สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/10/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -2 ต.ค. 69 9:48: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 65 จีนชะลอส่งออกน้ำมันดีเซล โรงกลั่นยักษ์ใหญ่ในจีนยกเลิกการส่งออกน้ำมันเบนซินและดีเซลบางล็อต ในเดือนตุลาคมนี้ คิดเป็นสัดส่วนราว 4-6% ของทั้งโลก ส่งผลให้อุปทานตึงตัวในระยะถัดไป BCP ให้ตอบแทน WoW -10% เทียบกลุ่มโรงกลั่นที่ปรับตัวลง 3-7% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่ Valuation น่าสนใจ PE’69 เพียง 2.6 เท่า ต่ำที่สุดในกลุ่มโรงกลั่น AWC 3.7 Golden Week โตเด่น เราคาดกำไร AWC โตเด่นกว่ากลุ่มทั้ง 2H69 และ 2570 หนุนจากรายได้กลุ่ม MICE โดยผู้บริหารคาด ว่าโตถึง 23%YoY ในช่วง Golden week จัดตั้ง AWC REIT (AWR) คืบหน้าโดยนำ 5 โครงการมูลค่ารวม 4.8 หมื่นลบ. คลายกังวลสภาพคล่องหลัง AWC มีCapex ในอีก 5 ปีถึง 1 แสนลบ. หนุนการเติบโตในระยะถัดไป บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 320 1) AI CAPEX เร่งต่อ โอกาสปรับราคาสูงขึ้น อิงภาพ PMI ผลิต (ISM) สหรัฐฯ + เม็ดเงินใหม่แผนเดินหน้า IPO ของ Anthropic 2) กำไรปกติ3Q26F ฟื้นเร็ว +33%y-y, +54%q-q มีโอกาส Upside เพิ่มต่อทั้งมุมมองขึ้นทำจุดสูงสุด 4Q26F และ กำไรปี 2027-28F โตเร่ง+51.4%, +37.7% 3) หุ้นลง -27.1% จากจุดสูงสุด TOP 83 1) กระแสอุปทานน้ำมันสำเร็จรูปทั่วโลกตึงตัว โดยเฉพาะน้ำมันดีเซล เรามองดีต่อ GRM และ TOP ที่มีสัดส่วนผลิตน้ำมันดีเซล ราว50% 2) โอกาส Upside ต่อกำไร หลัง สงครามที่ยกฐานขึ้น 47-92% สูงขึ้นได้อีก 3) PBV ราว0.6-0.7 เท่า Yield > ปีละ 3.5% KBANK 300 1) หุ้นปรับตัวลงจากจุดสูงสุดรอบนี้ -10% เราประเมินสะท้อนความเสี่ยงน้ำท่วมมากเกินไป vs Downside ต่อ GDP เพิ่มเติมจากกรณี กทม. ราว 0.2% และระยะสั้นยังคาดมีมาตรการเยียวยาลดผลกระทบคุณภาพสินทรัพย์ระยะกลาง-ยาวมีแรงส่งรอบลงทุน 2) จุดเด่นค่าธรรมเนียมธุรกิจ Wealth หนุนกำไรปี 2026-27F เติบโตมั่นคง +7% และ +4% บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 166.55 แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 166.55 บาท ได้ Sentiment หนุนจากราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่ง 4% แตะระดับ US$102 ต่อบาร์เรล หลังมีข่าวสหรัฐฯเตรียมเพิ่มกำลังทางทหารในตะวันออกกลาง สะท้อนโอกาสที่จะยกระดับความตึงเครียด คาดกำไร 3Q26 โตแกร่ง y-y หนุนจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะจากปีก่อน ด้าน Consensus ขยับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 2026 เป็น 7.4 หมื่นลบ. ก่อนชะลอตัวเหลือ 7 หมื่นลบ.ในปี 2027 สอดคล้องกับที่เราประเมิน Upside ในช่วงก่อนหน้าจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องและยืนสูงยาวนานกว่าคาด บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 13.2 การปรับค่ารักษาประกันสังคม เรามีมุมมองบวกต่อ BCH และคาดจะได้ข้อสรุปภายในเดือน ต.ค. หลังไม่มีการปรับค่ารักษาเหมาจ่ายรายหัวมาราว 4 ปี รวมถึงการอนุมัติให้แรงงานนอกระบบ 3 กลุ่ม ได้เข้าประกันสังคม (ม.33) PR9 20 3Q26 คาดจะขยายตัว QoQ/YoY จากการลงทุนเครื่องมือรักษาโรคเฉพาะทาง อาทิ เครื่องฉีดสีสวนหลอดเลือด 2 ระนาบ (Biplane Angiography) เครื่องที่ 2 และห้องบำบัดด้วยออกซิเจนความดันสูง บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KBANK 309 คาดกำไร 3Q69 ชะลอเล็กน้อย แต่ธีมใหญ่การลงทุนเอกชนยังเดินหน้า วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ Preview คาดกำไร 3Q69 = 1.23 หมื่นล้านบาท (-5% YoY -7% YoY) อย่างไรก็ดีเราประเมินการลงทุนภาคเอกชนที่โตแรงต่อเนื่อง ยังสนับสนุนธีมการเติบโตของสินเชื่อใน 1 – 2 ปีตามวัฏจักรการลงทุน ราคาหุ้นที่พักฐานแรงทำให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่เหลือของปีนี้สูงถึง 5.1% (คาดปันผลที่เหลืออีก 12 บาท/หุ้น) HANA 63 ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 ฟื้นตัวดี ตามการส่งออกอิเล็กทรอนิกส์ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 3Q69 = 305 ล้านบาท (+702% YoY +10% QoQ) และอยู่ในธีมผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงกับธีมการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน