บล.บัวหลวง : กลยุทธ์การลงทุนในเดือนส.ค. Defensive Yield Core

รายงานพื้นฐานวันนี้ :Alpha Pulse.กลยุทธ์การลงทุนในเดือนส.ค. | Defensive Yield Core - Satellite Alpha ผ่าน 4 ธีมการลงทุน. เรามอง SET เดือนส.ค. มีโอกาสเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600–1,700 จุด จากการฟื้นตัวของกำไรที่เริ่มกระจายตัวในวงกว้าง (Broadening Earnings Recovery) สะท้อนจาก SET EPS ถูกปรับขึ้น 4.2% ในเดือนก.ค. และ 6.3% จากต้นปี โดยแรงปรับเพิ่มขยายจากกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และบรรจุภัณฑ์ ไปยังโรงแรม ขนส่ง ธนาคาร ค้าปลีก และการเงิน ขณะที่ต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทย 4.9 หมื่นล้านบาทในเดือนก.ค. และ 7.6 หมื่นล้านบาทจากต้นปี หากวัฏจักรการผลิตโลกยังฟื้นตัวต่อ มีโอกาสเห็นเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่อง และหนุนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของหุ้น Global Play. เราแนะนำกลยุทธ์ Defensive Yield Core ควบคู่กับ Satellite Alpha ผ่าน 4 ธีมหลัก ได้แก่. 1) Thailand Power Infrastructure Cycle (Core): การลงทุน Data Center กำลังเปลี่ยนจาก "เม็ดเงินลงทุน" สู่ "อุปสงค์ใช้ไฟฟ้าจริง" หนุนการลงทุนระบบสายส่ง พลังงานหมุนเวียน และโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้า โดยความต้องการใช้ไฟฟ้า Data Center ใน EEC สูงถึง 26,045MW ขณะที่ระบบรองรับได้เพียง 18.7% ของความต้องการทั้งหมด ส่งผลให้ภาครัฐเตรียมลงทุน 3.1 หมื่นล้านบาท เพื่อขยายระบบสายส่ง พร้อมทั้งมีแผนนำวงเงินกู้คงเหลือราว 2 แสนล้านบาท สนับสนุน Solar Rooftop และ Smart Grid ขณะที่ BOI อนุมัติการลงทุน 1H26 มูลค่า 1.47 ล้านล้านบาท (+37% YoY) โดยกว่า 1.11 ล้านล้านบาท อยู่ในอุตสาหกรรมดิจิทัล หนุนกลุ่ม GULF, GUNKUL. 2) Higher for Longer Defensive-Dividend Rotation (Core): ภาวะดอกเบี้ยสูงและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความคืบหน้าโครงการ TISA ที่คาดชัดเจนในเดือนก.ย. จะหนุนเม็ดเงินเข้าสู่หุ้นปันผลสูง โดยเฉพาะกลุ่มสื่อสารที่ยังเห็นกำไรเติบโตจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนโครงข่ายลดลง คาดกำไร ADVANC 2Q26 +24% YoY และ TRUE +48% YoY พร้อม Dividend Yield ที่ทยอยเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง. สำหรับ Satellite Alpha แนะนำทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว ได้แก่. 3) Policy-driven Tourism Recovery (Satellite) : กลุ่มท่องเที่ยวคาดผ่านจุดต่ำสุดของกำไรใน 2Q26 ก่อนเข้าสู่ High Season โดยได้แรงหนุนจากมาตรการรัฐวงเงิน 1,750 ล้านบาท ผ่านโครงการ ไทยเที่ยวไทย พลัส, Fly Thai และ Thailand Air Connect ช่วยกระตุ้นทั้งการท่องเที่ยวในประเทศและนักท่องเที่ยวต่างชาติ หนุนกลุ่มโรงแรม โดยเฉพาะ ERW. 4) Selective Consumption Recovery (Satellite) : แม้การบริโภคโดยรวมยังฟื้นตัวไม่ทั่วถึง แต่เริ่มเห็นการเติบโตในบางกลุ่ม โดยค้าปลีกสินค้า IT ยังโดดเด่น (COM7 ยอดขาย +8-10% YoY, ADVICE +13-15% YoY) ขณะที่ MOSHI คาด SSS +4%, CPALL +1% และตลาดเครื่องดื่มยังเติบโตต่อเนื่อง หนุนหุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม โดยเฉพาะ CBG

บล.บัวหลวง : กลยุทธ์การลงทุนในเดือนส.ค. Defensive Yield Core - Satellite Alpha ผ่าน 4 ธีมการลงทุน

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

“เบสเซนต์” ย้ำเดินหน้าประมูลพันธบัตรตามแผนเดิม-จับตาใช้บัญชี TGA หนุนซื้อคืนบอนด์

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 25 ส.ค. 2569

BCP กางยุทธศาสตร์ 5 ปี รายได้แตะ 1 ล้านลบ. ผนึก 5 ธุรกิจครบวงจร สร้างความมั่นคงพลังงาน - รับมือความผันผวน

ส.อ.ท. หนุนทีมไทยเร่งปิดดีล ART ชี้สหรัฐฯ ตลาดส่งออกเบอร์ 1 สัดส่วน 24%

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 25 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 25 สิงหาคม 2569

ตลท.สั่งเพิกถอน CIMBT -GLAND - LRH จากปัญหาฟรีโฟลท พร้อมเปิดเทรดชั่วคราว 3-11 ก.ย.69

S&P500-แนสแดคปิดลบ แรงขายหุ้นเทคฯ ฉุดดัชนี-จับตาสหรัฐฯ คว่ำบาตรอิหร่านระลอกใหม่

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (25/08/69)

efinAI