กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

ผลตอบแทน PROP-REIT-IFF กอดคอดิ่งหนัก YTD เฉลี่ยติดลบ 5.34% โดย PROP-REIT วูบเฉลี่ย 4.62% ส่วน IFF รูดเฉลี่ยถึง 10.81% แต่ปันผลยังให้ยีลด์สูงระหว่าง 16 - 28% วงการแนะทยอยเก็บรับดอกเบี้ยใกล้พีค คาดหนุนผลตอบแทนราคาหุ้นบางกองกลับมา Outperform ได้ ! *** ผลตอบแทนกองอสังหาฯ - รีท - โครงสร้างพื้นฐานดิ่งหนัก ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ปรับตัวลง 138.4 จุด หรือติดลบ 8.29% ส่งผลให้หุ้นบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในช่วงดังกล่าวส่วนใหญ่ปรับตัวลงตาม SET ถึง 648 บริษัท สอดคล้องกับทิศทางกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยกองทุรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท ให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ย 4.62% ประกอบด้วย ส่องผลตอบแทน – ปันผล 52 กองทุนอสังหาฯ – รีท ชื่อย่อหลักทรัพย์ ราคาปิดล่าสุด (บ.)** %Chg YTD %Chg 1 Y %Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65) Div. Yield ปี 66 (%) Div. Yield ปี 67 (%) CPNREIT 10.9 -44.10 -42.63 3.73 9.11 - 10.46 6.86 - 10.45 MIT* 1.23 -32.79 -61.32 5.53 n/a n/a MJLF 4.02 -30.69 -47.45 10.08 n/a n/a QHPF 6.6 -30.16 -30.53 8.26 n/a n/a SRIPANWA* 6 -22.08 -23.57 3.18 n/a n/a B-WORK 7.8 -21.21 -20.81 6.48 8.71 9.17 KTBSTMR* 7.6 -15.08 -16.94 0.29 n/a n/a CPNCG 10 -13.79 -9.91 8.41 n/a n/a CPTGF 6.4 -13.51 -16.34 7.34 n/a n/a POPF 10 -13.04 -11.50 8.8 n/a n/a INETREIT* 10 -12.28 -14.53 0.78 7.64 -7.93 7.86 LUXF 6.95 -10.32 -8.55 3.64 n/a n/a SPRIME 6.35 -8.63 -6.62 4.14 n/a n/a PROSPECT 9 -7.69 -1.10 2.95 10.01 10.44 GVREIT 8.4 -7.69 -6.15 6.9 n/a n/a BOFFICE 7.35 -7.55 -8.13 3.32 n/a n/a TPRIME 8.1 -6.36 3.85 4.77 n/a n/a LHSC 10.5 -6.25 3.96 4.42 n/a n/a SSTRT 5.35 -6.14 -4.46 7.49 n/a n/a FUTUREPF 14 -5.41 0.00 5.81 n/a n/a WHAIR 7.05 -5.37 -2.98 6.45 7.89 n/a AIMIRT 11.5 -4.96 -4.17 4.17 7.57 7.74 SSPF 6.8 -4.90 -8.11 4.33 n/a n/a TTLPF 22 -3.51 -2.65 7.1 n/a n/a LHHOTEL 11.8 -3.28 30.39 4.49 9.28 9.99 TLHPF 7.45 -3.25 -4.49 7.58 n/a n/a GROREIT* 9.5 -3.06 -2.56 0.69 n/a n/a CTARAF 5.1 -1.92 -2.86 6.25 n/a n/a DREIT 6.05 -1.63 0.00 5.16 n/a n/a PPF 11.3 -0.88 0.00 6.19 n/a n/a TIF1 8.95 -0.56 0.56 6.6 n/a n/a HYDROGEN* 9.95 -0.50 n/a 0.00 n/a n/a HPF 4.68 -0.43 1.74 5.11 n/a n/a MNIT2 4.98 0.00 -0.40 4.3 n/a n/a WHART 10.7 0.00 5.94 4.48 7.21 - 7.25 7.29 - 7.34 GAHREIT 8.55 0.59 -3.93 7.05 n/a n/a LPF 12.8 0.79 -7.91 4.99 6.24 - 6.47 6.68- 7.06 AIMCG* 5.25 0.96 7.14 4.36 n/a n/a ALLY* 7.35 1.38 5.76 1.73 8.38 - 8.52 8.01 - 8.85 AMATAR 6.75 1.50 -0.74 6.49 n/a n/a SIRIP 9 1.69 12.50 4.40 n/a n/a BAREIT* 10.7 1.90 n/a 0.00 n/a n/a BKKCP 10.5 1.94 0.96 6.45 n/a n/a M-II 7.5 2.74 4.17 7.55 n/a n/a IMPACT 12.9 4.03 -12.84 2.5 4.65 5.66 WHABT 9 4.65 1.69 6.83 n/a n/a MNIT 1.86 5.68 12.73 3.42 n/a n/a FTREIT 10.9 5.83 1.87 5.55 6.88 6.97 M-PAT 4.26 6.50 10.94 5.69 n/a n/a LHPF 6.9 12.20 23.21 5.62 n/a n/a QHHR* 6.9 15.00 40.24 4.72 n/a n/a ERWPF* 5.2 25.60 19.27 0.00 n/a n/a ที่มา : SETSMART *จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี **ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66 52 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท มีถึง 38 กองทุนที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ ซึ่งถ้านับเฉพาะในกลุ่มติดลบ พบว่าให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ยถึง 10.94% *** "CPNREIT" ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุด 44.10% ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท (CPNREIT) เป็นกองทุนรวมในกลุ่มอสังหาฯ - รีท ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 44.10% ขณะที่อัตราการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 