บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : STANLY แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 183 บาท

รูป บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : STANLY แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 183 บาท

efinAI


การลดต้นทุนช่วยหนุนกำไรปี 69 แนะนำ “ถือ” เพื่อรับผลตอบแทนเงินปันผลราว 8% คงแนะนำ “ถือ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 183 บาท จาก 162 บาทเรายังคงคำแนะนำ ถือ สำหรับ STANLY แต่ปรับราคาเป้าหมายจากการประเมินแบบ DDM ขึ้นเป็น 183 บาท (จากเดิม 162 บาท) หลังปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2569/70 ขึ้น 18%/25% เพื่อสะท้อนอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงขึ้น และรายได้เงินปันผลจากบริษัทร่วม แม้คาดว่ายอดขายจะลดลง 5%/2% YoY ในปี2569/70 จากภาวะตลาดรถยนต์ที่อ่อนแออย่างยืดเยื้อ แต่เราคาดว่ากำไรหลักของ STANLY จะเติบโต 12%/2%

x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​

x xx xxxxx “xxx” x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x%

xxxxxxx “xxx” x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxx xxx xxx xxx
xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxxxxxxx xxx xxx (xxxxxxx xxx xxx) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx/xx xxxx xx%/xx% x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x (xxx) xxxxxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x%/x% xxx xxxxxxxx/xx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxx xxxxxxxx xx%/x% x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxx “xxx” xxxxxxxxxxxxx x) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx-xx xxx x% xxx x) xxx x/xxx xxxx xxxx.x xxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x (xxxxx) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x (x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx% xxxx xx xxxxxxxx xx% xxxx xx)

xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x
x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xx xx/xx xxxx xx.x%/xx.x% xxxxxxx xx.x%/xx.x% xxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x,xxx xx (xxxxxxxxxxx x,xxx xx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x–x% xxxxxxxxxxxxxxx) x) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x) xxxxxxxxxxxxxxxx

x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x
x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx/xx xxxx x% x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx xxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx xxxxxxx (xxxxxx xxxxxxx xx%) xxxxxxxx x xxxx (x.x. xx–x.x. xx) xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxx xxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxxxxxxxxx xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x

x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx xxx x.x xxxxxxxxxx
x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x xxxx (x.x. xx – xx.x. xx) xxxxxx xxxxxxx (+xx% xxx, -xx% xxx) xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx xxxx xxxx.x xxxxxxxxxx (xxxxxxxxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx xxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx xxx xx.x xxxxxxxxxx (+xx% xxx)

xxxx xxxxxxxxx
xxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xxx
(xx) xxxx xxxx xxx xxxx


Reported by

ชุติมา มุสิกะเจริญ

ชุติมา มุสิกะเจริญ

เจ้าหน้าที่ข่าวต่างประเทศ สำนักข่าว อีไฟแนนซ์ไทย