ส่องกล้อง KBANK : งบ Q3/69 แผ่ว แต่โบรกฯ ยังเชียร์ซื้อ เหตุปันผลจูงใจ

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -22 ต.ค. 69 14:34 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 21-22 ต.ค. 69 บริษัทหลักทรัพย์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.เคจีไอ ซื้อ 309.00 บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 285.00 บล.ดาโอ ซื้อ 270.00 บล.พาย ซื้อ 270.00 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล Add. 262.00 บล.ฟิลลิป ซื้อ 261.00 บล.เอเซียพลัส ซื้อ 259.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อเมื่ออ่อนตัว 233.00 บล.บัวหลวง ซื้อ - สรุปปัจจัยบวก + + กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ทำได้ในระดับ 1.27 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้หรือดีกว่าคาดการณ์เล็กน้อย (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) + แนวโน้มกำไรสุทธิปี 2569 ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีการประเมินกรอบกำไรไว้ที่ 5.13 - 5.33 หมื่นล้านบาท คิดเป็นการเติบโต 3% - 7.6% YoY (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.ทรีนีตี้) + พอร์ตสินเชื่อรวมมีแนวโน้มขยายตัวได้สูงกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 0-2% โดยได้รับปัจจัยหนุนสำคัญจากการเติบโตของกลุ่มสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล, บล.เคจีไอ, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิมีโอกาสเติบโตตามเป้าหมาย (Mid to High Single digit) โดยเฉพาะการเติบโตที่โดดเด่นในกลุ่มธุรกิจ Wealth Management และธุรกิจประกัน (บล.ดาโอ, บล.เคจีไอ, บล.พาย) + คุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับที่สามารถบริหารจัดการได้ดี โดยสัดส่วน NPL ทรงตัวอยู่ในกรอบ 3.18% - 3.6% (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) + อัตราส่วนสำรองต่อหนี้สูญ (Coverage Ratio) ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 168% - 178% ซึ่งสะท้อนถึงการตั้งระดับกันชนรองรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งขึ้น (บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.พาย) + การควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ทำได้อย่างมีประสิทธิภาพ ช่วยส่งผลให้ Cost to income ratio ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 42% ในช่วงไตรมาส 3/69 (บล.ดาโอ, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.พาย) + ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ในระดับที่จูงใจสูงถึงราว 5% - 6.9% ต่อปี และมีโอกาสที่ธนาคารจะพิจารณาจ่ายเงินปันผลพิเศษเพิ่มเติม (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.ทรีนีตี้) สรุปปัจจัยลบ - - ผลกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 อ่อนตัวลงเล็กน้อยราว 2% - 3.4% YoY และ 4% QoQ โดยถูกกดดันจากการลดลงของกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน/เงินลงทุน และการชะลอตัวของรายได้ค่าธรรมเนียม (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.ทรีนีตี้) - ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เผชิญแรงกดดันและมีแนวโน้มลดลง โดยในไตรมาส 3/69 ปรับตัวลดลง 2 bps มาอยู่ที่ระดับ 2.90% ซึ่งเป็นผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการใช้กลยุทธ์เน้นปล่อยสินเชื่อความเสี่ยงต่ำ (บล.เอเซียพลัส, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เคจีไอ, บล.ฟิลลิป) - รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก โดยรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิลดลงราว 5% QoQ จากภาวะตลาดทุนที่ผันผวนและการปรับเปลี่ยนมาตรฐานการเก็บค่าธรรมเนียมใหม่ของ ธปท. (บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ในช่วงไตรมาส 4/69 มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นตามปัจจัยด้านฤดูกาล ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยกดดันให้กำไรสุทธิปรับลดลง QoQ (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.พาย, บล.ทรีนีตี้) - ธนาคารยังคงต้องตั้งค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ฯ ในระดับที่สูงกว่าคาดการณ์ เพื่อรองรับความผันผวนของเศรษฐกิจ รวมถึงการตั้งสำรองส่วนเกินเพื่อรองรับความเสี่ยงจากผลกระทบของเหตุการณ์น้ำท่วม (บล.ดาโอ, บล.ทรีนีตี้)

ส่องกล้อง KBANK : งบ Q3/69 แผ่ว แต่โบรกฯ ยังเชียร์ซื้อ เหตุปันผลจูงใจ

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. ตอกย้ำความเชื่อมั่นจากตลาดทุน คว้า 2 รางวัลจากเวที IAA Awards for Listed Companies 2026

BEM คว้า 3 รางวัลเกียรติยศจากเวที IAA Awards 2026

หุ้นจีนจ่อเข้าสู่ตลาดหมี - CSI 300 ดิ่ง 20% ไร้ปัจจัยกระตุ้นใหม่-เสี่ยงขาลงยืดเยื้อถึงต้นปีหน้า

SC บุกมหกรรมบ้านฯ ครั้งที่ 50 ระเบิดดีลใหญ่ “ดีลดีบุกโลก โปรแรงแซงทุกดาว” ลดสูงสุด 10 ล้าน ลุ้นทอง 1 ล้านบาท

ยอดนิยม

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 21 ต.ค. 2569

ภาวะตลาดหุ้นลอนดอน : ดัชนี FTSE (^FTSE) — 21 ต.ค. 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 21 ตุลาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 21 ตุลาคม 2569

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 21 ต.ค. 2569

ที่เกี่ยวข้อง

เปิดโผ 46 หุ้น โดนขายชอร์ตเดือน ต.ค. ทะลุ 100 ลบ.

ส่องกล้อง KTB : ส่องมุมมองโบรกฯ หลังเปิดงบ Q3/69 พบ ROE ยังเด่น-ยืนแชมป์แบงก์ใหญ่!