บล.โกลเบล็ก : PR9 แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 22.00 บาท

"กำไร 2Q69 อ่อนแอกว่าที่คาดเล็กน้อย แต่ 2H69 มีโอกาสเติบโตดี HoH"งวด 2Q69 มีกำไร 184 ลบ. +1%YoY ทรงตัว QoQ อ่อนแอกว่าที่เราและตลาดคาดเล็กน้อย 3% โดยมีรายได้จากกิจการโรงพยาบาล 1,311 ลบ. +3%YoY +2%QoQ ซึ่งมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากกลุ่มผู้ป่วยต่างชาติ (สัดส่วน 29%) +11%YoY โดยเฉพาะผู้ป่วยตะวันออกกลางและเมียนมาที่เติบโตดี ช่วยชดเชยรายได้ผู้ป่วยชาวไทย (สัดส่วน 71%) ที่หดตัว 0.3%YoY จากภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อที่อ่อนแอส่วน %EBITDA อยู่ที่ระดับ 23.4% (2Q68 = 22.6%, 1Q69 = 23.6%) ทรงตัว QoQ แต่ปรับดีขึ้น YoY จากค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง และการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ทั้งนี้ กำไร 1H69 ที่ 369 ลบ. -4%YoY คิดเป็น 43% ของประมาณการทั้งปี 69 ที่ 865 ลบ. +5%YoY ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลประกอบการ 2Q69 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดเล็กน้อยขณะที่ ช่วง 2H69 ที่มีโอกาสเติบโตดีกว่า 1H69 เข้าสู่ High Season ของธุรกิจเบื้องต้นเดือน ก.ค. ที่ผ่านมา ยอดผู้ป่วยทั้งชาวไทยและต่างประเทศยังเติบโตทั้ง YoY MoM นอกจากนี้ บริษัทเตรียมปรับเพิ่มค่าบริการและเวชภัณฑ์บางรายการตั้งแต่ช่วง 3Q69 เพื่อสะท้อนต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรปี 69 ราว 865 ลบ. +5%YoY และราคาเหมาะสม 22.00 บาท มีอัพไซด์ 23% แนะนำ “ซื้อ” บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.2 บาท/หุ้น คิดเป็น Yield 1.12% ต่อปีโดยขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 24 ส.ค.69 และจ่ายวันที่ 7 ก.ย.69 Analyst : Salakbun Wongakaradeth, IAA02 687 7287Salakbun@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : PR9 แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 22.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

AOT เผยกำไร Q2/69 แตะ 4.44 พันลบ. โต 14.93% หลังลูกหนี้การค้าชำระหนี้ 993.88 ลบ.

ICHI เผยกำไร Q2/69 ลดลง 24.1% อยู่ที่ 309 ลบ. แย้มไม่มีบันทึกกำไรพิเศษ - ไฟเขียวปันผล 0.45 บ./หุ้น

CPALL ประกาศงบ Q2/69 กำไร 7.5 พันลบ.โต 11% ร้านสะดวกซื้อ 7-11 โตแกร่ง - คุมค่าใช้จ่ายได้ดี

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดบวก รับผลประกอบการ CoreWeave, เงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 12 ส.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 11 สิงหาคม 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.083 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

Related

บล.ทิสโก้ : PR9 แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 22.70 บาท

บล.บัวหลวง : PR9 แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท