บล.ฟิลลิป : TACC แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท

กำไร 2Q69 เติบโตต่อ ปรับประมาณการขึ้นTACC รายงานกำไรสุทธิ 2Q69 เติบโตโดดเด่น y-y จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งควบคู่กับการบริหารค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ยอดขายขยายตัวตามกลุ่มสินค้า Jet Spray, All Café และการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของร้านกาแฟพันธุ์ไทย ควบคู่ไปกับการบริหารจัดการค่าใช้จ่าย SG&A และต้นทุนวัตถุดิบได้อย่างมีประสิทธิภาพ ปรับประมาณการกำไรและราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท แนะนำ “ซื้อ” . กำไร 2Q69 เติบโตสูงต่อเนื่อง : กำไรสุทธิ 2Q69 อยู่ที่ 104.30 ล้านบาท เติบโต +31.85% y-y โดยผลประกอบการงวด 6 เดือนแรก (1H69) มีกำไรสุทธิรวม 203.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 34% y-y ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งควบคู่กับการบริหารค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลให้เกิด Operating Leverage ทำให้กำไรเติบโตในอัตราที่สูงกว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้. ยอดขายเติบโตได้ตามเป้า : ยอดขาย 2Q69 อยู่ที่ 682.83 ล้านบาท เติบโต +18.20% y-y โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของสินค้ากลุ่ม Jet Spray และ All Café ผ่านช่องทาง 7-Eleven รวมถึงยอดขายสินค้าสำหรับร้านกาแฟพันธุ์ไทยและการเปิดตัวสินค้าใหม่ร่วมกับคู่ค้า ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ใน 2Q69 อยู่ที่ 31.87% ซึ่งยังคงรักษาประสิทธิภาพไว้ได้ใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 31.95% แม้ต้องเผชิญกับสภาวะต้นทุนและความท้าทายในตลาด. ปรับประมาณการขึ้น แนะนำ “ซื้อ” : ปรับประมาณการกำไรปี 2569 เพิ่มเป็น 382 ล้านบาท โดยกำไรสุทธิช่วง 1H69 คิดเป็น 51.8% ของประมาณการทั้งปี ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท (จากเดิม 6.80 บาท) คาดการณ์ปันผลปี 2569 ที่ 0.52 บาทต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 6.45 บาท จะมี Upside 20.9% และ Dividend Yield 8% รวมผลตอบแทนคาดการณ์ทั้งหมด 28.9% แนะนำ "ซื้อ" โดยมีเหตุผลสนับสนุนจากผลประกอบการครึ่งปีแรกที่โดดเด่นและคิดเป็นสัดส่วนเกินกึ่งหนึ่งของเป้าหมายทั้งปี สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น ประกอบกับได้รับปัจจัยบวกจากการขยายสาขาอย่างรวดเร็วของคู่ค้ากลุ่ม B2C อย่างกาแฟพันธุ์ไทยที่มีแผนแตะ 5,000 สาขาในอนาคต และทิศทางต้นทุนเมล็ดกาแฟที่เริ่มปรับตัวลดลงซึ่งจะส่งผลดีชัดเจนขึ้นในครึ่งปีหลัง นภศักดิ์ ศรีศักดา - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : TACC แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

COCOCO คว้ารางวัล Prime Minister’s Export Award 2026 “ผู้ประกอบธุรกิจส่งออกยอดเยี่ยม (Best Exporter)” ตอกย้ำศักยภาพผู้ส่งออกไทยสู่เวทีโลก

“ทรัมป์” ตกที่นั่งลำบาก ติดหล่ม-ไร้ทางลงสงครามอิหร่าน ก่อนเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ

MINT กำไร Q2/69 แตะ 3.3 พันลบ. โต 7%YoY - รายได้ครึ่งปีแรกทะลุ 8.2 หมื่นลบ. รับธุรกิจโรงแรม-อาหารหนุน

PTTGC โชว์ Q2/69 พลิกมีกำไร 1.22 หมื่นลบ. รับอานิสงส์ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม - ปิโตรเคมีพุ่ง

ยอดนิยม

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/08/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/08/69)

OR งบ Q2/69 พลิกขาดทุน 1.77 พันลบ.รับพิษต้นทุน-พลังงานผันผวน แต่ครึ่งปีรายได้โต 9.2% ลุยลงทุนธุรกิจอนาคต

ที่เกี่ยวข้อง

บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.60 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : TACC แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมปี 2027 ที่ 8.10 บาท