IAA มองหุ้นไทยสิ้นปี 1,619 จุด ชู 5 หุ้นเด่น รับ Fund Flows - Data Center

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -1 ก.ค. 69 16:05 น. สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA) เผยผลสำรวจ มองศก.ไทยปี 69 โต 1.93% คาด SET สิ้นปีแตะ 1,619 จุด รับแรงหนุนจาก Fund Flow ต่างชาติ กระแสลงทุน AI และ Data Center แนะเพิ่มน้ำหนักหุ้นท่องเที่ยว ค้าปลีก การแพทย์ ธนาคาร ชู ADVANC, AOT, BH, GULF และ KBANK เป็นหุ้นเด่นครึ่งปีหลัง ด้านโบรกฯ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ชู BBL-KBANK หุ้นปันผลเด่น นายสมบัติ นราวุฒิชัย เลขาธิการ สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA) เปิดเผยผลสำรวจความคิดเห็นของนักวิเคราะห์และผู้จัดการกองทุน จำนวน 25 บริษัท เกี่ยวกับมุมมองการลงทุนในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 โดยผลสำรวจสะท้อนว่าผู้ตอบส่วนใหญ่ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจและตลาดทุนไทย โดยเชื่อว่าปัจจัยสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ การฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศ การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงกระแสการลงทุนในเทคโนโลยีและ Data Center จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดทุนไทยในช่วงครึ่งหลังของปี ขณะที่ยังต้องติดตามความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกและนโยบายการเงินของประเทศเศรษฐกิจหลักอย่างใกล้ชิด ภายใต้สมมติฐานหลัก ได้แก่ • ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยของปีนี้ 84.80 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล • สมมติฐาน GDP ปี 69 ผู้ที่คาดต่ำสุดที่ 1.5% และผู้คาดสูงสุดที่ 2.7% โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 1.93% ปรับขึ้นจากเดิมที่ 1.72% (เม.ย.69) • Risk Free Rate ที่ใช้ในการประเมินมูลค่า มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 2.11% • Risk Premium ของตลาดหุ้น เฉลี่ยอยู่ที่ 7.80% ปัจจัยที่มีผลต่อทิศทางการลงทุนจนถึงสิ้นปี 69 ปัจจัยบวก กระแสเงินทุนจากต่างประเทศไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย (Fund Flows) ซึ่งมีผู้ตอบร้อยละ 92 รองลงมาคือกระแสการลงทุนในเทคโนโลยี AI และ supply Chain ของ AI ที่ได้รับคะแนนเสียงเชิงบวกร้อยละ 88 นอกจากนี้ ผู้ตอบแบบสำรวจร้อยละ 80 มองว่าสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน–อิสราเอลที่บรรเทาลง อาจส่งผลบวกต่อตลาดทุนไทยผ่านการโยกย้ายเงินลงทุนและการปรับพอร์ตการลงทุนในภูมิภาค ขณะที่เศรษฐกิจภายในประเทศและผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในปี 2569 ยังได้รับมุมมองเชิงบวกในระดับสูงเท่ากันที่ร้อยละ 76 ปัจจัยลบ ผู้ตอบให้น้ำหนักกับปัจจัยภายนอกประเทศเป็นสำคัญ โดยการลดหรือยุติมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ของประเทศเศรษฐกิจหลักทั่วโลก ถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงสูงสุดต่อการลงทุนในตลาดทุนไทย โดยมีผู้ตอบร้อยละ 68 รองลงมาคือทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ มีผู้ตอบร้อยละ 56 ส่วนปัจจัยที่เหลือมีผู้ตอบว่าเป็นลบไม่ถึงร้อยละ 50 ของผู้ตอบ มองหุ้นไทยสิ้น Q3/69 ที่ 1,608 จุด มองปิดสิ้นปี 1,619 จุด ด้าน EPS 96.04 บาท ปัจจัยที่น่าจับตามองเป็นพิเศษในไตรมาส 3 คือ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายภาครัฐ และ ทิศทางดอกเบี้ย เงินเฟ้อและนโยบายการเงินของ FED ด้านคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ ธปท. ณ สิ้นปี 2569 มีนักวิเคราะห์ร้อยละ 100 มองว่าจะคงที่ที่ 1% (ณ ปัจจุบัน 1 กรกฎาคม อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 1%) ด้านประมาณการผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน นักวิเคราะห์ประเมินว่า กำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดปี 2569 จะเฉลี่ยอยู่ที่ 96.04 บาท ปรับเพิ่มขึ้นจากผลสำรวจครั้งก่อน ซึ่งอยู่ที่ 87.64 บาท ต่อหุ้น และคาดว่า EPS Growth เฉลี่ยอยู่ที่ 10.20% สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในปีหน้า ส่วนทิศทางหุ้นไทยมีแนวโน้มไปในทิศทางบวก คาดว่าจะปิดสิ้นไตรมาส 3 ที่ 1,608 จุดและเมื่อมองตลอดปี จะแกว่งตัวในกรอบ 1,496 ถึง 1655 จุด โดยไปปิดสิ้นปี 2569 ที่ 1,619 จุด นักวิเคราะห์แนะนำให้มีการกระจายพอร์ตการลงทุน แบ่งเป็น o เงินสดและเงินฝากระยะสั้น 10.60% o กองทุนตราสารหนี้ 16.40% o หุ้นหรือกองทุนหุ้นต่างประเทศ 29.60% o หุ้นไทยหรือกองทุนหุ้นไทย 26.60% o ทองคำหรือกองทุนทองคำ 10% o กองทุนอสังหาฯหรือ REIT 6.4% o สินทรัพย์อื่นๆ เช่น สินทรัพย์ทางเลือก หรือกองทุนในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ 0.40% โดยความเห็นต่อการลงทุนหุ้นต่างประเทศ / กองทุนหุ้นต่างประเทศ แนะนำกลุ่มเทคโนโลยีและนวัตกรรม โดยเฉพาะ AI และ Semiconductor ในตลาดสหรัฐฯ และเอเชีย (ญี่ปุ่น/เกาหลี) ควบคู่ไปกับการกระจายความเสี่ยงในหุ้นกลุ่ม Healthcare และกลุ่มหุ้นปลอดภัย (Defensive) ทั้งนี้มีหลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับการลงทุนต่างประเทศและทองคำ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (DR) ที่แนะนำตรงกันตั้งแต่ 5 สำนักขึ้นไป มีดังนี้(เรียงชื่อตามอักษรย่อ) ได้แก่ AAPL80 , GOOG80 , MICRON80 และ NVDA80 ครึ่งปีหลัง 69 นักวิเคราะห์แนะ 5 หุ้นเด่น สำหรับในการลงทุนหุ้นไทยนั้น แนะนำให้เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ในหมวดการท่องเที่ยว พาณิชย์/ค้าปลีก การแพทย์ ธนาคาร ไฟแนนซ์ อาหารและเครื่องดื่ม ในขณะที่ให้ลดน้ำหนักการลงทุนใน หมวดพลังงานและปิโตรเคมี โดยรายชื่อหุ้นที่นักวิเคราะห์แนะนำตรงกันตั้งแต่ 4 สำนักขึ้นไป มีดังนี้ (เรียงชื่อตามอักษรย่อ) 1. ADVANC เป็นหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ICT) ที่เติบโตอย่างมั่นคงล้อไปกับปริมาณการใช้งานข้อมูล (Data) และการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับระบบ AI รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลในประเทศ 2. AOT ได้รับผลบวกโดยตรงจากภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง (Theme Post-War Play) รวมถึงปัจจัยบวกเฉพาะตัวจากการปรับขึ้นค่าธรรมเนียม ผู้โดยสารขาออก (Passenger Service Charge: PSC) 3. BH เป็นหุ้นกลุ่มการแพทย์ที่จะได้รับอานิสงส์อย่างมากจากการฟื้นตัวของคนไข้ต่างชาติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มคนไข้จากตะวันออกกลางที่จะกลับมาเดินทางท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ (Medical Tourism) อย่างคึกคักหลังสถานการณ์ความขัดแย้งคลี่คลาย 4. GULF มีแผนกลยุทธ์หนุนการเติบโตต่อเนื่องในระยะกลางถึงยาว มีการกระจายความเสี่ยงทางธุรกิจที่ดี และได้รับแรงหนุนโดยตรงจากการขยายตัวของ Data Center ทั่วโลกที่กระตุ้นความต้องการใช้ไฟฟ้าและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน 5. KBANK แนวโน้มเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้นและการจ่ายปันผลสูง คาดว่าจะเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีอัตราการจ่ายปันผลโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม และได้รับประโยชน์จากมาตรการช่วยเหลือและกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐในกลุ่มผู้ประกอบการ SME สำหรับหุ้นที่ควรหลีกเลี่ยง ได้แก่ หุ้นที่มีมูลค่าซื้อขายสูงเกินปัจจัยพื้นฐาน รวมถึง กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ที่มีแนวโน้มได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่อ่อนตัว ชงรัฐ 3 มาตรการฟื้นเศรษฐกิจ เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน หนุน AI-Data Center ดึง FDI เพิ่มกำลังซื้อ นักวิเคราะห์ยังได้เพิ่มเติมการแนะนำไปยังรัฐบาลเกี่ยวกับนโยบายที่จะมีผลบวกต่อภาวะเศรษฐกิจ มีความคุ้มค่ากับงบประมาณ โดยกล่าวถึงมาตรการทั้งในระยะสั้นและระยะยาว แยกเป็น 1. เสนอให้เร่งการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน เพื่อยกระดับศักยภาพการเติบโตของเศรษฐกิจในระยะยาว โดยเฉพาะการลงทุนด้านระบบคมนาคม โลจิสติกส์ พลังงาน โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล และเร่งรัดการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐเพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้แก่ระบบเศรษฐกิจ 2. เสนอมาตรการช่วยเหลือภาคธุรกิจ โดยมุ่งเน้นการกระตุ้นการลงทุนของภาคเอกชน การสร้างความเชื่อมั่นในตลาดทุน การส่งเสริมอุตสาหกรรมแห่งอนาคต เช่น AI, Data Center และ New S-Curve การดึงดูดเงินลงทุนจากต่างประเทศ (FDI) และการสนับสนุนกลุ่ม Deep Tech รวมถึงการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษี การช่วยเหลือผู้ประกอบการ SMEs และการปรับปรุงกฎระเบียบเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ 3. เสนอมาตรการช่วยเหลือภาคประชาชน โดยให้ความสำคัญกับการช่วยเหลือกลุ่มเปราะบาง การแก้ไขปัญหาหนี้ครัวเรือน การลดค่าครองชีพ การพัฒนาทักษะแรงงาน และการออกมาตรการกระตุ้นการบริโภคภายในประเทศ เพื่อเพิ่มกำลังซื้อและการใช้จ่ายของประชาชน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ชู BBL-KBANK หุ้นปันผลเด่น ลุ้นต่างชาติไล่ซื้อ นายชยุต ไกรลาศรัตนศิริ นักกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า สัญญาณบวกจากเม็ดเงินลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ (Fund Flow) คาดว่าจะไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง หลังจากในช่วงครึ่งปีแรกเริ่มเห็นการกลับเข้ามาสะสมหุ้นไทยรวมกว่า 27,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากเสถียรภาพทางการเมืองที่ชัดเจนขึ้น โดยยังมองเป้าหมายหุ้นไทยสิ้นปีนี้ 1,600 จุด อย่างไรก็ตามรอดูผลประกอบการไตรมาส 2 อีกครั้ง ซึ่งมีผลต่อการประเมินเป้าหมายดัชนีปีนี้ แนะนำให้เน้นเก็งกำไรในหุ้นกลุ่ม SETHD เนื่องจากเป็นกลุ่มเป้าหมายหลักที่นักลงทุนต่างชาติให้ความสนใจ โดยเฉพาะในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้าที่จะเข้าสู่ช่วงการประกาศผลประกอบการและการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล แนะนำหุ้นเด่นกลุ่มหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ได้แก่ BBL และ KBANK ที่มีปัจจัยสนับสนุนจากอัตราการจ่ายเงินปันผลที่อยู่ในระดับสูงประมาณ 5-7% ต่อปี ประกอบกับแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายของไทยที่คาดว่าจะทรงตัวอยู่ในระดับ 1% ไปจนถึงสิ้นปี ซึ่งส่งผลดีต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยของกลุ่มธนาคาร อย่างไรก็ตาม แม้กลุ่มพลังงานจะเป็นกลุ่มที่มีการจ่ายปันผลสูงและอยู่ในเป้าหมายการลงทุนของต่างชาติเช่นกัน แต่นักวิเคราะห์ยังไม่แนะนำให้เข้าเก็งกำไรในขณะนี้ เนื่องจากยังมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาน้ำมันในตลาดโลกที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

