บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

SET Outlook & StrategySET Outlook คาดดัชนี SET มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น ตามแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก หลังงบ Big Tech ชี้ยังมีการลงทุนใน CAPEX เพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่ม Memory และ Semiconductor อันจะทำให้บรรยากาศการลงทุนในเทคฯ เอเชียกลับมาดี และ DELTA พร้อมหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ อาจได้ sentiment บวกดังกล่าวด้วย อย่างไรก็ตามสถานการณ์สงครามอิหร่าน ที่ยังมีความไม่แน่นอน (หยุดยิง-ยิง) ทำให้ราคาน้ำมันผันผวน โดยข่าวล่าสุด ปธน. Donald Trump สั่งระงับโจมตีอิหร่าน ทำให้ราคาน้ำมันช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ อาจปรับตัวลดลง และอาจกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ดังนั้นเรามองว่า หากดัชนี SET ขึ้นไปใกล้ระดับ 1,650//1,657 ตลาดอาจเผชิญกับแรงเทขายทำกำไร ก่อนที่จะพักตัวเพื่อรอดูการประกาศงบของบจ.อีกครั้ง ประเด็นที่น่าสนใจ • จับตาสถานการณ์สงครามอิหร่าน ล่าสุดทรัมป์สั่งเตรียมโจมตีอิหร่านช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา (31 ก.ค.-1 ส.ค. 2569) แต่ก่อนจะโจมตีจริงได้ประกาศยกเลิกแผน โดยอ้างว่ามี "กรอบข้อตกลง" กับอิหร่านแล้ว รวมถึงการเปิดช่องแคบฮอร์มุซเต็มรูปแบบ ทว่าฝ่ายอิหร่านยังไม่ยืนยันเรื่องนี้อย่างเป็นทางการ แต่การชะลอหยุดยิง อาจกดดันราคาน้ำมันดิบ ได้ในช่วงเปิดสัปดาห์ • สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา การร่วมมือกันแทรกแซงตลาดค่าเงินอย่างเข้มข้นระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ เพื่อพยุงค่าเงินเยนที่ร่วงลงไปแตะระดับอ่อนค่าที่สุดในรอบ 40 ปี (ใกล้ 163–164 เยน/ดอลลาร์) โดยทาง Bloomberg ได้คาดการณ์ไว้ว่า ญี่ปุ่นได้อัดฉีดเงินมหาศาล สถิติใหม่ราว 8.45 ล้านล้านเยน (~52.8 พันล้านดอลลาร์) ขณะที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ (ผ่าน New York Fed) ได้เข้าช่วยซื้อเงินเยนเสริมในฝั่งตลาดนิวยอร์ก หนุนให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 157–158 เยน/ดอลลาร์ ทั้งนี้ผลการประชุม BOJ ในวันที่ 31 ก.ค. จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00% ตามคาด แต่ผู้ว่าการฯ Kazuo Ueda ได้ส่งสัญญาณเชิงเหยี่ยวพร้อมเปิดช่องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อในการประชุมรอบถัดไป เหตุการณ์ดังกล่าว ทำให้ต้องจับตาผลกระทบการ Unwind ของ Yen Carry Trade ซึ่งเคยสร้างความผันผวนให้กับตลาดหุ้นในช่วงเดือน ส.ค. 2024 อย่างไรก็ตามสถานการณ์ปัจจุบัน (2026) แตกต่างไปจากปี 2024 ซึ่งช่วงเวลาดังกล่าว มีปัจจัยที่ Surprise ตลาด 2 เรื่อง เกิดขึ้นใกล้กันคือ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และ ตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ ต่ำคาด และเป็นเหตุให้เกิดสภาวะ Risk-Off ชั่วขณะ • ผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ 6 บริษัท (Amazon, Google, Meta, Microsoft, Intel, Apple) ไตรมาสล่าสุดออกมาแข็งแกร่งเป็นวงกว้าง เกือบทุกบริษัทรายงานผลประกอบการดีกว่าที่ตลาดคาด (beat) ยกเว้น Meta