บล.ฟิลลิป : KCE แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 48.00 บาท

กำไร 2Q69 เติบโต y-y และ q-q สูงกว่าคาด2Q69 กำไรสุทธิ 276 ลบ. สูงขึ้น y-y และ q-q มากกว่าคาดมาจากยอดขายเติบโตดี โดยเฉพาะ HDI ตลาดมีความต้องการผลิตภัณฑ์ในเทคโนโลยีที่สูงขึ้น มี GPM 18.9% สูงขึ้น y-y และ q-q การลดต้นทุนและประโยชน์จากค่าเงินสามารถทดแทนต้นทุนที่สูงขึ้น บริษัทมีการปรับราคาสินค้าขึ้นตั้งแต่ 3Q69 คาดหวังแนวโน้มกำไรสูงขึ้นต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง ราคาพื้นฐาน 48.00 บาท คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” . 2Q69 กำไรเติบโตและสูงกว่าคาด : 2Q69 กำไรสุทธิ 276 ลบ. +51.5% y-y +17.8% q-q สูงกว่าคาด มียอดขายที่ 110.4 ล้านดอลลาร์ +11.0% y-y +11.7% q-q สินค้า HDI มีการเติบโตโดดเด่นกว่าสินค้าอื่น จากทิศทางความต้องการผลิตภัณฑ์ในเทคโนโลยีที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า ทำให้มีรายได้ในรูปเงินบาท 3.57 พันลบ. +8.8% y-y +15.0% q-q มี GPM 18.9% สูงขึ้น y-y และ q-q แม้เผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น แต่บริษัทมีการจัดการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง มี Product mix ดีขึ้นจาก HDI และได้ประโยชน์จากค่าเงิน. จัดการต้นทุนให้แข่งขันได้ : 2Q69 มีต้นทุนทองแดงสูงขึ้นและวัตถุดิบบางชนิดพบปัญหาการขาดแคลน แต่มีบริษัทย่อย TLM ผลิตแผ่น Copper Clad Laminate ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลัก ทำให้ภาพรวมมีการจัดการต้นทุนวัตถุดิบในระดับที่สามารถแข่งขันได้ดีกว่าการจัดซื้อจากผู้ผลิตภายนอก บริษัทมีการปรับราคาสินค้าเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 3Q69 คาดหวังแนวโน้มกำไรสูงขึ้นต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง. ปรับราคาพื้นฐานเพิ่ม คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” : คาดการณ์กำไรปี 69 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 1,170 ลบ. +48.8% y-y ปรับราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 48.00 บาท คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” ทศวรรณ ธรรมสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #108515

บล.ฟิลลิป : KCE แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 48.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

มาร์จิ้นเทรดหุ้นญี่ปุ่นพุ่งสองเท่า-กลุ่ม AI เสี่ยงถูก forced sell

SAM X ออมสิน ช่วยเหลือลูกหนี้สร้างโอกาสทางการเงินอย่างยั่งยืน

สรุป Earnings Call : PTTGC คาดผลงาน Q3/69 สดใส - แย้มสรุปแผนศึกษาร่วมลงทุนกับ SCGC ภายในสิ้นไตรมาสนี้

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดบวก รับผลประกอบการ CoreWeave, เงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 12 ส.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 11 สิงหาคม 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.083 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

Related

บล.ทิสโก้ : KCE แนะนำ“ขาย” มูลค่าที่เหมาะสม 40.50 บาท

บล.บัวหลวง : KCE แนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท