บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 30/07/69

แรงกดดันรอบด้าน กดดันตลาดหุ้นไทยวันนี้ HORIZON MARKET VIEW • วานนี้ตลาดหุ้นโลกร่วงลงแรง นำโดยเกาหลีใต้ -6%, ญี่ปุ่น -1.5%, สหรัฐฯ -1.5% ถึง -2.2% สวนทางกับ BOND YIELD 10Y ที่ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.68% ซึ่งถือเป็นหนึ่งใน ปัจจัยกดดัน VALUATION หุ้นเติบโต หุ้นเทคโนโลยี และสินทรัพย์เสี่ยง • หลัง FED ส่งสัญญาณ HAWKISH มากกว่าตลาดคาด ถึงแม้การประชุม FED รอบ เดือน ก.ค. 69 จะมีมติคงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% แต่มีกรรมการ 3 ราย สนับสนุนการขึ้น ดอกเบี้ยอีก 0.25% ขณะที่ FEDWATCH TOOL ให้น้ำหนักราว 57% ที่ FED อาจขึ้น ดอกเบี้ยในการประชุมรอบถัดไป โดยความเสี่ยงเงินเฟ้อยังไม่หมดไป และอาจจะกลับมา เร่งตัวจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน ภาษีนำเข้า และการลงทุน AI • ขณะที่ประเด็นสงครามตะวันออกกลางมีแนวโน้มขยายจากความขัดแย้งสหรัฐฯ อิหร่าน เสี่ยงลุกลามสู่สงครามภูมิภาคเต็มรูปแบบ REGION RADAR • STARBUCK (SBUX US) เผยรายได้รวมอยู่ที่ $9.32 หมื่นล้าน -1% YOY (สูงกว่าคาด 2%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $0.85 +70% YOY (สูงกว่า คาด 31%) โดยได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายต่อสาขาเดิม (SSSG) แนะนำเก็งกำไร DR: SBUX80 • MICROSOFT (MSFT US) เผยงบไตรมาส 4 ปีบัญชี 2026 แข็งแกร่ง และสูงกว่าที่ตลาดคาด โดยรายได้รวมอยู่ที่ $9.0 หมื่นล้าน +18% YOY (สูงกว่าคาด 2.6%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $4.74 +30% YOY (สูง กว่าคาด 12%) หลังได้แรงหนุนจากการเติบโตในทุกธุรกิจหลัก THAI FOCUS • ในช่วง 2 วันทำการที่ผ่านมา ตลาดโลกอยู่ในภาวะ RISK-OFF S&P500 -1.3% เกาหลีใต้ -16.2% และญี่ปุ่น -5.4% ซึ่งเห็นต่างชาติ โยกเงินออกจากหุ้นเทคโนโลยีฝั่งเอเชียเหนือ เข้าสู่ตลาดเอเชีย ตะวันออกเฉียงใต้ ที่มีโครงสร้างหุ้นที่ปลอดภัยจากเทคฯกว่า • แนวโน้มหุ้นไทยวันนี้ มีลุ้นรับแรงซื้อย้อนหลัง (CATCH-UP BUY) ตาม กลุ่ม TIP จาก VALUATION ที่โดดเด่น (PE, PBV, MARKET EARNING YIELD GAP) อีกทั้งได้ SENTIMENT บวกจากน้ำมันดิบ ปรับขึ้น โดยประเมินแนวรับแรก SET INDEX วันนี้ไว้ที่ 1,615 จุด SYNAPSE STRATEGY • 3 ปัจจัยลบหลักฉุดตลาดไทยวันนี้หลังหยุดมา 2 วันทำการ คือ 1. FED ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย (HAWKISH) ในระยะถัดไป 2.สงคราม ตะวันออกกลางบานปลายในหลายพื้นที่ 3.หุ้นกลุ่ม AI สหรัฐฯ + เกาหลีใต้ปรับฐานแรง หลังงบ 2Q69 บางบริษัทอกมาต่ำคาด • กลยุทธ์เน้น "ตั้งรับ" เลือกหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้ประโยชน์จาก ราคาน้ำมัน หรือทิศทางดอกเบี้ยสูง อาทิ PTTEP(ราคาน้ำมันพุ่ง + งบ Q2 เด่น + ปันผลสูง) KTB(ทิศทางดอกเบี้ยทรงตัวสูง + ลงทุนโครงการ ภาครัฐฯ) SJWD(2H69 ฟื้นตัวชัดเจน + ราคาหุ้นมี UPSIDE สูง) HORIZON MARKET VIEW แรงกดดันรอบด้าน !!! ดอกเบี้ยสูง น้ำมันพุ่ง AI สะดุด วานนี้ตลาดหุ้นโลกร่วงลงแรง นำโดยเกาหลีใต้ -6%, ญี ่ปุ่น -1.5%, สหรัฐฯ -1.5% ถึง -2.2% สวนทางกับ BOND YIELD 10Y ที่ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.68% ซึ่งถือเป็นหนึ่งในปัจจัยกดดัน VALUATION หุ้นเติบโต หุ้น เทคโนโลยี และสินทรัพย์เสี่ยง หลัง FED ส่งสัญญาณ HAWKISH มากกว่าตลาดคาด ถึงแม้การประชุม FED รอบเดือน ก.