บล.เออีซี : SKN แนะนำ`ซื้อ` มูลค่าพื้นฐานใหม่ปี 2561 (อิง Fwd PER ที่ 14.7x) ที่ 7 บาท

efinAI

Investor Relations Info : SKN ช่วง 2H61 หนุนด้วยบาทอ่อนและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น ช่วง 2Q61 กำไรสุทธิหดตัว 55.9%YoY หลังถูกกดดันด้วยค่าเงินบาทที่แข็งค่า ช่วง 2Q61 SKN มีกำไรสุทธิ 32 ล้านบาท หดตัว 55.9%YoY โดยแม้มีปัจจัยบวกจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง 98.6%YoY หลังบริษัทนำเงินที่ได้จาก IPO ไปชำระคืนเงินกู้จากธนาคารทั้งหมด แต่ยังไม่เพียงพอที่จะหักล้างปัจจัยลบจาก 1) รายได้จากการส่งออกแผ่นไม้ MDF ลดลง 10.1%YoY หลังได้รับผลกระทบจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ทำให้ปริมาณการขายปรับตัวลงจากปีก่อน 2) อัตรากำไรขั้นต้นแย่ลงจาก

xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx : xxx

xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxx xx.x%xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxx xxxxx xx.x%xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.x%xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxx xx.x%xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.x% xxxxxx xxxx xxxxxxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x) xx&x/xxxxx xxxxxxxxxxx xx.x% xxxxxxxx xx.x% xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx-xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx xxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx xx xx.x%xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx,xxx xx.x./xxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x (xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx% xxxxxxxxx xxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.x. (xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x-x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x.x. xxxxxxxxx)

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx "xxxx" xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx (xxx xxx xxx xxx xx.xx) xxx x xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx "xxxx"

xxxxxxxxxxxx : xxx xxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx
xxxxx: xxxx.x@xxxx.xxx