บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : KLINIQ แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 35.00 บาท

คาด 2H26E เติบโต YoY, HoH จาก SSSG double digit และขยายสาขาNews Flash : . คุณวีระศักดิ์ สินทรัพย์ไพบูลย์ กรรมการผู้จัดการ KLINIQ เผยภาพรวมโมเมนตัมยังคงเป็นไปในทิศทางที่ดี โดยแนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วง 2H26E จะเติบโต YoY, HoH คาด SSSG ใน 2H26E จะเติบโต double digit โดย L.A.B. X ยังมี SSSG เป็น double digit ด้านแนวโน้ม SG&A ใน 2H26E มีแนวโน้มดีขึ้น HoH จากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่ดีขึ้น สำหรับแผนการเปิดสาขาใหม่ใน 2H26E อยู่ที่ 13 สาขา โดยแบ่งเป็น 10 สาขาใน 3Q26E และ 3 สาขาใน 4Q26E นอกจากนี้บริษัทยังมีกลยุทธ์ในการเพิ่มเครื่องมือแพทย์และบริการใหม่ๆ เข้าไปในสาขาเดิมและยังรุกทำตลาดต่างชาติ ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างทบทวนปรับประมาณการรายได้และกำไรปี 2027-2028E เพิ่มขึ้นจากที่เคยให้ไว้ใน Jump Plus (ที่มา: ข่าวหุ้น) Implication :. เรามีมุมมองเป็นบวกจากประเด็นข้างต้น เบื้องต้น เราคาดกำไร 2H26E ที่ 243 ล้านบาท (+28% YoY, 4% HoH) หนุนจากการขยายสาขาและ SSSG ที่ยังแข็งแกร่ง, GPM ขยายตัว และ SG&A to sales ปรับตัวลดลง ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026E แบบ conservative ที่ 476 ล้านบาท (+31% YoY) หนุนโดย 1) รายได้ที่ 4.5 พันล้านบาท ขยายตัว +27% YoY จากการขยายสาขา, SSSG ขยายตัว, 2) GPM ขยายตัวจาก product mix ที่ดีและการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น. เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมายที่ 35.00 บาท อิง 2026E PER16x (ใกล้เคียงกับ -2.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เราชอบ KLINIQ จาก 1) อุตสาหกรรมความงามที่ยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะยาว 2) brand portfolio มีความหลากหลาย และเครือข่ายสาขาที่ครอบคลุมทั่วประเทศ และ 3) Valuation ยังไม่สะท้อนการเติบโตของกำไรในช่วง upcycle และทำ ATH ต่อเนื่อง โดยเทรดอยู่ที่ 2026E PER 13.2x Analyst : Jacqueline Nham, IAA (Reg. no. 112603)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : KLINIQ แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 35.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

INET ชูแนวคิด “Humble & Harmony” มุ่งสร้างอธิปไตยดิจิทัลให้กับประเทศ

73 ปี ธอส. เดินหน้าตอบแทนลูกค้า ชูสินเชื่อบ้านดอกเบี้ยต่ำ 0.73% สลากออมทรัพย์ ดอกเบี้ย 1.20% ชำระดีมีคืน 0.73%

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 4 ก.ย. 2569

AWC ผนึก Universal Destinations & Experiences ต่อยอดความร่วมมือวางแผน เปิดตัวโรงแรมธีม DreamWorks Animation แห่งแรกของไทย ที่ Aquatique พัทยา

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/09/69)

GULF จ่อลุย Data Center เฟสแรก 1,000 เมกะวัตต์ รับดีมานด์ลูกค้าพุ่ง - แย้มศึกษาพัฒนาโรงไฟฟ้า SMR

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 4 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดพุ่ง 624 จุด ตลาดลดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย รับความเห็นผู้ว่าการเฟด “วอลเลอร์”

`เศรษฐา` การันตี SIRI ทุ่ม 8 พันลบ.คว้า `The Lake Como EDITION` ชี้ทำเลหายาก หนุนสร้างมูลค่าระยะยาว

Related