ค. 69 จะมีมติคง ดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% แต่มีกรรมการ 3 ราย สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ขณะที่ FEDWATCH TOOL ให้ น้ำหนักราว 57% ที่ FED อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบถัดไป โดยความเสี่ยงเงินเฟ้อยังไม่หมดไป และอาจจะ กลับมาเร่งตัวจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน ภาษีนำเข้า และการลงทุน AI ขณะที่ประเด็นสงครามตะวันออกกลางมีแนวโน้มขยายจากความขัดแย้งสหรัฐฯ – อิหร่าน เสี่ยงลุกลามสู่สงคราม ภูมิภาคเต็มรูปแบบ หลังการเผชิญหน้าครอบคลุม สหรัฐฯ อิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย อิรัก และเยเมน (HOUTHI) พร้อมความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญ ได้แก่ ช่องแคบฮอร์มุซ ทะเลแดง และช่องแคบบับอัลมันเดบ ทั้งนี้การเดินเรือผ่านฮอร์มุซยังไม่กลับสู่ภาวะปกติ และการเจรจาผ่านโอมานชะงัก เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน น้ำมันโลก หากสถานการณ์ยืดเยื้อ มีแนวโน้มหนุนราคาน้ำมัน เงินเฟ้อ และต้นทุนการผลิต REGION RADAR STARBUCK เผยงบออกมาแข็งแกร่ง บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตปี 2026 STARBUCK (SBUX US) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีบัญชี 2026 ออกมาสูงกว่าคาด โดยรายได้ รวมอยู่ที่ $9.32 หมื่นล้าน -1% YOY (สูงกว่าคาด 2%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $0.85 +70% YOY (สูงกว่าคาด 31%) โดยได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายต่อสาขาเดิม (SSSG) เติบโต 8% นอกจากนี้ บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผล ประกอบการตลอดทั้งปี หลังจากยอดขายร้านสาขาเดิมเติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 4 ซึ่งคาดว่ายอดขายทั่ว โลก (SSSG) สำหรับปี 2026 จะเติบโตมากกว่า 6% (จากเดิมคาด 5%) และคาด EPS อยู่ที่ราว $2.55-$2.65 (จากเดิมคาด $2.25-$2.45) โดยภาพรวมเรามีมุมมองเชิงบวกต่อ STARBUCK แนะนำเก็งกำไร DR: SBUX80 คาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวกในวันนี้ หลังจากที่ผลประกอบการออกมาแข็งแกร่งมากและยังมีแนวโน้มเติบโต ได้ต่อเนื่อง MICROSOFT เติบโตแข็งแกร่งในทุกธุรกิจ MICROSOFT (MSFT US) รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปีบัญชี 2026 แข็งแกร่งและสูงกว่าที่ตลาดคาด โดยรายได้รวมอยู่ที่ $9.0 หมื่นล้าน +18% YOY (สูงกว่าคาด 2.6%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $4.74 +30% YOY (สูง กว่าคาด 12%) หลังได้แรงหนุนจากการเติบโตในทุกธุรกิจหลัก โดยเฉพาะธุรกิจ CLOUD มีรายได้อยู่ที่ $3.93 หมื่นล้าน เติบโตในอัตราเร่งตัวสู่ระดับ +32% YOY โดยในวันนี้คาดกลุ่ม MAG 7 จะได้รับ SENTIMENT เชิงบวก จากงบของ MICROSOFT ที่ออกมาแข็งแกร่งแนะนำเก็งกำไร DR: MSFT80 THAI FOCUS สัญญาณโยกเงินเข้ากลุ่ม TIP กับโอกาสเห็นความแข็งแกร่งของตลาดหุ้นไทย ในช่วง 2 วันทำการที่ตลาดหุ้นไทยปิดทำการ (28–29 ก.ค. 2026) ตลาดการเงินโลกอยู่ในภาวะ RISK-OFF ใน หลายภูมิภาค โดยเฉพาะตลาดหุ้นฝั่งสหรัฐฯ และเอเชียเหนือที่ปรับตัวลงแรง อาทิ DOW JONES (-1.2%), S&P 500 (-1.3%), NASDAQ (-2.0%) ญี่ปุ่น (-5.4%), เกาหลีใต้ (-16.2%) ขณะที่กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์อย่างน้ำมันดิบ +2.7% และตลาดหุ้นเกิดใหม่บางแห่งสามารถปรับตัวบวกสวนทางได้ อาทิ ฮ่องกง +2.4%,เวียดนาม +2.1%, อินเดีย (+1.1%), ฟิลิปปินส์ (+0.6%), ยุโรป STOXX600 (+0.1%) เมื่อพิจารณากระแสเงินทุนต่างชาติ (FOREIGN FUND FLOW) ในภูมิภาคเอเชียช่วงวันที่ 28–29 กรกฎาคม พบ ปรากฏการณ์ SECTOR & REGIONAL ROTATION หรือการเคลื่อนย้ายเงินทุนออกจากหุ้นเทคโนโลยีในเอเชีย เหนือมายังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ดังนั้น การที่เงินทุนต่างชาติไหลเข้ากลุ่ม TIP อย่างชัดเจน สะท้อนว่าต่างชาติกำลังสลับเงินมายังตลาดที่มี VALUATION ปลอดภัยกว่า ซึ่งตลาดหุ้นไทยเป็นหนึ่งในสมาชิกกลุ่ม TIP ที่มี VALUATION โดดเด่นทั้งในมุม PE PBV และ MARKET EARNIGN YIELD GAP จึงมีลุ้นรับแรงซื้อย้อนหลัง (CATCH-UP BUY) เมื่อเปิดทำการวันนี้ และทำให้ตลาดหุ้นไทยวันนี้ไม่น่าผันผวนมากนัก มองแนวรับแรก 1615 จุด SYNAPSE STRATEGY วันนี้ SET เผชิญ 3 แรงกดดันรอบด้าน "ดอกเบี้ยสูง - น้ำมันพุ่ง - AI สะดุด" ตลาดหุ้นไทยหยุดไป 2 วันทำการ ซึ่งมี 3 ปัจจัยลบรอบด้านที่กดดันตลาดโลกในช่วงนั้น อาทิ • FED ส่งสัญญาณ HAWKISH : ตลาดให้น้ำหนักถึง 57% ที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.69 หลังมี กรรมการ 3 ท่านโหวตขึ้นดอกเบี้ยในรอบนี้ บวกกับความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นรอบใหม่จากสงครามและ ราคาน้ำมันในเดือนนี้ • วิกฤตตะวันออกกลางบานปลาย : การปะทะขยายวงกว้างของทั้ง 2 ฝั่ง โดยมีประเทศพันธมิตรร่วมอจม ด้วย อาทิ อิรัก, ซาอุฯ กดดันเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญ (ช่องแคบฮอร์มุซ/ทะเลแดง) ส่งผลให้ราคา น้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น • หุ้นกลุ่ม AI ปรับฐานแรง : ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา ดัชนี NASDAQ 100 ปรับตัวลงเกิน 10% และหุ้นกลุ่ม เซมิคอนดักเตอร์ร่วงเฉลี่ย 25% จากความกังวลเรื่องความคุ้มค่าในการลงทุน (AI SPENDING) และ การรายงานงบ 2Q69 ต่ำคาดในบางบริษัท ประเด็นดังกล่าว ทำให้ US BOND YIELD 30 ปี พุ่งแตะ 5.21% (สูงสุดในรอบ 19 ปี) และเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์ ปลอดภัยอย่าง DOLLAR INDEX ซึ่งเริ่มเห็นต่างชาติเร่งลดความเสี่ยงขายสุทธิหุ้นไทยวันจันทร์ที่ผ่านมา 1.6 พันล้านบาท และ SHORT สุทธิ SET50 FUTURES สูงถึง 1.8 หมื่นสัญญา ซึ่งกลุ่มหุ้นที่ต้องระวังในวันนี้ คือ หุ้น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่อาจปรับลงตามหุ้นเทคฯ โลกได้(โดย DELTA ลง 1 บาท กดดัน SET ประมาณ 1 จุด) กลยุทธ์เน้นตั้งรับในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมัน หรือได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยสูง อาทิ PTTEP(รับอานิสงส์ราคาน้ำมันพุ่งจากสงคราม + งบไตรมาส 2 เด่นและปันผลสูง) KTB(ได้ประโยชน์จากทิศทาง ดอกเบี้ยทรงตัวสูง (HIGHER FOR LONGER) + สินทรัพย์แข็งแกร่ง) SJWD(ผลประกอบการครึ่งปีหลังฟื้นตัว ชัดเจน + ราคาหุ้นมี UPSIDE สูง) จัดทำโดยภราดร เตียรณปราโมทย์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 075365ภวัต ภัทราพงศ์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 117985สิริลักษณ์ พันธ์วงค์ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ธนกฤต สัจจมงคลผู้ช่วยนักวิเคราะห์

บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 30/07/69

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ดาวโจนส์ปิดลบ 113 จุด หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาด จับตาผลประกอบการ Nvidia

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 32.724 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 26 สิงหาคม 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

(อัพเดท) บิ๊กบจ.ทยอยประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล

11 หุ้นปันผลสูง 4 ปีหลังจ่ายต่อเนื่องยีลด์เฉลี่ยเกิน 5% ลุยงาน “Thailand Focus 2026”

efinAI