บล.ฟิลลิป : SINGER แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 6.80 บาท

ล็อคโฟนทำให้กำไร 1Q69 เติบโตขึ้นอย่างมาก กำไร 1Q69 เพิ่มขึ้นมากทั้ง y-y และ q-q จากยอดขายโทรศัพท์มือถือที่เพิ่มขึ้นมาก และทำให้สินเชื่อ Lock Phone เพิ่มขึ้นไปด้วย ส่งผลดีต่อรายได้ดอกเบี้ย ถึงแม้ว่าสินเชื่อรวมจะหดตัว แต่สินเชื่อ Lock Phone ยังเติบโตอย่างโดดเด่น และกลายมาเป็นสินเชื่อที่มีสัดส่วนอันดับ 1 ของพอร์ต ในขณะที่ NPL ปรับตัวลดลง ส่งผลดีต่อการตั้งสำรองที่ลดลง ปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้นจากยอดขาย และยอดสินเชื่อที่เติบโต ทำให้คาดกำไรจะเพิ่มขึ้นจากปีก่อนมาก ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 6.80 บาท เหลือส่วนต่างอยู่อีกมาก ยังคงแนะนำ “ซื้อ” . 1Q69 กำไรเพิ่มขึ้นถึง 611.7% y-y และ 996.7% q-q : SINGER มีกำไร 1Q69 143 ลบ. เพิ่มขึ้นถึง 611.7% y-y และ 996.7% q-q จากรายได้การขายที่เพิ่มขึ้นมาก โดยยอดขายส่วนใหญ่มาจากยอดขายโทรศัพท์มือถือที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และทำให้สินเชื่อ Lock Phone เพิ่มขึ้นไปด้วย ซึ่งทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ในไตรมาสนี้ SINGER ยังมีการตั้งสำรองลดลงมากด้วย . สินเชื่อ 1Q69 หดตัว แต่สินเชื่อ Lock Phone ยังโตเด่น : ถึงแม้ว่าสินเชื่อของ SINGER ใน 1Q69 จะหดตัวลง 1.4% q-q จากทุกประเภทสินเชื่อ แต่สินเชื่อ Lock Phone ยังโตได้อย่างโดดเด่นอีกถึง 14.8% q-q แต่ไม่เพียงพอที่จะทำให้ทั้งพอร์ตเติบโตได้ โดยการเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นต่อเนื่องของสินเชื่อ Lock Phone ส่งผลให้สินเชื่อ Lock Phone กลายมาเป็นสินเชื่อที่มีสัดส่วนมากที่สุดของพอร์ต โดยมีสัดส่วน 53.7% ส่วนทางด้าน NPL ก็ลดลงตามการหดตัวของสินเชื่อด้วย โดยลดลงเหลือ 14.1% จาก 17.3% ในไตรมาสก่อน . ปรับประมาณการ และราคาพื้นฐานขึ้น ยังแนะนำ “ซื้อ” : จากการเพิ่มขึ้นมากของยอดขายโทรศัพท์มือถือและสินเชื่อ Lock Phone ทำให้ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรปี 69 ของ SINGER ขึ้นเป็น 472 ลบ. เพิ่มขึ้นมากถึง 348.7% y-y จากปีก่อนที่มีกำไร 105 ลบ. อย่างไรก็ตามยังคาดว่าจะยังไม่สามารถกลับมาจ่ายปันผลได้ จากการที่ยังมีผลขาดทุนสะสมเหลืออยู่ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 6.80 บาท ยังเหลือส่วนต่างอยู่ค่อนข้างมาก จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577 โทร : 66 2 635 1700 #497

บล.ฟิลลิป : SINGER แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 6.80 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

เจรจาขยายหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่านยังไร้ข้อสรุป วงในเผยติดหล่ม 3 เส้นแดง

ผ่าธุรกิจหุ้น PLANB บิ๊กสื่อโฆษณานอกบ้าน

OpenAI และ Anthropic จ่อ IPO เขย่าตลาดทุนโลก

Apotex Health เตรียม IPO ใหญ่สุดแคนาดาในรอบ 5 ปี

สหรัฐคุมเข้ม Prediction Markets หลังคดีอินไซเดอร์เทรดดิ้ง

Popular

(แก้ไข) ตลท. เปิดโผ 15 หุ้นปันผล ชู Dividend Yield เฉลี่ย 5 ปี สูงสุด 7-12%

ตลท.เตือนเก็งกำไรหุ้นอิเล็กฯ จับตา DELTA-CCET-SMT เสี่ยงถูกคุมเข้มเพิ่ม

ผ่าธุรกิจหุ้น PLANB บิ๊กสื่อโฆษณานอกบ้าน

หุ้นไทยพุ่ง 6 วัน ทำนิวไฮรอบ 33 เดือน ลุ้นทะลุ 1,600 จุด เลือกหุ้น Laggard

หุ้นยักษ์ AIโลกจะโตไปถึงไหน เมื่อไรฟองสบู่จะแตก

Latest

เจรจาขยายหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่านยังไร้ข้อสรุป วงในเผยติดหล่ม 3 เส้นแดง

ผ่าธุรกิจหุ้น PLANB บิ๊กสื่อโฆษณานอกบ้าน

OpenAI และ Anthropic จ่อ IPO เขย่าตลาดทุนโลก

Apotex Health เตรียม IPO ใหญ่สุดแคนาดาในรอบ 5 ปี

สหรัฐคุมเข้ม Prediction Markets หลังคดีอินไซเดอร์เทรดดิ้ง

Popular

(แก้ไข) ตลท. เปิดโผ 15 หุ้นปันผล ชู Dividend Yield เฉลี่ย 5 ปี สูงสุด 7-12%

ตลท.เตือนเก็งกำไรหุ้นอิเล็กฯ จับตา DELTA-CCET-SMT เสี่ยงถูกคุมเข้มเพิ่ม

ผ่าธุรกิจหุ้น PLANB บิ๊กสื่อโฆษณานอกบ้าน

หุ้นไทยพุ่ง 6 วัน ทำนิวไฮรอบ 33 เดือน ลุ้นทะลุ 1,600 จุด เลือกหุ้น Laggard

หุ้นยักษ์ AIโลกจะโตไปถึงไหน เมื่อไรฟองสบู่จะแตก

efinAI