ส่องกล้อง MRDIYT : กำไร Q2/69 โตแตะ 757 ลบ. พ่วงปันผล

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -10 ส.ค. 69 15:02 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ MRDIYT จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 10 ส.ค. 69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.กรุงศรี ซื้อ 13.00 บาท บล.บัวหลวง ซื้อ 11.40 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 11.00 บาท บล.ฟิลลิป ทยอยซื้อ 10.50 บาท บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ถือ 10.50 บาท บล.เคจีไอ ถือ 10.30 บาท บล.ทิสโก้ ซื้อ 10.00 บาท ปัจจัยบวก + + ผลประกอบการ 2Q26 (หรือ 2Q69) ออกมาตามคาด : กำไรสุทธิอยู่ที่ 757 ล้านบาท (+19% YoY, +12% QoQ) หนุนกำไร 1H69 อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท (+22% YoY) (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล) + การขยายสาขาเชิงรุกอย่างต่อเนื่อง : เปิดสาขาใหม่สุทธิ 56 สาขาใน 2Q26 หนุนสาขารวมเพิ่มเป็น 1,248 สาขา (+22% YoY) และรักษเป้าขยายสาขา 210 สาขาในปี 2026/FY26 และอีก 210 สาขาในปี FY27 (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ) + รายได้เติบโตแข็งแกร่ง : รายได้รวมโต 17.8% - 18% YoY มาอยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท (5,876.8 ล้านบาท) จากการขยายเครือข่ายสาขาและจำนวนรายการซื้อ/ธุรกรรมรวมที่เพิ่มขึ้น +18.8% YoY (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) + อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) เพิ่มขึ้น : GPM ปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 52.0% (จาก 51.4% ใน 2Q25) จากประโยชน์ของการประหยัดต่อขนาด (Economies of Scale) ตามการขยายสาขา และการเพิ่มสัดส่วนจำหน่ายสินค้าแบรนด์ตัวเอง (Private Label) ที่ให้อัตรากำไรสูง (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ) + ต้นทุนทางการเงินลดลง : ลดลง 18.4% YoY จากการชำระคืนหนี้สิน/เงินกู้หลังเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (IPO) (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) + ส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก KKV ลดลง : ลดลงมาอยู่ที่ 27 ล้านบาท ช่วยหนุนผลงานรวม (บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ) + ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล : จ่ายปันผล 0.065 บาทต่อหุ้น (Dividend Yield ประมาณ 0.7%) ขึ้น XD วันที่ 20 ส.ค. 2569 และจ่ายเงินวันที่ 2 ก.ย. 2569 (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) + สัญญาณการฟื้นตัวของ SSSG : ยอดขายสาขาเดิม (SSS) ในเดือน ก.ค. กลับมาเป็นบวก 1% จากที่ติดลบใน 2Q26 (บล.กรุงศรี) + โมเมนตัมช่วงครึ่งปีหลัง (2H26) ยังเติบโต YoY : คาดกำไรหลักยังเติบโต YoY จากการเปิดสาขาต่อเนื่อง และคาดทำจุดสูงสุดอีกครั้งใน 4Q69 ตามปัจจัยฤดูกาล (บล.บัวหลวง, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) ปัจจัยลบ - - ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ใน 2Q26 ติดลบ : SSSG ติดลบ -1.2% YoY จากฐานเปรียบเทียบที่สูงใน 2Q25 (ผลกระทบจากเหตุการณ์แผ่นดินไหวและการเบิกจ่ายงบเครื่องเขียน) รวมถึงการที่ลูกค้าเปลี่ยนไปใช้โครงการ "ไทยช่วยไทยพลัส" (บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) - กำลังซื้อและพฤติกรรมผู้บริโภคอ่อนตัว : ยอดซื้อต่อบิลเฉลี่ยลดลงมาอยู่ที่ 166.9 บาท รวมถึงการใช้จ่ายในสินค้าฟุ่มเฟือย จำนวนลูกค้าเข้าร้าน (foot traffic) และมูลค่าซื้อต่อบิล (basket size) ที่ลดลง สะท้อนถึงอุปสงค์พื้นฐานที่ยังอ่อนแอ (บล.ทิสโก้, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล) - ค่าใช้จ่าย SG&A ปรับตัวสูงขึ้น : SG&A เพิ่มขึ้น 22.6% - 23% YoY สู่ระดับ 28.8% ของรายได้ จากค่าเสื่อมราคา ค่าใช้จ่ายพนักงาน ค่าขนส่ง และต้นทุน Logistics ในการขยายสาขา (บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ) - แนวโน้มกำไร 3Q26 ชะลอตัว QoQ : คาดกำไรสุทธิ 3Q26 จะลดลง QoQ เนื่องจากเข้าสู่ช่วงฤดูฝน (Low Season) และมีการเพิ่มโปรโมชัน (บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ) - ความเสี่ยงกดดันอัตรากำไรขั้นต้นใน 3Q26 : มีความเสี่ยงที่จะลดลง YoY และ QoQ จากฐานที่สูงใน 3Q25 (52.5%) และผลกระทบจากเงินบาทอ่อนค่า (บาทอ่อนทุก 1 บาท กระทบ GPM ราว 30bps) (บล.เคจีไอ) - ความเสี่ยงอื่นๆ : การอ่อนตัวของการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยยาวนานกว่าคาด, เงินเฟ้อด้านค่าขนส่ง, ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน, สินค้าคงคลังสูง และผลขาดทุนจากการขยายธุรกิจ KKV (บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง MRDIYT : กำไร Q2/69 โตแตะ 757 ลบ. พ่วงปันผล - ราคานี้น่าสนใจแค่ไหน?

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ประกันภัยไทยวิวัฒน์ จับมือ Decathlon เติมเต็มประสบการณ์ Active Health Well Being ชวนคนไทยยิ่งแอ็กทิฟ ยิ่งได้รับความคุ้ม

จีนสกัดแรงเหวี่ยงหุ้น AI พบกองทุนพยุงหุ้นขยับ หลังตลาดผันผวนแรง

BC จับมือ Accor เปิดตัว “greet” แห่งแรกในเอเชีย ตอกย้ำศักยภาพผู้พัฒนาโรงแรมระดับสากล

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 10 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดทำนิวไฮ หลังจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอ ลดคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (10/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (10/08/69)

Related