Data center + AI (วัฏจักรใหญ่ยังเป็นขาขึ้นต่ออีกอย่างน้อย 1 – 2 ปี) รวมทั้งค่าเงินบาทที่อ่อนค่าหนุน Sentiment หุ้นส่งออก DELTA 320 ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q69 โตเด่น YoY QoQ ต่อ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 3Q69 = 8.3 พันล้านบาท (+30% YoY +50% QoQ) จากทั้งยอดขายและอัตรากำไรที่ดีขึ้น โดยประเมินวัฏจักรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกด้าน Data center (AI) ยังเดินหน้าต่อเนื่องใน 1 – 2 ปีนี้ รวมทั้งค่าเงินบาทที่อ่อนค่าหนุน Sentiment หุ้นส่งออก บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 267 เราคาดว่า Delta จะมีรายได้เติบโตสูงขึ้นใน 2H26 เนื่องจากมาร์จินจะค่อย ๆ ฟื้นตัว แม้ว่าบริษัทยังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบ เราประมาณการว่ารายได้ใน 3Q26 จะเติบโตประมาณ 15% QoQ SPRC 14.5 SPRC อาจเผชิญแรงกดดันจากค่าระวางขนส่ง (Freight Costs) และค่า Premium ของน้ำมันดิบที่สูงขึ้นในช่วง 4Q26F อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าค่าการกลั่น (GRM) ของ SPRC จะยังคงอยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยของวัฏจักรอุตสาหกรรม (Mid-cycle Level) ที่ประมาณ 5-6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ในปี 2027F บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 54 โครงการ PCBA ที่เกี่ยวข้องกับ AI ของลูกค้าใหม่จะช่วยเสริมแนวโน้มการเติบโตตั้งแต่ 2H26 เป็นต้นไป สายการผลิต Phononic ที่ลำพูนติดตั้งแล้วเสร็จ และผ่านการรับรองคุณภาพเรียบร้อยแล้ว ขณะที่สายการผลิต high-density AI PCBA อีกสายได้รับการอนุมัติแล้ว หน่วยธุรกิจที่ขาดทุนก็มีผลประกอบการดีขึ้นเรื่อยๆ ฐานะการเงินแข็งแกร่ง เป็นเงินสดสุทธิ 1.12 หมื่นลบ.ในสิ้น 2Q26 ซึ่งเอื้อต่อการสร้างความเติบโตในวัฎจักรรอบใหม่ คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 54 บาท (under review) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DOHOME 3.9 ได้ Sentiment บวกจากความต้องการซ่อมแซมบ้านหลังน้ำลด ขณะที่เป็นหุ้น Domestic play ที่มีโอกาสฟื้นหากความกังวลน้ำท่วมคลี่คลาย ตัดขาดทุน 3.48 บาท DELTA 290 แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 คาดฟื้นตัวแรงและอาจทำจุดสูงสุดใหม่ จากสถานการณ์ขาดแคลนชิ้นส่วนที่ดีขึ้น และแนซโน้ม AI server ที่เติบโตแรง ตัดขาดทุน 250 บาท ALT 1.9 ผลประกอบการฟื้นตัวต่อเนื่อง การเติบโตของ data center ทำให้รายได้โครงข่ายเพิ่ม และมีโอกาสเติบโตขึ้นจากโครงการเคเบิลใต้น้ำกับ Google ตัดขาดทุน 1.68 บาท MICRON80 40 ผลประกอบการออกมาดี จะส่งผลให้เกิดแรงเก็งกำไรระลอกใหม่ในหุ้นหน่วยความจำ ซึ่งในไทยอาจเลือก DR เป็น KOREA01 และ ASEMI24 ได้ ตัดขาดทุน 34 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CRC 31.00 / 32.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 31.00 / 32.00 แนวรับ 28.00 / 29.00 กำไรเข้าสู่รอบการเติบโตคุณภาพสูง หลังปรับโครงสร้าง ตัวเร่งการเติบโตใหม่จากดีล M&A และเครือข่ายธุรกิจที่แข็งแกร่ง TRUE 13.00 / 13.30 แนะนำ BUY เป้าหมาย 13.00 / 13.30 แนวรับ 12.20 / 12.50 คาดกำไร 3Q69 ยังขยายตัวต่อเนื่อง 4Q69 รับแรงหนุนจาก High Season และ iPhone 18 บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KIOXIA23 8.80 / 11.20 “KIOXIA23” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงชอบ Kioxia Holdings Corp. (285A.JP) จากคาดการณ์ภาวะอุปสงค์-อุปทานของตลาด NAND ยังคงตึงตัว (Tight Supply/Demand) ในช่วง 2H’26 คาดจะส่งผลให้ราคาขายต่อชิ้น (ASP) ยังอยู่ในระดับสูงและไม่มีแนวโน้มปรับลดลงแบบ Like-forlike ซึ่งส่งผลให้รายได้ของ Kioxia ในช่วง 2Q FY2026/27E ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่การเปลี่ยนผ่าน Storage ใน Data Center จากจานแม่เหล็ก (HDD) สู่ High-Capacity QLC SSD แม้จะทยอยเกิดอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่เรามองมีขนาดตลาดรองรับค่อนข้างสูง ซึ่งเรามองจะเป็นปัจจัยเพิ่ม Upside ให้กับ Kioxia ในระยะถัดไป กลยุทธ์ “ทยอยซื้อสะสม” . .

