ส่องกล้อง ITC : ส่องแนวโน้มครึ่งปีหลัง พ้นจุดต่ำสุด Q2/69 ลุ้นราคาเป้าหมายสูงสุดแตะ 20.20 บาท

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -25 มิ.ย. 69 14:10 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 25 มิ.ย.69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.ทิสโก้ ซื้อ 20.20 บาท บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ซื้อ 20.00 บาท บล.พาย ซื้อ 19.70 บาท บล.ฟิลลิป ซื้อ 19.40 บาท บล.เอเซียพลัส ซื้อ 18.90 บาท บล.ลิเบอเรเตอร์ ซื้อ 18.80 บาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) TRADING (เก็งกำไร) 18.20 บาท บล.บัวหลวง ซื้อ ไม่ระบุราคาเป้าหมาย สรุปปัจจัยบวก+ คาดกำไรสุทธิ/กำไรปกติใน 2Q26 เติบโต YoY ราว 1 - 14.2% อยู่ในกรอบ 705 - 795 ล้านบาท ได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)) + คาดรายได้/ยอดขายใน 2Q26 เติบโตระดับ Double Digit ประมาณ 8 - 13% YoY อยู่ที่กรอบ 4,973 - 5,010 ล้านบาท จากอุปสงค์ที่ขยายตัวในตลาดหลักอย่างสหรัฐฯ และยุโรป ทั้งจากลูกค้าเดิมและลูกค้าใหม่ (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้) + สัดส่วนยอดขายสินค้ากลุ่ม Premium ยังคงแข็งแกร่งอยู่ในระดับสูงราว 50 - 51.5% และกลุ่มขนมสัตว์เลี้ยง (Treats) เติบโตโดดเด่นมีสัดส่วนสูงใกล้เคียง 20% (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้) + แนวโน้มผลการดำเนินงานช่วงครึ่งปีหลัง (2H26) คาดว่าจะฟื้นตัวดีขึ้นชัดเจนและเร่งตัวขึ้น HoH และ YoY โดยคาดว่ากำไรจะผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2 และขยับขึ้นรายไตรมาสใน 3Q26 ก่อนทำจุดสูงสุดใน 4Q26 จากปัจจัยฤดูกาล (High Season) และการออกสินค้าใหม่มากขึ้น (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)) + คาดมาร์จิ้นในครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวดีขึ้นจากการทยอยปรับขึ้นราคาขายสินค้าในวงกว้างได้มากขึ้นเพื่อชดเชยต้นทุน ประกอบกับแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบทูน่าเริ่มผ่านจุดสูงสุดแล้ว โดยเริ่มลดลงจาก 2,000 เหรียญ/ตัน มาอยู่ที่ 1,730 เหรียญ/ตัน (บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้) + ได้รับปัจจัยบวกและโอกาสเก็งกำไรจากแนวโน้มค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่าลง (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.พาย, บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)) + มี Catalyst เพิ่มเติมจากดีล M&A (เช่น ในประเทศจีน) ที่คาดว่าจะมีความชัดเจนและได้ข้อสรุปในช่วงครึ่งปีหลัง (บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป) + คาดว่าจะได้รับผลบวกจากการทยอยคืนเงินภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ (Tariff Refund) (บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + ฐานะทางการเงินแข็งแกร่งมีสถานะเป็น Net Cash หนุนความสามารถในการจ่ายเงินปันผลสูงต่อเนื่อง โดยคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) เฉลี่ยสูงกว่า 5 - 5.7% ต่อปี และคาดปันผลช่วง 1H26 อย่างน้อย 0.40 บาทต่อหุ้น (บล.เอเซียพลัส, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้) + โมเมนตัมอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงโลกขยายตัวต่อเนื่องตามเทรนด์ Premiumization และ Pet Humanization คาดโตราว 3.2% YoY (บล.ฟิลลิป, บล.ทิสโก้) สรุปปัจจัยลบ- คาดกำไรสุทธิ/กำไรปกติใน 2Q26 จะหดตัวและชะลอตัวลงแรงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) ประมาณ 8.7 - 19% อยู่ที่กรอบ 705 - 795 ล้านบาท เนื่องจากฐานที่สูงใน 1Q26 และแรงกดดันด้านต้นทุน (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)) - อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) อ่อนตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 23.0 - 23.2% (ลดลงจาก 25% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน) เนื่องจากเผชิญต้นทุนวัตถุดิบปลาทูน่าที่เร่งตัวขึ้นราว 18 - 20% YoY รวมถึงต้นทุนบรรจุภัณฑ์และค่าขนส่งที่สูงขึ้นจากปัญหาความไม่สงบในตะวันออกกลางและภูมิรัฐศาสตร์ (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้) - การส่งผ่านต้นทุนและการปรับขึ้นราคาขายสินค้าให้กับลูกค้ายังทำได้จำกัดและไม่ทันท่วงทีในช่วงไตรมาส 2 ทำให้ยังไม่สามารถชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ทั้งหมด (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ฟิลลิป, บล.พาย) - ความเสี่ยงด้านมาตรการภาษีจากสหรัฐฯ ทั้งการเก็บภาษีตอบโต้มาตรา 122 ที่จะสิ้นสุด 24 ก.ค. นี้ และการใช้มาตรา 301 ที่อาจเรียกเก็บภาษีไทยในอัตรา 12.5% เนื่องจากประเด็นกำลังการผลิตเกินความจำเป็นและแรงงานบังคับ ซึ่งยังคงต้องติดตามผลการเจรจา (บล.ลิเบอเรเตอร์) - คาดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 520 ล้านบาท (+15% YoY) ส่วนหนึ่งมาจากค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นตามสถานการณ์โลก (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.พาย) - ได้รับผลกระทบจากภาษี Global Minimum Tax ทำให้คาดว่าจะมีภาษีจ่ายเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 50 ล้านบาท (บล.พาย) - ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสะท้อนงบการเงินไตรมาสแรกที่ออกมาดีไปแล้ว ทำให้เหลือ Upside gain ค่อนข้างจำกัดในระยะสั้น (บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง ITC : ส่องแนวโน้มครึ่งปีหลัง พ้นจุดต่ำสุด Q2/69 ลุ้นราคาเป้าหมายสูงสุดแตะ 20.20 บาท

