บล.ฟิลลิป : HMPRO แนะนำทยอยซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.10 บาท

กำไร 2Q69 ฟื้นตัวกำไรสุทธิ 2Q69 พลิกกลับมาเติบโตโดดเด่นที่ 1,594.18 ล้านบาท (+13.99% y-y) โดยได้รับอานิสงส์จากยอดขายสินค้ากลุ่มทำความเย็นที่พุ่งสูงตามสภาพอากาศที่ร้อนจัด อัตรากำไรขั้นต้นเร่งตัวขึ้นเป็น 27.73% จากการบริหารส่วนผสมผลิตภัณฑ์ (Product Mix)และการรุกขยายสัดส่วนสินค้ากลุ่ม Private Brand ที่มีกำไรสูงอย่างต่อเนื่อง คาดการณ์ว่ากำไร 2H69 จะยังคงฟื้นตัว y-y อย่างต่อเนื่องมีแผนเปิดสาขาใหม่เชิงรุกอีก 10 แห่งในช่วงครึ่งปีหลัง แนะนำ “ทยอยซื้อ” . กำไร 2Q69 ฟื้นตัว q-q และ y-y : กำไร 2Q69 อยู่ที่ 1,594.18 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.99% y-y สาเหตุหลักมาจากการบริหารจัดการส่วนผสมผลิตภัณฑ์ (Product Mix) ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยเฉพาะการเพิ่มสัดส่วนสินค้ากลุ่มที่มีกำไรสูงและสินค้า Private Brand ประกอบกับการลดลงของค่าใช้จ่ายทางการเงินจากการออกหุ้นกู้ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยลดลง. ยอดขายโตได้แรงหนุนจากเครื่องทำความเย็น : บริษัทมียอดขายอยู่ที่ 16,920.05 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.22% สาเหตุสำคัญมาจากยอดขายเครื่องใช้ไฟฟ้ากลุ่มทำความเย็น (เช่น เครื่องปรับอากาศและพัดลม) ที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญจากสภาพอากาศที่ร้อนจัดในช่วงเดือนเมษายน รวมถึงการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง. คาด 2H69 ฟื้นตัวต่อเนื่อง y-y : คาดการณ์ว่ากำไร 2H69 จะยังคงฟื้นตัว y-y อย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายสาขาเชิงรุก โดยมีแผนเปิดเพิ่มอีก 10 สาขา ในช่วง 2H69 แบ่งเป็น HomePro 5 แห่ง และ MegaHome 5 แห่งรวมถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวจากการรุกขยายสัดส่วนสินค้า Private Brand และการฟื้นตัวของยอดขายสาขาเดิม(SSSG) . คงประมาณการ ปรับราคาพื้นฐานขึ้น แนะนำ “ทยอยซื้อ” : คงประมาณกำไรปี 2569 ที่ 6.05 พันล้านบาท โดยกำไร 1H69 คิดเป็น 50% ของประมาณการทั้งปี โดยเราปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.10 บาทต่อหุ้น (จากเดิม 6.65 บาท) ตามค่าเฉลี่ย PE กลุ่มที่ปรับสูงขึ้น เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบัน 6.65 บาท มี Upside 6.7% และคาดการณ์ปันผลโดดเด่น Dividend Yield 5.26% แนะนำ “ทยอยซื้อ” นภศักดิ์ ศรีศักดา - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : HMPRO แนะนำทยอยซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.10 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

Meta กำไร Q2/26 ร่วง 14% แตะ 1.58 หมื่นล้านดอลล์ หลังแบกค่าใช้จ่ายคดีความ-ปรับโครงสร้างองค์กร

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 30 ก.ค. 2569

SAM เปิดประมูลที่ดินแปลงใหญ่ราคาดี กลางเมืองนนท์ พร้อมทรัพย์เพื่ออยู่อาศัยทำเลดีอีกมากมาย

เช็กอินสุขภาพดีไปด้วยกัน! พาราไดซ์ พาร์ค เตรียมจัดมหกรรมสุขภาพสุดยิ่งใหญ่ `Paradise Park Health & Wellness Festival`

ยอดนิยม

ดาวโจนส์ปิดดิ่ง 1,153 จุด หลังเฟดมีมติคงดอกเบี้ย-นลท.เทขายหุ้นชิป AI ต่อเนื่อง

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 30 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (30/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

บล.กรุงศรี : HMPRO แนะนำ Neutral ที่ TP26F 7.0 บาท

บล.ทิสโก้ : HMPRO แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 10.00 บาท

บล.เคจีไอ : HMPRO แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) : HMPRO แนะนำ ขาย