4 ปี (ปี 62 - 65) เฉลี่ยอยู่ที่ 3.73% เท่านั้น ขณะที่ คาดการณ์การจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 ของนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus ประเมินว่า CPNREIT จะจ่ายเงินปันผลช่วงดังกล่าว คิดเป็น Dividend Yield ราว 9.11 - 10.46% และ 6.86 - 10.45% ตามลำดับ *** อีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ผลตอบแทน YTD ดิ่งกว่า 30% นอกจากนี้ ยังมีอีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบมากกว่า 30% ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เอ็มเอฟซีอินดัสเตรียล (MIT) ที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.79%, กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ไลฟ์สไตส์ (MLLF) ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.69% และ กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QHPF) ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 30.16% *** แต่มี 7 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 7% ช่วงปี 66 - 67 อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ส่วนใหญ่จะติดลบ แต่ยังมี 7 กองทุน ที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่าจะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ตลอดทั้ง 2 ปี โดย 3 กองทุนที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่า จะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield สูงสุด ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ พรอสเพค โลจิสติกส์และอินดัสเทรียล (PROSPECT) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 10.01% และ 10.44% ตามลำดับ ด้าน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 9.28% และ 9.99% ตามลำดับ ขณะที่ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์บัวหลวง ออฟฟิศ (B-WORK) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 8.71% และ 9.17% ตามลำดับ *** ส่วน 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ผลตอบแทน YTD ลบเฉลี่ย 10.81% ฟาก 8 กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ให้ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบหนักถึง 10.81% โดยมีถึง 7 กองทุนที่ผลตอบแทนราคาหุ้นในช่วงดังลก่าวติดลบ ประกอบด้วย ส่องผลตอบแทน – ปันผล 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ชื่อย่อหลักทรัพย์ ราคาปิดล่าสุด (บ.) %Chg YTD %Chg 1 Y %Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65) Div. Yield ปี 66 (%) Div. Yield ปี 67 (%) KBSPIF* 9.15 -19.03 -19.74 3.40 n/a n/a DIF 10.7 -18.94 -19.55 6.97 8.88 - 9.38 8.6 - 9.35 SUPEREIF* 8 -18.37 -31.62 4.62 n/a n/a JASIF 6.95 -13.66 -21.47 8.74 10.22 - 13.78 8.49 - 14.43 BTSGIF* 3.6 -8.33 -10.47 2.85 16.31 - 22.45 21.72 - 28.55 BRRGIF 4.44 -8.26 -14.62 6.54 n/a n/a TFFIF 7.6 -0.65 -2.56 2.91 5.53 - 5.75 6.05 - 6.58 EGATIF 6.65 0.76 -11.33 7.07 n/a n/a ที่มา : SETSMART *จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี **ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66 *** "KBSPIF" ผลตอบแทน YTD ดิ่งหนักสุดถึง 19.03% กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโรงไฟฟ้า กลุ่มน้ำตาลครบุรี (KBSPIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 19.03% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 3.4% เท่านั้น รองลงมา คือ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล (DIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 18.94% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 6.97% เท่านั้น และยังมากกว่าคาดการณ์อัตราเงินปันผลปี 66 - 67 ที่ถูกคาดไว้ที่ระดับ 8.88 - 9.38% และ 8.6 - 9.35% ตามลำดับ *** แต่มี 2 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 10% ช่วงปี 66 - 67 อย่างไรก็ตาม ยังมี 2 กองทุนที่ถูกคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลมากกว่า 10% ตลอดช่วงปี 