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 21 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ร่วง 703 จุด หลังบอนด์ยีลด์-น้ำมันพุ่ง, Walmart ฉุดกลุ่มผู้บริโภคร่วง

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 32.834 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 20 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 20 สิงหาคม 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 20 สิงหาคม 2569

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 21 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ร่วง 703 จุด หลังบอนด์ยีลด์-น้ำมันพุ่ง, Walmart ฉุดกลุ่มผู้บริโภคร่วง

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี ดาวโจนส์ (^DJIA) — 20 ส.ค. 2569

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 20 ส.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 20 สิงหาคม 2569

Related

Bitcoin ETF เงินไหลเข้า 517 ล้านดอลลาร์ สูงสุดรอบกว่า 3 เดือน หนุน BTC เบรกเหนือ $69K

ส่องกล้อง CK : 8 โบรกฯ ยังพร้อมใจเชียร์ `ซื้อ` อัพไซด์แน่น ลุ้นรับงานใหญ่ปลายปี 2.5 แสนล้านดีล

“ประกันสังคม” รับปันผลระหว่างกาลจาก 42 หลักทรัพย์ มูลค่ารวม 1,880 ล้านบาท

The Next Bigshot = Bitcoin (BTC) ? … Hear me out.

สรุปข่าวเด่นคริปโต ประจำวันที่ 20 สิงหาคม 2569

Related

Bitcoin ETF เงินไหลเข้า 517 ล้านดอลลาร์ สูงสุดรอบกว่า 3 เดือน หนุน BTC เบรกเหนือ $69K

ส่องกล้อง CK : 8 โบรกฯ ยังพร้อมใจเชียร์ `ซื้อ` อัพไซด์แน่น ลุ้นรับงานใหญ่ปลายปี 2.5 แสนล้านดีล

“ประกันสังคม” รับปันผลระหว่างกาลจาก 42 หลักทรัพย์ มูลค่ารวม 1,880 ล้านบาท

The Next Bigshot = Bitcoin (BTC) ? … Hear me out.

สรุปข่าวเด่นคริปโต ประจำวันที่ 20 สิงหาคม 2569

efinAI