ส่องกล้อง TU : กำไร 2Q69 เกินคาด ธุรกิจหลักแกร่ง-มาร์จิ้นพุ่ง โบรกฯ แห่อัพราคาเป้าหมาย

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -4 ส.ค. 69 15:40 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 4 ส.ค.69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.กรุงศรี Buy 15.50 บาท บล.ทิสโก้ ซื้อ 15.20 บาท บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ซื้อ 14.80 บาท บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 14.40 บาท บล.โกลเบล็ก ซื้อ 13.75 บาท บล.ฟิลลิป ทยอยซื้อ 13.40 บาท บล.เอเซียพลัส ซื้อ 13.20 บาท บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ถือ - สรุปปัจจัยบวก+ กำไรสุทธิและกำไรปกติ 2Q69 ดีกว่าคาด: กำไรสุทธิ 2Q69 ออกมาที่ 1,264 ลบ. (+13.5% QoQ) และกำไรปกติเติบโตโดดเด่นแตะ 1.23 - 1.36 พันลบ. (+8.4% ถึง +12.9% YoY, +49% ถึง +66% QoQ) หนุนจากมาร์จิ้นที่แข็งแกร่ง (บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ทำ New High: GPM 2Q69 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 21.4% (เพิ่มขึ้นจาก 18.2% ใน 1Q69) จากราคาวัตถุดิบปลาและกุ้งที่เอื้ออำนวย การปรับราคาขาย การปรับพอร์ตสินค้าไปสู่กลุ่ม High Margin และการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + การได้รับเงินคืนภาษีนำเข้าสหรัฐฯ (Tariff Refund): ได้รับเงินคืนภาษีนำเข้า US Tariff ช่วยหนุนอัตรากำไรและผลประกอบการ (บล.เอเซียพลัส, บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี) + ยอดขายเติบโตต่อเนื่อง: ยอดขาย 2Q69 แตะ 3.38 หมื่นลบ. (+1.4% YoY, +5.6% QoQ) ฟื้นตัวตามปัจจัยฤดูกาลและความต้องการที่แข็งแกร่ง นำโดยธุรกิจ Ambient และ PetCare (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) + บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายการเงินปี 2569: ปรับเพิ่มเป้าการเติบโตยอดขายปีนี้เป็น 4-6% (เดิม 3-4%) และปรับเพิ่มเป้า GPM เป็น 19.5-20.5% (เดิม 19-20%) พร้อมปรับลดงบลงทุนเหลือ 5.0-5.5 พันลบ. สะท้อนความเชื่อมั่นและวินัยทางการเงิน (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + จ่ายปันผลระหว่างกาลจูงใจ: ประกาศจ่ายเงินปันผล 1H69 ที่ 0.40 บาท/หุ้น ให้ Dividend Yield สูงราว 3.0% - 3.1% (ขึ้นเครื่องหมาย XD 14 ส.ค. 69) (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี) + แนวโน้ม 2H69 ยังแข็งแกร่ง: คาดผลงานครึ่งปีหลังโตต่อเนื่องจากปัจจัยฤดูกาล (High Season) อุปสงค์ที่ยังดี อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทอ่อนค่า และความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี) สรุปปัจจัยลบ- ค่าใช้จ่าย SG&A ปรับตัวสูงขึ้น: สัดส่วน SG&A/Sales เพิ่มเป็น 15.0% (สูงกว่าเป้าหมายทั้งปีที่ 13.5-14.5%) จากค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน ค่าใช้จ่ายการตลาดสร้างแบรนด์ และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับภาษีนำเข้า (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้) - ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน: ผลประกอบการถูกกดดันบางส่วนจากขาดทุนพิเศษสุทธิ/ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) - ความเสี่ยงจากความผันผวนของต้นทุนและภูมิรัฐศาสตร์: ต้นทุนวัตถุดิบ (ราคาทูน่า/กุ้ง), อัตราแลกเปลี่ยน และความผันผวนของค่าขนส่งจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังเป็นปัจจัยความเสี่ยงที่ต้องติดตาม (บล.เอเซียพลัส, บล.โกลเบล็ก, บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี) - ความเสี่ยงต้นทุนสต็อกทยอยเพิ่มขึ้นใน 3Q69: คาดผลกระทบจากต้นทุนวัตถุดิบในสต็อกอาจทยอยปรับขึ้นตามราคาทูน่าในไตรมาสถัดไป (บล.ดาโอ (ประเทศไทย), บล.กรุงศรี) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง TU : กำไร 2Q69 เกินคาด ธุรกิจหลักแกร่ง-มาร์จิ้นพุ่ง โบรกฯ แห่อัพราคาเป้าหมาย

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

สรุป Earnings Call : TFM ปักธงรายได้แตะ 1 หมื่นลบ.ปี 73 รุกอินโดฯ ดันยอดขายตปท.50% หั่นเป้าโตปีนี้เหลือ 5-7%

ก.ล.ต. เล็งปรับเกณฑ์ผู้ถือหุ้นเดิมบริษัทที่เตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาด LiVEx เสนอขายหุ้นต่อประชาชนได้

ญี่ปุ่นคืบหน้าแผนลดภาษีการบริโภคเหลือ 1% หลังคณะกรรมการพรรครัฐบาลเห็นชอบ

สรุป Earnings Call : TU เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 4-6% ดัน GPM แตะ 20.5% ลดงบลงทุน 5-5.5 พันลบ.มั่นใจรับมือภาษีสหรัฐฯ 12.5%

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

`แมสเปี้ยนแบงก์` เปลี่ยนชื่อเป็น `PT Bank Kasikorn Indonesia` หลังฝ่ายกำกับภาคการเงินอินโดฯไฟเขียว

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2569

TRUE รับ China Mobile อยู่ระหว่างขายหุ้นบางส่วน เพื่อบริหารพอร์ตลงทุน ยันไม่เทขายหมดพอร์ต 7.81%

ดาวโจนส์ปิดบวก 693 จุด หลังราคาน้ำมันร่วง-รับความหวังตะวันออกกลางคลี่คลาย

Related

สรุป Earnings Call : TU เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้โต 4-6% ดัน GPM แตะ 20.5% ลดงบลงทุน 5-5.5 พันลบ.มั่นใจรับมือภาษีสหรัฐฯ 12.5%