บล.ฟิลลิป : KKP แนะนำทยอยซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 116.00 บาท

กำไร 3Q69 เพิ่มขึ้นมากทั้ง y-y และ q-q ตามคาดกำไร 3Q69 เป็นไปตามคาดโดยเพิ่มขึ้น y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง และเพิ่มขึ้นด้วย q-q จากรายได้ดอกเบี้ย รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น และมีการตั้งสำรองลดลง สินเชื่อในไตรมาสนี้ยังโตต่อ แต่ NPL กลับลดลง เราปรับประมาณการกำไรขึ้นจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่เราคาด และปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 116 บาทเหลือส่วนต่างไม่มาก แต่ปันผลยังน่าสนใจ แนะนำ “ทยอยซื้อ” . กำไร 3Q69 เพิ่มขึ้นมากทั้ง y-y และ q-q ตามคาด : KKP รายงานกำไร 3Q69 2.4 พันลบ. เป็นไปตามคาด โดยเพิ่มขึ้นถึง 43% y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นมากจากธุรกิจ Wealth management ธุรกิจ Dime และธุรกิจจัดการกองทุน และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง และเพิ่มขึ้นด้วย 12.5% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่เริ่มปรับเพิ่มขึ้นรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น และมีการตั้งสำรองลดลง ส่วนกำไร 9M69 อยู่ที่ 6.5 พันลบ. เพิ่มขึ้น 56.1% y-y จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นมาก ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้งสำรองลดลง . สินเชื่อยังโตต่อ ในขณะที่ NPL ลดลง : KKP ยังมีสินเชื่อเติบโตขึ้นอีก 0.6% q-q และทำให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 68 เพิ่มเป็น 3.7% ytd จากสินเชื่อรายใหญ่ และสินเชื่อ SME เป็นหลัก ในขณะที่การปล่อยสินเชื่อระมัดระวัง การปรับโครงสร้างหนี้ และการตัดหนี้สูญทำให้ NPL ยังคงลดต่ำลงเหลือ 3.5% จาก 3.6% ในไตรมาสก่อน. ปรับประมาณการกำไร และราคาพื้นฐานขึ้น แนะนำ “ทยอยซื้อ” : จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นมากกว่าที่เราคาดไว้เดิมมาก เราจึงปรับประมาณการการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียมขึ้นเป็น 25% จากเดิมคาดไว้ที่ 10% ทำให้ประมาณการกำไรปี 69 ของ KKP ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 8.3 พันลบ. เพิ่มขึ้น 40.8% y-y จากเดิมคาดไว้ที่ 7.5 พันลบ. และทำให้ราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 116 บาท อาจจะเหลือส่วนต่างไม่มากนัก แต่ยังมีปันผล โดยคาดปี 69 จ่าย 7.66 บาท/หุ้น และปี 70 คาดจ่าย 8.58 บาท/หุ้น คิดเป็น DIV. yield 6.7% และ 7.5% ตามลำดับ แนะนำ “ทยอยซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577

บล.ฟิลลิป : KKP แนะนำทยอยซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 116.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

แบงก์ชาติจีนตรึงดอกเบี้ย LPR เดือนที่ 17 - ส่งสัญญาณขยับใช้ดอกเบี้ยข้ามคืน

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 20 ต.ค. 2569

`เครือเจริญโภคภัณฑ์` ชูนวัตกรรมสร้างอนาคต ถอดบทเรียน 150 ปี ยึดค่านิยม 6 ประการ รับมือโลกยุค AI Disruption

MTC เซ็นกู้ FinDev Canada 60 ล้านดอลลาร์ ดันวงเงินระดมทุนรวม 260 ล้านดอลลาร์ หนุน MSMEs

SIRI ผนึก SCB ขับเคลื่อน SME อย่างยั่งยืน - หนุนสินเชื่อคู่ค้าแสนสิริกว่า 2 พันลบ.

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 20 ตุลาคม 2569

Nasdaq ปิดพุ่ง 1% กลุ่มชิป-AI รีบาวด์, น้ำมันพุ่งกดตลาด

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/10/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (20/10/69)

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 19 ต.ค. 2569

Related

บล.ทิสโก้ : KKP แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 125.00 บาท

บล.กรุงศรี : KKP แนะนำ Buy ที่ TP27F 150 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : KKP แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 135.00 บาท