บล.กรุงศรี : CPN แนะนำ Buy ที่ TP26F 72 บาท

CPN (Buy TP26F-72) แผนขยายพื้นที่ศูนย์การค้า Mega Bangnaมุมมอง slightly positive sentiment ต่อแผนขยายพื้นที่ศูนย์การค้า Mega Bangna อีก 170,000 sqm. (Gross Building Area) ด้วยงบลงทุน 6.0 พันลบ. โดยโครงการนี้เป็นความร่วมมือของ CPN (สัดส่วน 49%) กับ อิคาโอเซ็นเตอร์ซึ่งเป็นการต่อยอดความสำเร็จของ Mega Bangna ในปัจจุบัน ซึ่งมีoccupancy rate 100% อย่างไรก็ตามในมุม upside ต่อกำไรสุทธิ2029F (ปีที่เปิดดำเนินการเต็มปี) อาจไม่มาก โดยคาดเพิ่มราว 1.3% จากเดิม และ upside ต่อ TP26F ราว 0.25 บาท/หุ้น ซึ่งไม่มีนัยสำคัญ โดยเราคาด master plan ระยะยาว ที่จะมีอาคารสำนักงาน, โรงแรม และที่อยู่อาศัย ใน Mega Bangna อาจมีผลต่อ upside มากกว่า เราคงกำไรปกติ2026F ที่ 19.2 พันลบ. (+8% y-y) และมีโอกาส upside จากแนวโน้ม % GPM สูงกว่าคาด เราคง BUY ที่TP26F ที่72.0 บาท จากจุดเด่น ในเรื่องการเติบโตของกำไรปกติปี2026-28F ที่เฉลี่ย 8% CAGR และเป็นกำไรที่ทำ new high ต่อเนื่อง ในขณะที่กำไรมีuncertainty ที่ต่ำ เพราะรายได้ส่วนใหญ่เป็นค่าเช่าทำให้ เป็นตัวเลือกน่าสนใจในเศรษฐกิจที่เปราะบาง

บล.กรุงศรี : CPN แนะนำ Buy ที่ TP26F 72 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ตลาดจับตา เฟดส่งสัญญาณคุมเข้มเงินเฟ้อ แต่ยังเชื่อมั่นกำไรบริษัท-หนุนหุ้นสหรัฐฯ ไปต่อ

SME D Bank จัดเต็ม “SME D Market” ชอปสุดคุ้ม! ไทยช่วยไทย! ขนสินค้าดีแถมมีโปร ปลุกพลังเศรษฐกิจให้คึกคัก วันที่ 29-30 มิ.ย. นี้

พักก่อนพัง : เมื่อสุขภาพเชิงป้องกันกลายเป็นเรื่องสำคัญของคนทำงาน

MSC ผงาดคว้า “Top SMB Bangkok Partner Growth 0f the Year” รางวัลใหญ่แห่งปีจาก Lenovo

Popular

วิจัยกสิกรฯ คาดยอดออกหุ้นกู้ปีนี้ทรงตัว 8.5 - 8.9 แสนลบ. จับตาหุ้นกู้เสี่ยงสูง - ปรับโครงสร้างหนี้แล้ว

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/06/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 มิถุนายน 2569

ภาวะตลาดหุ้นลอนดอน : ดัชนี FTSE (^FTSE) — 23 มิ.ย. 2569

ภาวะตลาดหุ้นฝรั่งเศส : ดัชนี CAC-40 (^CAC) — 23 มิ.ย. 2569

efinAI