บล.โกลเบล็ก : TU แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.75 บาท

"อัตรากำไรขั้นต้น อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์"งวด 2Q69 มียอดขายเท่ากับ 33,845 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +5.6%QoQ และ +1.4%YoY สาเหตุจาก โดยมีสาเหตุหลักจากความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดหลักและการปรับตัวดีขึ้นของยอดขาย ในกลุ่มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง ธุรกิจผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่า และธุรกิจอาหารทะเลแปรรูป รวมถึง การเติบโตอย่างต่อเนื่องของปริมาณการขาย ด้านอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 21.4% (ดีขึ้นจาก 18.2% ใน 1Q69 และ 19.7% ใน 2Q68) โดยมีสาเหตุหลักจากแนวโน้ม ราคาวัตถุดิบที่เอื้ออำนวย ได้แก่ ราคาปลาและกุ้ง การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน ขณะที่ค่าใช้จ่าย %SG&A อยู่ที่ 15.0% สูงกว่า 14.5% ใน 1Q69 และ 13.9% ใน 2Q68 โดยมีสาเหตุหลักจากค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์การเพิ่ม การลงทุนด้านการตลาดเพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินค้าภายใต้แบรนด์ของบริษัทฯ และการรับรู้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับภาษีนำเข้าตลอดทั้งไตรมาส ส่งผลให้มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,264 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +13.5%QoQ แต่ใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อน -0.7%YoY โดยมีสาเหตุจากกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและค่าใช้จ่าย ในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ 1H26 บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 2,377 ล้านบาท +3.7%YoY ความเห็น : เรามีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการช่วง 2H69 จากการที่บริษัทได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของยอดขายเป็น 4-6% จากเดิม 3-4% และอัตรากำไรขั้นต้นเป็น 19.5-20.5% จากเดิม 19-20% ซึ่งเป็นการสะท้อนแนวโน้มการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น จากแรงหนุนจาก ปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารทะเลแปรรูปและกลุ่มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 13.75 บาท ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.40 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 3.1% (XD : 14/8/26) Analyst : Watcharain Jongyanyong 02 672 5936 Watcharain@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : TU แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.75 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

TRUE กำไร Q2/69 ที่ 6.6 พันลบ. โต 223% ตามคาด รับรายได้พุ่ง ปันผลระหว่างกาล 0.15 บาท/หุ้น

KAsset ดัน AUM กอง K-WealthPLUS แตะ 3 แสนลบ.ใน 3 ปี ผสานเสียง J.P. Morgan เชียร์หุ้นไทยธีมปันผลเด่น

สรุป Earnings Call : TFM ปักธงรายได้แตะ 1 หมื่นลบ.ปี 73 รุกอินโดฯ ดันยอดขายตปท.50% หั่นเป้าโตปีนี้เหลือ 5-7%

ก.ล.ต. เล็งปรับเกณฑ์ผู้ถือหุ้นเดิมบริษัทที่เตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาด LiVEx เสนอขายหุ้นต่อประชาชนได้

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

`แมสเปี้ยนแบงก์` เปลี่ยนชื่อเป็น `PT Bank Kasikorn Indonesia` หลังฝ่ายกำกับภาคการเงินอินโดฯไฟเขียว

TRUE รับ China Mobile อยู่ระหว่างขายหุ้นบางส่วน เพื่อบริหารพอร์ตลงทุน ยันไม่เทขายหมดพอร์ต 7.81%

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 693 จุด หลังราคาน้ำมันร่วง-รับความหวังตะวันออกกลางคลี่คลาย

Related

รายงานผลการปฏิบัติหน้าที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง เดือน กรกฎาคม 2569

สรุป Earnings Call : TU เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 4-6% ดัน GPM แตะ 20.5% ลดงบลงทุน 5-5.5 พันลบ.มั่นใจรับมือภาษีสหรัฐฯ 12.5%

ส่องกล้อง TU : กำไร 2Q69 เกินคาด ธุรกิจหลักแกร่ง-มาร์จิ้นพุ่ง โบรกฯ แห่อัพราคาเป้าหมาย

บล.เอเซียพลัส : TU แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 13.20 บาท

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

`แมสเปี้ยนแบงก์` เปลี่ยนชื่อเป็น `PT Bank Kasikorn Indonesia` หลังฝ่ายกำกับภาคการเงินอินโดฯไฟเขียว

TRUE รับ China Mobile อยู่ระหว่างขายหุ้นบางส่วน เพื่อบริหารพอร์ตลงทุน ยันไม่เทขายหมดพอร์ต 7.81%

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 693 จุด หลังราคาน้ำมันร่วง-รับความหวังตะวันออกกลางคลี่คลาย

Related

รายงานผลการปฏิบัติหน้าที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง เดือน กรกฎาคม 2569

สรุป Earnings Call : TU เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 4-6% ดัน GPM แตะ 20.5% ลดงบลงทุน 5-5.5 พันลบ.มั่นใจรับมือภาษีสหรัฐฯ 12.5%

ส่องกล้อง TU : กำไร 2Q69 เกินคาด ธุรกิจหลักแกร่ง-มาร์จิ้นพุ่ง โบรกฯ แห่อัพราคาเป้าหมาย

บล.เอเซียพลัส : TU แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 13.20 บาท

efinAI