xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx
xxxxxx
“xxxx” xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx “xxx xxxx” xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx x.x xxxxxxxxxxxxx x.x xxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx (xxx xxx xxxxxxxxxxx xxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxx xx% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx% xxxx xxxx xxxx x xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxxxx xxx x%/x%
xxx xxxxxxxxxxxxxxx.xxxxxx (xxxxxx xxxx) xxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxx x/x xxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x/x xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx) xxxxxx <500 ล้านบาทใน 4Q68 และ อยู่ที่ 2.6 พันล้านบาทในปี 2568 (จาก 4.8 พันล้านบาทในปี 2567) ธนาคารส่งสัญญาณว่า LOS น่าจะยังอยู่ในระดับต่ำในปี 2569 และ พอร์ตของบริษัทในตอนนี้มีหนี้เสียลดลงมาก โดยพอร์ตสินเชื่อ H/P อยู่ที่ 1.50 แสนล้านบาท (44% ของสินเชื่อรวม) ทั้งนี้ LOS ที่ลดลงทำให้ KKP ลด credit cost ลงมาอยู่ที่ 1.7% ในปี 2568F (จาก 2.3% ในปี 2567) ถึงแม้ว่าคุณภาพสินทรัพย์ในส่วนของสินเชื่อ H/P จะดีขึ้น แต่ธนาคารยังคงระมัดระวังกับแนวโน้มของสินเชื่อกลุ่มนี้ในปี 2569 และ เลือกขยายสินเชื่อความเสี่ยงต่ำมากกว่าเพื่อกดให้ credit cost ลงมาอยู่ที่ระดับ 1.6-1.8% ซึ่ง ณ ระดับนี้ เราใช้สมมติฐาน credit cost ปี 2569F/2570F ที่ 1.6%/1.3%
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxxxx xxxxxxx x.x% xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xx xxx xxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxxxx xxxxxx x.) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx +x%/+x (xxxxxxx -x%/+x%) x.) xxxxxx xxx xxxx x.x xxxxxxxxxx/x.x xxxxxxxxxx (xxxxxxx x.x xxxxxxxxxx/x.x xxxxxxxxxx) x.) xxxxxx xxxxxx xxxx xxxx x.x%/x.x% (xxxxxxx x.x%/x.x%) x.) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x% (xxxxxxxxxxx +x%) x.) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx]x x% xxxxxxx xxxxxx xx xxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx xxxxxxx xx xxx (xx xxx xxx xxx xxxxxxx xxx xxx x.xxx)
xxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.
xxxxxx xxxxxx
xx.xxxx.xxxx xxx. xxxx
xxxxxxx@xxx.xx.xx
