กำไร 1Q69 เป็นไปตามคาด

กำไร 1Q69 เป็นไปตามคาด โดยเพิ่มขึ้น 16.7% y-y จาก ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และตั้งสำรองลดลง และเพิ่มขึ้น 4.6% q- q จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง สินเชื่อ 1Q69 เติบโตไม่มาก แต่ 2M69 ยังเติบโตได้โดดเด่น กว่าอุตสาหกรรม ยังคงประมาณการ และคงราคาพื้นฐาน ยังมีส่วนต่างพอสมควร และยังมีปันผลน่าสนใจ ยังแนะนำ “ซื้อ”

.   1Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 16.7% y-y และ 4.6% q-q ตามคาด : KTC รายงานผลประกอบการ 1Q69 มีกำไร 2.2 พันลบ. เป็นไปตามคาด โดยเพิ่มขึ้น 16.7% y-y จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้ง สำรองที่ลดลง และกำไรเพิ่มขึ้น 4.6% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง
.   สินเชื่อ 1Q69 เติบโตไม่มาก แต่ 2M69 ยังโดดเด่นกว่าอุตฯ : สินเชื่อของ KTC ใน 1Q69 ถึงแม้จะ เติบโตเพียง 0.7% y-y จากเป้าทั้งปีที่ตั้งไว้ที่ 1–2% แต่เมื่อเทียบกับกับอุตสาหกรรม ณ 2M69 ก็ยังคงโดดเด่นกว่า โดยสินเชื่อบัตรเครดิตเติบโต 0.4% y-y แต่อุตฯหดตัว 2.4% y-y KTC มียอดใช้จ่ายผ่านบัตรเติบโต 0.4% y-y แต่อุตฯหดตัว 2.5% y-y
.   คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ” : ยังคงประมาณการกำไรปี 69 ไว้ที่ 8.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 3.5% y-y คงราคาพื้นฐาน 40 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมควร และยังมีปันผลน่าสนใจ โดยคาดปี 69 จะจ่าย 1.84 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 6.3% (ปันผลปี 68 ได้ขึ้น XD ไปแล้ว) แนะนำ “ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577