เฮดจ์ฟันด์โลกโชว์ฟอร์มแกร่ง! ครึ่งปีแรกโกยผลตอบแทนเฉลี่ย 7.2% สูงสุดในรอบ 5 ปี

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -8 ก.ค. 69 15:03 น. ข้อมูลจากบริษัทวิจัย PivotalPath ระบุว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่ของโลกสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 7.2% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 นับเป็นผลงานช่วงครึ่งปีแรกที่ดีที่สุดในรอบ 5 ปี นับตั้งแต่ปี 2021 โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโชว์ฟอร์มแกร่งสุด ทำผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 27% ขณะเดียวกัน การปรับน้ำหนักดัชนีหุ้นยังเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างโอกาสทำกำไรให้กับหลายกองทุน กองทุนหลายแห่งได้รับอานิสงส์จากการถือครองหุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ทำผลงานรายไตรมาสสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงไตรมาส 2 ขณะที่บางส่วนสามารถสร้างผลกำไรมหาศาลจากการรีบาลานซ์ดัชนี โดยเฉพาะการร่นเวลานำหุ้น SpaceX เข้าคำนวณในดัชนีแนสแดคและ FTSE Russell ตัวอย่างกองทุนที่โดดเด่น ได้แก่ กองทุน Eureka ของ Marshall Wace ให้ผลตอบแทน 6.7% ในเดือนมิ.ย. ส่งผลให้ผลตอบแทนสะสมครึ่งปีแรกอยู่ที่ 19.9% ขณะที่กองทุน Oculus ของ D.E. Shaw ซึ่งเน้นกลยุทธ์ลงทุนตามปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ให้ผลตอบแทน 5.6% ในเดือนเดียวกัน หนุนผลตอบแทนครึ่งปีแรกขึ้นสู่ 27.4% ตามข้อมูลที่แหล่งข่าวเผยกับบลูมเบิร์ก นอกจากนี้ ยังมีกองทุน Whale Rock Capital Management ซึ่งทำผลตอบแทน 72.5% โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการลงทุนในหุ้นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์และการลงทุนใน Anthropic ขณะที่ Appaloosa Management ทำผลตอบแทน 32% จากการลงทุนในหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำ ซึ่งปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นตามความต้องการชิปสำหรับระบบปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่น่าสังเกตคือ มีเพียงสองทีมใน Millennium Management ที่เน้นกลยุทธ์ซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงดัชนี สามารถทำกำไรรวมกันได้ประมาณ 3,700 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิ.ย. ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนรายเดือนของกองทุนแบบ Multistrategy ผลตอบแทนกลับมาฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งปีแรกสะท้อนการฟื้นตัวจากเดือนมี.ค.ที่เผชิญความผันผวนอย่างหนัก หลังสงครามในอิหร่านทำให้การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแทบหยุดชะงัก ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นและสร้างความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ขณะที่ในช่วงต้นปี หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ยังถูกเทขายอย่างหนักจากความกังวลว่า เทคโนโลยี AI จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม ส่งผลให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งเผชิญผลขาดทุนอย่างหนัก ขณะเดียวกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังได้รับความสนใจจากนักลงทุนเพิ่มขึ้น จากการรักษาผลตอบแทนได้อย่างสม่ำเสมอในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ขณะที่สินทรัพย์ทางเลือกประเภทอื่น เช่น ไพรเวทอิควิตี้ (Private equity) สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน โดยข้อมูลของ PivotalPath ระบุว่า นับตั้งแต่เดือนม.ค. 2020 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ให้ผลตอบแทนทบต้นเฉลี่ย 8.5% จอน แคปลิส ประธาน PivotalPath กล่าวว่า "ความสม่ำเสมอของผลการดำเนินงานคือ เหตุผลที่นักลงทุนกลับมาสนใจกองทุนเฮดจ์ฟันด์อีกครั้ง โดยเฉพาะในช่วงที่การลงทุนในไพรเวทอิควิตี้และสินเชื่อเผชิญปัญหา" อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกกองทุนที่จะทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ โดย ExodusPoint Capital Management มีผลการดำเนินงานเดือนมิ.