66 - 67 ประกอบด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง บีทีเอสโกรท (BTSGIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 16.31 - 22.45% และ 21.72 - 28.55% ตามลำดับ มากกว่าราคาหุ้น YTD ที่ติดลบ 8.33% ปิดท้ายด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 10.22 - 13.78% และ 8.49 - 14.43% ตามลำดับ *** วงการชี้ดอกเบี้ยขาขึ้น ทำผลตอบแทนราคาหุ้นวูบ "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ไอร่า เปิดเผยถึงสาเหตุที่ทำให้ผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภท ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากยังไม่สามารถฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ได้อย่างเต็มที่ อีกทั้ง ระยะหลังยังมีปัจจัยลบใหม่เข้ามากดดัน อาทิ เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้น ยิ่งทำให้มูลค่า (Valuation) ของกองทุนดังกล่าว มีความน่าสนใจลดลงอีกด้วย สอดคล้องกับ "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล.เอเชีย พลัส ที่ให้ความเห็นว่า เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ถือเป็นปัจจัยหลักที่กดดันผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภทให้ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ *** โบรกฯแนะลงทุนช่วงดอกเบี้ยใกล้พีค ! "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" มองว่า ในช่วงนี้อาจยังไม่ถึงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าลงทุนกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าว เนื่องจากยังไม่ผ่านพ้นช่วงการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางทั่วโลก จึงทำให้คาดการณ์ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นในระยะถัดไปอาจจะปรับตัวลดลงได้มากกว่านี้ ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) สูงขึ้นกว่านี้ด้วย ขณะที่ กลยุทธ์เลือกลงทุนในกองทุนทั้ง 3 ประเภท แนะนำนักลงทุนพิจารณา 3 ปัจจัยหลักควบคู่กันไป ได้แก่ 1.อัตราเงินปันผลสูงในระดับที่พอใจหรือไม่ ?, 2.ทิศทางดอกเบี้ยเป็นเช่นไร ถ้าช่วงขาขึนก็อาจจะทำให้ความน่าสนใจเข้าลงทุนในกลุ่มนี้ลดลง แต่ถ้าเป็นภาวะทรงตัว และขาลงถือเป็นอีกจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อ และ 3.อายุสัญญาเช่าของกองทุนหรือมากน้อยแค่ไหน ? ด้าน "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" เสริมว่า จากผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าวลดลงมาอย่างมีนับสำคัญ ทำให้การเข้าลงทุนเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่เเนะนำจังหวะเข้าซื้อ จะอยู่ในช่วงของการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้ผ่านจุดสูงสุด (พีค) ไปแล้ว จะหนุนให้ผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนบางตัวกลับมา Outperform ได้อีกครั้ง ส่วน กลยุทธ์ในการเลือกกองทุน นอกจากพิจารณาอัตราเงินปันผล, ทิศทางดอกเบี้ย และสัญญาเช่าแล้ว สิ่งสำคัญที่สุด คือ นักลงทุนต้องพิจารณาคุณภาพสินทรัพย์ของกองทุนที่สนใจจะเข้าไปลงทุนด้วย ว่ามีศักยภาพในการสร้างรายได้มากน้อยแค่ไหน ? *** บางกองสินทรัพย์ปล่อยเช่ายาก ทำปันผลไม่ได้ แนะเลี่ยง ! ทั้งนี้ "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ปิดท้ายว่า กองทุนในกลุ่มนี้ มีบางกองทุนที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลมาเป็นเวลานาน ส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนประเภทอินฟราสตรัคเจอร์ ซึ่งทางกองทุนก็มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเหมือนกองทุนอื่น ๆ แต่ปัญหาคือไม่มีเงินสดมาจ่ายเงินปันผล เนื่องจากกองทุนประเภทนี้ จะมีการเอาสินทรัพย์ของตัวเองออกไปปล่อยเช่า และได้ผลตอบแทนกลับมา แต่ปัญหาอยู่ตรงที่ ทรัพย์สินที่กองทุนประเภทนี้เอาออกมาปล่อยเช่า มักเป็นทรัพย์สินที่มีความต้องการเช่าในตลาดค่อนข้างน้อย เช่น เสาสัญญาณ เป็นต้น ดังนั้น ก่อนจะเข้าลงทุนกองทุนประเภทนี้ ก็ต้องศึกษาข้อมูลเสียก่อนว่าสินทรัพย์ที่กองทุนปล่อยเช่าคืออะไร และมีความต้องการเช่ามากน้อยแค่ไหน ? ถ้าพบว่าสินทรัพย์ที่ปล่อยเช่ามีโอกาสสร้างรายได้ยาก แนะนำเลี่ยงลงทุน

กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

จิรายุส์ ขุนนางประเสริฐ

ล่าสุด

เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป ผนึก Amazing Thaniland จัดแคมเปญ “ไทยไทย เที่ยวตามหนัง”

SCL ดึง Garrett Turbo แบรนด์ระดับโลก รุกตลาดอะไหล่ทดแทน

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 22 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (22/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (22/07/69)

นายกฯ ทบทวนแลนด์บริดจ์ เร่งลงทุน Missing Links เชื่อมไทยสู่ฮับโลจิสติกส์อาเซียน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 22 กรกฎาคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

“ทรัมป์” ลงนามรีดภาษีนำเข้าแคนาดาในอัตรา 50% อ้างตอบโต้การเลือกปฏิบัติทางการค้า

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569

ออมสินมั่นใจไม่กระทบปม GROREIT ชี้เจ้าหนี้มีบุริมสิทธิ-มูลค่าหลักประกันสูงกว่าสินเชื่อ

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กรกฎาคม 2569

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 22 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (22/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (22/07/69)

นายกฯ ทบทวนแลนด์บริดจ์ เร่งลงทุน Missing Links เชื่อมไทยสู่ฮับโลจิสติกส์อาเซียน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 22 กรกฎาคม 2569

efinAI

ที่เกี่ยวข้อง

“ทรัมป์” ลงนามรีดภาษีนำเข้าแคนาดาในอัตรา 50% อ้างตอบโต้การเลือกปฏิบัติทางการค้า

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569

ออมสินมั่นใจไม่กระทบปม GROREIT ชี้เจ้าหนี้มีบุริมสิทธิ-มูลค่าหลักประกันสูงกว่าสินเชื่อ

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กรกฎาคม 2569