IAA มองหุ้นไทยสิ้นปี 1,619 จุด ชู 5 หุ้นเด่น รับ Fund Flows - Data Center - AI

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

ชุติมา อภิชัยสุขสกุล

ล่าสุด

โคลอมเบียขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 12% ศาลหนุนอิสระแบงก์ชาติ

กรุงไทย–แอกซ่า ประกันชีวิต จัดกิจกรรมลูกค้า “Greek Night Party” มอบประสบการณ์สุดเอ็กซ์คลูซีฟ ระดับมิชลิน ไกด์

หุ้นแคนาดาพุ่ง 8 ไตรมาส กลุ่มแบงก์นำตลาดแซง S&P 500

China Mobile ตั้ง Token Office หนุนขยายบริการ AI เชิงพาณิชย์

เวเนซุเอลาเร่งกู้ภัยแผ่นดินไหว กดดันเศรษฐกิจและตลาด

ยอดนิยม

ยูโอบีเคย์เฮียน ปรับเป้า SET สิ้นปีนี้แตะ 1,818 จุด พร้อมชู 3 ธีมลงทุนหลัก

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (01/07/69)

บีโอไอไฟเขียว “ออโต้อัลลายแอนซ์” ลงทุน 7 พันล้านบาท ดันไทยฐานการผลิตหลัก Mazda MHEV

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 1 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (01/07/69)

efinAI