ย. ต่ำกว่ากองทุนอื่น ๆ ในกลุ่ม Multistrategy โดยให้ผลตอบแทนเพียง 0.2% ส่งผลให้ผลตอบแทนสะสมในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ 4.3% ตามข้อมูลจากแหล่งข่าว ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณกำลังเผชิญผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 ตารางแสดงประมาณการผลการดำเนินงานของกองทุนเฮดจ์ฟันด์บางส่วน รวบรวมโดยสำนักข่าวบลูมเบิร์ก กองทุน (Fund) กลยุทธ์ (Strategy) ผลตอบแทน มิ.ย. (%) ผลตอบแทนสะสมปี 2026 (%) สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM, พันล้าน USD) TAL China Focus Equity Long-Short 3.4 95.1 9.3+ Whale Rock Equity Long-Short 9.2 72.5 - Keystone Asia Focused Global Long-Short 8.9 62.7 5.9 Analog Century Long/Short Equity Long-Short 9.4 61.2 1 Lone Pine Equity Long-Short - 43 25+* CastleKnight Event-Driven 0.1 42.3 3.8 Melqart Opportunities Event-Driven 2.7 29.1 1.8* FengHe Asia Asia Focused Long-Short 2.95 29.2 11.6 Discovery Macro 7.5 27.5 3.5 DE Shaw Oculus** Multistrategy 5.6 27.4 - Quantedge Quant 1.6 24.7 6.3 Coatue Equity 4.7 24.5 - Marshall Wace Eureka Equity 6.67 19.94 28# Polymer Asia Multistrategy 0.9 19.8 6+ ARP Public Opportunities Macro 1.3 19.5 1.25 QRT Torus Multistrategy 7.8 18.6 - Pinpoint Multi-Strategy Multistrategy 4.4 16.9 1.5 CFM Discus Quant 1.5 15.5 3.1 Dymon Multistrategy 3.7 15 8.8 Citadel Tactical Trading Multistrategy 3.1 14.3 - DE Shaw Composite** Multistrategy 3.2 13.9 - Graham Quant Macro Macro-Quantitative 0.2 12.6 - Schonfeld Equities Equity 3.6 12.3 - Analog Century Market Neutral Equity Market Neutral 3.9 11.7 2.1 Citadel Equities Multistrategy 3.5 11.2 - Brummer Multi-Strategy Multistrategy 1.5 10.9 3.85 Millennium Multistrategy 4.1 10.5 89 Electron Capital Equity Long-Short -2 10.4 1.5 Pharo Macro Macro 1.7 9.7 2.9 Schonfeld Partners Multistrategy 2.5 8.4 22* Shiprock Distressed -0.68 8.4 1.33 Man Strategies 1783 Multistrategy 2.2 7.8 - Sculptor Multistrategy 5.2 8 9 North Rock Multimanager Equity 1.65 6.9 6.5 LMR Multistrategy 2.6 6.6 16* Cinctive Equity Long-Short 0.8 6.4 3.1 KL Special Opportunities Event-Driven -0.02 6 2.9 Centiva Multistrategy 0.9 6.1 - RBC BlueBay EM Credit Alpha Credit 0.5 6.1 1.1 Citadel Wellington Multistrategy 1.8 5.7 69* Wolverine Relative Value 0.7 5.5 6.1 BlackRock STA Multistrategy - Quant 0.2 5.46 9 Marshall Wace TOPS Systematic 2.23 5.22 18# Winton Multi Strat Multistrategy - Quant -0.6 5.1 5 Brevan Howard Alpha Strategies Multistrategy -0.2 4.9 12# Jain Global Multistrategy 3.2 3.9 6 CFM Stratus Quant Multistrategy -0.7 3.4 12 Anson Equity 5.7 4.7 1.5 ExodusPoint Multistrategy 0.23 4.34 - Balyasny Multistrategy 2 2.6 - SummitTX Multistrategy - Equity 3 2.5 3.5 Brevan Howard Master Macro -1.97 2.23 11# Citadel GFI Fixed Income 1.7 NA - ADAPT Relative Value -3.7 -1.4 2 Taula Macro 1.45 -3.1 9 หมายเหตุ * สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) รวมทั้งบริษัท ** ผลตอบแทนของ DE Shaw เป็นข้อมูล ณ วันที่ 26 มิ.ย. 2026, # หมายถึง AUM ณ เดือนพ.ค. 2026 + AUM ของ TAL China Focus เป็นมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกลยุทธ์ ก่อนเดือนมิ.ย. ที่มา Bloomberg ติดตามข้อมูล และข่าวสารอื่น ๆ ของ "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" เพิ่มเติมได้ที่ :https://url.in.th/w-stock-news

เฮดจ์ฟันด์โลกโชว์ฟอร์มแกร่ง! ครึ่งปีแรกโกยผลตอบแทนเฉลี่ย 7.2% สูงสุดในรอบ 5 ปี

efinAI

efinAI

Related Topics

Reporting by

Supak Hophungju

Latest

S&P Dow Jones เตือนอินโดนีเซียเสี่ยงถูกลดชั้น สู่ตลาดหุ้นชายขอบ

ฟิทช์ ให้อันดับเครดิตแก่หุ้นกู้ SAWAD ที่ `A-(tha)` รับโครงสร้างการเงินแข็งแกร่ง

PMC ร่วมงาน mai FORUM 2026 ตอกย้ำศักยภาพธุรกิจและสร้างความเชื่อมั่นนักลงทุน

PHOL ร่วมออกบูธงาน mai FORUM 2026 กระแสตอบรับคึกคัก

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 8 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (08/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (08/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 8 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 130 จุด แนสแดคร่วงกว่า 1% กลุ่มชิปกดตลาด

efinAI