บล.ฟิลลิป : WHAUP แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 5.60 บาท

efinAI

4Q68 คาดกำไรสูงขึ้น y-y แต่ลดลง q-qKey Point : คาด 4Q68 กำไร 329 ลบ. สูงขึ้น y-y จากโรงไฟฟ้า Gheco-one (อยู่ในส่วนแบ่งกำไร) กลับมามีกำไรระดับปกติ เทียบกับปีก่อนที่ยังขาดทุนอยู่ หากเทียบไตรมาสก่อนหน้า กำไรลดลง q-q จากรับรู้ Excessive charge เข้ามาลดลง โดยบางส่วนถูกเลื่อนรับรู้มายังปี 69 ซึ่งอาจช่วยให้ 1Q69 มีแนวโน้มรายได้ที่สูงขึ้น เราประเมินกำไรทั้งปี 68 ยังเติบโต y-y มี Div. yield 5.5% ราคาพื้นฐาน 5.60 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” คาด 4Q68 กำไรสูงขึ้น y-y แต่ลดลง q-q. คาด 4Q68 กำไร 329

xxxx xxxxxxxxxxxxxx x-x xxxxxxx x-xxxx xxxxx :
xxx xxxx xxxx xxx xx. xxxxxxx x-x xxxxxxxxxxx xxxxx-xxx (xxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx x-x xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x-x xx xxx. xxxxx x.x% xxxxxxxxxxx x.xx xxx xxxxxxxxx “xxxx”

xxx xxxx xxxxxxxxxxx x-x xxxxxxx x-x. xxx xxxx xxxx xxx xx. +xx.x%x-x xxxxxxxxxxxx xxxxx-xxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x-x xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx -xx.x%x-x xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx

xxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x-x xxx x-x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxxxx) xxxxxxx x-x xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx (xxxxxxxx xxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxx xx. +x.x%x-x -xx.x%x-x xxxxxxxxxx x-x xxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xx. xxxxxxx x-x xxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx-xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x-x xxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx

xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxx x-x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxx x,xxx xx. +x.x%x-x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxx xxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx-xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx xx xxx x.xx xxx (xxxxxxx x.xx xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x.x%

xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx x-x. xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxxx xx xxx x.xx xxx xxxxxxx xxx. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxx x.xx xxx (xxx, xxxx x.xx%) xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x/x xxxxxxx xx.x xxxx xxxxxxx x/x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.x xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx ”xxxx”

xxxxxx xxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx #xxxxxx
xxx: xx x xxx xxxx # xxx