ที่กำไรต่อหุ้นต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาราคาหุ้นกลับแตกต่างกันมาก โดย Amazon และ Microsoft ปรับขึ้นแรง (+9% ถึง +15%) จากตัวเลข Cloud/AWS ที่เกินคาดและ (กรณี Microsoft) capex guidance ที่ต่ำกว่าที่ตลาดกลัว ขณะที่ Apple, Google และ Intel แม้ผลประกอบการจะดีกว่าคาดเช่นกัน แต่ราคาหุ้นกลับปรับลดลง 6-8% จากความกังวลอื่น ได้แก่ guidance ไตรมาสหน้าที่อ่อนกว่าคาดและการเปลี่ยนตัว CEO (Apple), งบลงทุน Capex ที่ปรับเพิ่มต่อเนื่อง (Google), และความเสี่ยงด้านลูกค้ากระจุกตัว (customer concentration) ทั้งนี้ปัจจัยร่วมที่ชัดเจนคือบริษัทส่วนใหญ่ปรับเพิ่มงบลงทุน (Capex) ต่อเนื่อง สะท้อนมุมมองของผู้บริหารว่า AI Demand ยังแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจอยากเห็นผลตอบแทนจากการลงทุน เหมือนที่เคยเกิดขึ้นมาตลอด เนื่องจากบริษัทใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมากจนทำให้ Free Cash Flow ปรับตัวลดลง บางบริษัทเริ่มติดลบ ประเด็นนี้อาจเป็นเรื่องให้ตลาดขายทำกำไรได้เช่นกัน ดังนั้นต้องติดตามงบบริษัท Theme AI กันต่อไป ว่าจะเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุนกลับมาได้หรือไม่ โดยเฉพาะ NVIDIA • รัฐบาลรายงาน โครงการ "ไทยช่วยไทย พลัส 60/40" หลังเปิดดำเนินงานครบ 2 เดือน ประสบความสำเร็จอย่างสูงด้วยเม็ดเงินหมุนเวียนในเศรษฐกิจฐานรากแล้วกว่า 86,442.6 ล้านบาท (รัฐร่วมจ่าย 49,601.6 ล้านบาท และประชาชนจ่าย 36,841.0 ล้านบาท) โดยมีประชาชนเข้าร่วมกว่า 26 ล้านราย และร้านค้ากว่า 1.19 ล้านร้าน ซึ่งส่วนใหญ่ 96.6% เป็นการใช้จ่ายผ่านหน้า ร้านปกติโดยรูปแบบการร่วมจ่าย 60/40 นี้ ไม่เพียงแต่ช่วยลดภาระค่าครองชีพและกระตุ้นการบริโภคในภาวะกำลังซื้อชะลอตัวเท่านั้น แต่ยังช่วยผลักดันร้านค้ารายย่อยเข้าสู่ระบบดิจิทัลผ่านแอปฯ ถุงเงิน ที่นำ AI มาช่วยบริหารจัดการธุรกิจ. Fund Flow และตลาดการเงิน:• ตลาดหุ้น (SET+MAI): มูลค่าการซื้อขาย (SET) 89,032 ล้านบาท และ (MAI) 434.63 ล้านบาท ด้านนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยมูลค่า 3,516.24 ล้านบาท • Yield Curve ปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้าประมาณ 1-2 bps. สำหรับกระแสเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติวันนี้ NET INFLOW 7,195 ล้านบาท โดยเกิดจาก NET BUY 7,199 ล้านบาท และมีตราสารหนี้ที่ถือครองโดยนักลงทุนต่างชาติหมดอายุ (Expired) 4 ล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นการซื้อในตราสารระยะสั้นเพื่อปรับพอร์ตการลงทุน• ค่าเงินบาท: ปิดที่ 33.40 บาท/ดอลลาร์ ทรงตัวเมื่อเทียบกับช่วงเช้า ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event 27-31 Jul 26 • 03/08, CN, RatingDog Manufacturing PMI (Jul), Forecast=51.5, Prior=51.7• 03/08, US, ISM Manufacturing PMI (Jul), Forecast=53.7, Prior=53.3• 04/08, US, JOLTs Job Openings (Jun), Forecast=7.25M, Prior=7.594M Strategy• ตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ ตามบรรยากาศหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก โดยเฉพาะ เอเชียเหนือ ได้กลับมาสดใสอีกครั้ง และน่าจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และ DELTA อย่างไรก็ตาม สถานการณ์สงครามอิหร่าน