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/10/69)

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

ไทยประกันชีวิต สร้างพลังแห่งการให้ สนับสนุน APCD เพิ่มโอกาสทางอาชีพแก่กลุ่มเปราะบาง

บล.เคพีเอ็ม เผย RMLวางเงินล่วงหน้ารองรับชำระคืนหุ้นกู้ RML26OA 8 ต.ค.69

กรุงศรีจัดงานสัมมนา Krungsri Business Forum: The Business Battlefield ถอดรหัสความท้าทายใหม่ เตรียมพร้อมภาคธุรกิจสู่สมรภูมิแห่งอนาคต

`มีสุข โซลูชั่นส์(HAPPY26)` วางเป้าเติบโตทุกมิติ หวังเตรียมความพร้อมสู่ mai ในปี 71

เงินเฟ้อพื้นฐานโตเกียว +2.7% YoY สูงสุดในรอบ 10 เดือน หนุนแนวโน้ม BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

ยอดนิยม

โบรกฯ ชี้เป็นบวกอุตสาหกรรม หลัง 11 บริษัทประกัน รับเค้กเบี้ย 1.55 หมื่นลบ. ดันโครงการประกันภัยพิบัติแห่งชาติ

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 2 ตุลาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 20 จุด หลังบอนด์ยีลด์ชะลอตัว ตลาดลดคาดการณ์เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/10/69)

ที่เกี่ยวข้อง

บล.เอเซียพลัส : BCP แนะนำ Trading มูลค่าพื้นฐาน 58 บาท

WP ปิดโครงการซื้อหุ้นคืน 15 ล้านหุ้น เพิ่มเชื่อมั่นนักลงทุน-หนุนอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : HANA แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 54 บาท

THAI ฟื้นบวก 1.77% ท่ามกลางกระแสข่าวลือปลด `ชาย เอี่ยมศิริ`

THAI ดิ่ง 4 วัน 8% หลังเจอ “วิกฤตคอขวดภาคพื้น” จะจบอย่างไร ? กระทบเชื่อมั่นแค่ไหน ?

ที่เกี่ยวข้อง

บล.เอเซียพลัส : BCP แนะนำ Trading มูลค่าพื้นฐาน 58 บาท

WP ปิดโครงการซื้อหุ้นคืน 15 ล้านหุ้น เพิ่มเชื่อมั่นนักลงทุน-หนุนอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : HANA แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 54 บาท

THAI ฟื้นบวก 1.77% ท่ามกลางกระแสข่าวลือปลด `ชาย เอี่ยมศิริ`

THAI ดิ่ง 4 วัน 8% หลังเจอ “วิกฤตคอขวดภาคพื้น” จะจบอย่างไร ? กระทบเชื่อมั่นแค่ไหน ?

efinAI