บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : TRUE แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 16.00 บาท

efinAI

What's Newคาดกำไรปกติ 4Q25 ที่ 4.9 พันล้านบาท (+6.2% QoQ, +43.7% YoY) กำไรที่เติบโตเด่นทั้ง QoQ และ YoY จากรายได้บริการมือถือกลับมาเติบโตและการลดลงของต้นทุนค่าคลื่นความถี่เต็มไตรมาสเป็นไตรมาสแรกเราคาด TRUE จ่ายปันผล 4Q25 ที่ 0.06 บาทต่อหุ้นOur Viewคาดกำไรปกติปี 2026 เติบโต 30% YoY และคาด DPS26 ที่ 0.49 บาทต่อหุ้น เติบโตเท่าตัวคงคำแนะนำ "ซื้อ" อิงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2026 ที่ 16.00 บาทต่อหุ้น (DCF)ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน EV/EBITDA26 ที่ 6.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8x และให้คาดการณ์ผลตอบแทนเงินปันผลปี

xxxx'x xxx

xxxxxxxxxxx xxxx xxx x.x xxxxxxxxxx (+x.x% xxx, +xx.x% xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxx xxx x.xx xxxxxxxxxx

xxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx xx% xxx xxxxxx xxxxx xxx x.xx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxx "xxxx" xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxx xxxx xxx xx.xx xxxxxxxxxx (xxx)

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx/xxxxxxxx xxx x.xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x.x% xxxxxx xxxxxxxx xxxxxx