ที่สร้างความผันผวนให้กับราคาน้ำมัน โดยเฉพาะช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากที่สหรัฐฯ ได้ระงับการโจมตีอิหร่าน อาจทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ซึ่งจะกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน ดังนั้นเรามองว่า เมื่อดัชนีขึ้นแตะระดับ 1,650 จุด อาจเผชิญกับแรงเทขายทำกำไร เพื่อจับตาสถานการณ์ความไม่แน่นอนต่อไป• กลยุทธ์หลัก เรามองให้ทยอยขายทำกำไรกับหุ้นที่ราคาฟื้นตัวมาที่ SET ระดับ 1,650 จุด และเตรียมจังหวะรอรับหากดัชนี SET ย่อตัวใกล้ระดับ 1,590//1,560 จุด ตามลำดับ หุ้นเด่นวันนี้ (Fundamental Stock) KLINIQ: 1) คาดกำไรสุทธิ 2Q26E ที่ 114 ล้านบาท (+27% YoY) จากการขยายสาขา, SSSG +17-18%, Cash sales โต 33% YoY และ GPM ฟื้นตัว YoY, 2) แนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 33.00 บาท หลังปรับกำไรปี 2026E-27E ขึ้น 9% และ 17% จากแนวโน้มรายได้และ margin ที่ดี Technical : PTTEP, KCE Stock picks for August 2026 : SJWD, GPSC, SCGP, CENTEL, ITC, MAGURO News Comment( + ) MAGURO (ซื้อ/เป้า 28.00 บาท) ตั้งเป้า Kaiten Sushi Ginza Onodera รายได้แตะ 2 พันล้านบาทภายใน 3-4 ปี( + ) Tourism (Overweight) ดีมานด์นักท่องเที่ยวยุโรปพุ่ง หนุนไฟลต์บินตรงเข้าไทยผู้โดยสารทะลัก( - ) Energy (Neutral) ประธานาธิบดี US ประกาศเลื่อนการโจมตีอิหร่านรอการเจรจาวันนี้; OPEC+ เพิ่มโควตาการผลิต 188 kb ในเดือน ก.ย.2026 Company Report( + ) PTTEP (ซื้อ/เป้า 180.00 บาท) กำไรสุทธิ 2Q26 แกร่งกว่าคาด; คาด blended ASP ยืนสูงใน 3Q26E( + ) KLINIQ (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 33.00 บาท) คาดกำไร 2Q26E โต YoY จากการขยายสาขา, SSSG ขยายตัว( + ) BBL (ซื้อ/เป้า 225.00 บาท) แผนการดำเนินงานดีตามคาด, สินเชื่อโตดีและ NIM ผ่าน Bottom( 0 ) CRC (ถือ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 26.00 บาท) 2Q26E กำไรฟื้นตัวจากฐานต่ำ แต่แรงกดดันด้านกำลังซื้อยังคงอยู่( 0 ) PTG (ถือ/เป้า 8.00 บาท) คาดกลับมารายงานกำไรใน 2Q26E; GPM มีแนวโน้มยืนสูงชดเชยปริมาณขายอ่อนตัวใน 2H26E Analyst: Fundamental Research Research Team

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

BDMS ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.35 บาท/หุ้น - IRPC ปันผลระหว่างกาล 0.04 บาท/หุ้น

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 26 ส.ค. 2569

ญี่ปุ่นขึ้นภาษีขายคอนโดระยะสั้น คุมเก็งกำไรตลาดอสังหา

ส.อ.ท. จับมือสยามพิวรรธน์ ยกระดับผู้ประกอบการไทย เชื่อมสินค้าไทยสู่ตลาดโลก

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

(อัพเดท) บิ๊กบจ.ทยอยประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล

11 หุ้นปันผลสูง 4 ปีหลังจ่ายต่อเนื่องยีลด์เฉลี่ยเกิน 5% ลุยงาน “Thailand Focus 2026”

efinAI

Latest

BDMS ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.35 บาท/หุ้น - IRPC ปันผลระหว่างกาล 0.04 บาท/หุ้น

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 26 ส.ค. 2569

ญี่ปุ่นขึ้นภาษีขายคอนโดระยะสั้น คุมเก็งกำไรตลาดอสังหา

ส.อ.ท. จับมือสยามพิวรรธน์ ยกระดับผู้ประกอบการไทย เชื่อมสินค้าไทยสู่ตลาดโลก