัยเงินเฟ้อปีนี้จะไม่ได้เป็นแรงกดดันให้กนง.ต้องมีการปรับ เพิ่มอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด 2. ทั้งนี้หากดูจากคาดการณ์เงินเฟ้อรายเดือนของธปท.ล่าสุด จะพบว่าอัตราเงินเฟ้อ ทั่วไปของไทยมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่าระดับ 4% เป็นครั้งแรก ในช่วงเดือน ส.ค.-ก.ย.นี้ ซึ่งหากเทียบเคียงกับผลการศึกษาของเราในอดีต จะพบว่า มักเป็นช่วงเวลาที่ดัชนีหุ้นไทยเริ่มเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น 1-3 เดือนหลังจากนั้น ทั้งนี้ หากดูจากประมาณการในตาราง จะพบว่าเงินเฟ้อที่อยู่ สูงกว่า 4% นี้มีโอกาสยกระดับเพิ่มขึ้นเมื่อเข้าสู่ช่วงไตรมาสที่ 4 ซึ่งหากเป็นจริง จะสอดคล้องกับมุมมองของเราทีว่า ตลาดหุ้นไทยในช่วงไตรมาสที 3 น่าจะ ยังพอไปต่อได้อีกเล็กน้อย (Final Push) โดยเฉพาะช่วงครึ่งแรกของไตรมาส แต่พอเข้าสู่ไตรมาสที่ 4 แล้วมีโอกาสที่ดัชนีจะปรับตัวลดลงค่อนข้างสูง เนื่องจากนอกเหนือแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศแล้ว ยังมีประเด็นการเข้มงวดนโยบายการเงินของ Fed ที่รออยู่อีกด้วย (เราคาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกใน เดือนธ.ค.) ไม่ว่าอย่างไรแล้วหากอ้างอิงจากคาดการณ์เงินเฟ้อของธปท. ที่ดู เหมือนในรอบนี้คงจะไม่ได้สูงขึ้นไปแตะถึงระดับ 5% (ซึ่งเราก็เชื่อเช่นนั้น) ถือเป็น การตัดกรณีเลวร้ายของ SET ที่ดัชนีมักจะมีการปรับตัวลดลงรุนแรงในอดีตออกไป ได้บ้าง 3. มุมมองของธปท.ล่าสุด ยังได้ให้น้ำหนักต่อปรากฏการณ์ เอลนีโญ (El Niño) ที่จะเริ่มทวีความ รุนแรงมากขึ้น นับตั้งแต่ช่วงไตรมาสที่ 3 นี้ และถึงจุดสูงสุดในช่วงไตรมาสที่ 4 ซึ่ง เราเห็นด้วยอย่างยิ่ง อ้างอิงจากการศึกษาและทำนายของหน่วยงาน NOAA มองธีมการลงทุนทีน่าสนใจทีสุดธีมหนึงในช่วงสามเดือนข้างหน้านี้ ได้แก่ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์ดังกล่าวไม่ว่าจะเป็น กลุ่มหุ้น เครื่องดื่มที่มีแนวโน้มยอดขายเพิ่มขึ้นท่ามกลางสภาวะอากาศร้อนจัด (CBG, ICHI, OSP, SAPPE) และกลุ่มหุ้นสัตว์บก (BTG, CPF, TFG) ที่ได้ อานิสงส์จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่ปรับลดลง ตามราคาถั่วเหลืองใน ตลาดโลกที่มักจะปรับตัวลงในช่วง Super El Nino

เปิดโผ 10 หุ้นเด่นรับมติกนง.คงดอกเบี้ย 1% โบรกฯ ชูแบงก์ใหญ่ - หุ้นรับเอลนีโญน่าลงทุน

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Chutima Apichaisuksakul

Latest

BJC ปลื้มหุ้นกู้ขายเกลี้ยง หลังยอดจองพุ่ง 4.4 เท่า เพิ่มวงเงินระดมทุน แตะ 1 หมื่นลบ.

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 25 มิ.ย. 2569

บลจ.ยูโอบี เสนอโอกาสลงทุนในพันธบัตรภาครัฐบาลต่างประเทศสกุลเงิน USD กองทุน UGUSD6M17 IPO 25 มิ.ย.–1 ก.ค. 69

MTS Gold ชี้ทองคำขาลงระยะสั้น 2-3 เดือน หลังหลุด 4,000 เหรียญ รับเฟดจ่อขึ้นดอกเบี้ย

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 25 มิถุนายน 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 182 จุด จากแรงซื้อหุ้นท่องเที่ยว ขณะหุ้นเทคร่วงกด Nasdaq-S&P 500