| สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 22 เม.ย.69 | ชื่อโบรกเกอร์ | คำแนะนำ | ราคาเป้าหมาย (บาท) | | บล.เอเซีย พลัส | ซื้อ | 198.00 | | บล.ดาโอ | ซื้อ | 195.00 | | บล.ยูโอบี เคย์เฮียน | ซื้อ | 195.00 | | บล.บัวหลวง | ซื้อ | 190.00 | | บล.ฟินันเซีย ไซรัส | ซื้อ | 188.00 | | บล.กรุงศรี | Neutral | 185.00 | | บล.ฟิลลิป | ทยอยซื้อ | 182.00 | | บล.พาย | ถือ | 174.00 | | บล.ทรีนีตี้ | ซื้อเมื่ออ่อนตัว | 173.00 | | บล.ทิสโก้ | ถือ | 170.00 | | บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส | ถือ | 168.00 | สรุปปัจจัยบวก+ กำไรสุทธิ 1Q69 ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ (บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.ฟิลลิป, บล.ทิสโก้, บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส, บล.ฟินันเซีย ไซรัส)
+ รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) เติบโตแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกำไรจากเงินลงทุนและรายได้เงินปันผล (บล.พาย, บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.ฟิลลิป, บล.ทิสโก้, บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส, บล.ฟินันเซีย ไซรัส)
+ การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ทำได้ดีกว่าคาดและลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.ทิสโก้, บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส)
+ สินเชื่อเติบโตได้ดีในกลุ่มลูกค้าธุรกิจรายใหญ่ทั้งในและต่างประเทศ (บล.พาย, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.ฟินันเซีย ไซรัส)
+ ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง มีอัตราส่วนสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร เป็นกันชนรองรับความเสี่ยงได้ดี (บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ดาโอ, บล.ฟิลลิป, บล.เอเซีย พลัส)
+ คาดการณ์การจ่ายเงินปันผลยังคงสม่ำเสมอ โดยมองไว้ที่ 10 บาทต่อปี ให้ Dividend Yield สูงประมาณ 6% (บล.พาย, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.เอเซีย พลัส)
+ ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Valuation ที่ถูกมาก เมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี (PBV ต่ำ) และยังเป็นหุ้นที่ราคาปรับตัวขึ้นช้ากว่ากลุ่ม (Laggard) (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.เอเซีย พลัส, บล.ฟินันเซีย ไซรัส)
สรุปปัจจัยลบ- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) อ่อนตัวลง และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ปรับตัวลดลงจากการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (บล.พาย, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส)
- คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลงเล็กน้อย โดยตัวเลขหนี้เสีย (NPL) ปรับตัวเพิ่มขึ้น (บล.พาย, บล.ดาโอ, บล.ฟิลลิป, บล.ทิสโก้, บล.เอเซีย พลัส, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส)
- มีการตั้งสำรองพิเศษ (Management Overlay) เพิ่มขึ้นเพื่อรองรับความไม่แน่นอนจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาค (บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ดาโอ, บล.เอเซีย พลัส, บล.ยูโอบี เคย์เฮียน)
- แนวโน้มกำไรใน 2Q69 และภาพรวมทั้งปี 2026 มีโอกาสชะลอตัวลง YoY เนื่องจากไม่มีรายการพิเศษหนุนและแรงกดดันจาก NIM (บล.พาย, บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.ทิสโก้, บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส)
- ความท้าทายทางเศรษฐกิจและความผันผวนของราคาน้ำมันอาจกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้บางกลุ่ม (บล.พาย, บล.ดาโอ)
|
