สรุปข้อมูลสำคัญ "บมจ.พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป (PRTR)" จาก Company Visit

สรุปข้อมูลสำคัญ " บริษัท พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป จํากัด (มหาชน) หรือ PRTR" จากการเยี่ยมชมกิจการ(Company Visit) วันที่ 25 มี.ค. 68 โดย "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย" สัดส่วนรายได้ Outsourcing Business 95.91% Recruitment Business 3.25% Pinno ( HRIS Software ) 0.36% The Blacksmith (Integrated Learning Platform ) 0.45% Nexmove ( Job Platform ) 0.03% ปี 2024 Outsource Business Market size 110,731 ล้าน PRTR มี market share ประมาณ 5.6% ลักษณะเป็น Cost plus model ความเสี่ยงต่ำ ไม่ต้องแบกภาระต้นทุนก่อน Recruitment Business Market size 3,091 ล้าน PRTR มี market share ประมาณ 8.9% /มีฐานข้อมูลผู้สมัครมากกว่า 650,000+ Candidates / มี Recuiters 140 ท่าน ครอบคลุมไปในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม Company Highlights 2024 Revenue 7,367m +15% YoY (ATH) Net Profit 227m +10% YoY (ATH) Outsource Staff 19,022 (ATH)( จากเป้าหมาย 18,500 ) Recuitment Service 2,505 ( จากเป้าหมาย 2,800 ) Dividend Payout Ratio 66% Dividend Yield ประมาณ 6.72% ธุรกิจเป็น Recurring Revenue 95.8% Outsource Service By Job function PRTR จะถนัดเรื่อง PC (พนักงานยืนช่วยขายและแนะนำสินค้า ) โดยมีสัดส่วนมากถึง 43% 8,203 position ( +1,493 position ) รองลงมาคือพนักงาน Office & Other 20% 3,773 position + 708 Engineer 9% 1,740 position +112 Worker 9% 1,708 ลดลง 267 ตำแหน่ง Sales & Matketing 9% 1,636 position +83 Customer Service 5% 934 position -19 IT 3% 652 position +42 Driver 2% 376 +57 By Industry จะเน้นที่ Consumer Electronics ( ขายเครื่องใช้ไฟฟ้า ) / Telecommunication ( ขายมือถือ ) / E-Commerce & IT . Outlook Y2025 จะเน้นขยายตำแหน่งงานด้าน PC +10% / Office & Other +12% Engineer +17% Focus ไปที่ Industry Consumer Electronics +5% Real Estate +15% / Banking & Insurrance +61% / Pharma & Beauty +40% Telecom > เป็น engineer พวกดูแลเสาสัญญาณ Banking & insurrance > call center / it มี AI มาช่วยบ้าง แต่เราเพิ่งเริ่มตรงนี้ Existing account +8% ลูกค้าใหม่ 7% จำนวน Head count +13% เป็นจำนวนพนักงาน 21,500 คน Rev per head อาจจะขึ้นน้อย 1-3% ( เงินเดือนที่ขึ้น ) รวม top line โตประมาณ 10-15% Outlook Y2025 Target Revenue Growth 15% เราเก่ง สี สุขภัณฑ์ / มือถือ อยากไป beauty product เริ่ม tap เข้าไปแล้ว เช่น skintific ศรีจันทร์ จะเริ่ม tap จากลูกค้าเล็กๆก่อน แล้วค่อยๆ build knowledge / reputation กลุ่ม food ( merchandiser ) PC เดิม 8,200 คน > ส่วนใหญ่เป็นเครื่องใช้ไฟฟ้า มือถือ > brand ใหญ่เราไปเกือบหมดแล้ว อื่นๆเช่นไดร์เป่าผม ทีม recruitment ใหญ่ที่สุด ในตลาด เราไม่ได้เพิ่ม worker มาก เพราะมีความเสี่ยง ส่วนใหญ่จะเป็นไปดูพวก warehouse เป้าหมาย Service อื่นๆ Revenue รวม 67M เป้า Y2025 120.9M Black smith Rev Y2024 33m Target Y2025 +80% PINNO Rev Y2024 31.7m Target Y2025 +60% NEXMOVE Rev Y2024 2.3m Target Y2025 +200% เป้าหมาย NPM 2.5% Financial Performance ต้องเข้าใจโครงสร้างและวิธีลงรายได้ก่อน Revenue ธุรกิจ Outsource คือเงินเดือน + อื่นๆ ที่ PRTR จ่ายให้กับพนักงานแล้วบวก margin ประมาณ 7-8% ( Top line ที่เพิ่มจึงมี factor มาจาก จำนวนคนที่เพิ่ม เงินเดือนที่เพิ่ม ตำแหน่งงานที่เงินเดือนสูงขึ้น ) Revenue Recruitment รับรายได้จากค่าบริการการหาพนักงานให้กับบริษัทต่างๆ COGS จึงเป็นค่าเงินเดือน Recruiter และอื่นๆอีกไม่มาก จึงมี GPM ที่สูงกว่า Y2022 - 2023 - 2024 Revenue Outsourcing Service 5,869 - 6,104 - 7,055 +15.6% Gross Profit 479 - 466 - 533 GPM 8.2% - 7.6% - 7.6% Revenue Recuitment Services 233 - 267 - 239 ( -10.5% ) สาเหตุจาก staff ส่วน Middle และ Executive ที่เงินเดือนมากกว่าจำนวนลดลง โดยเฉพาะในกลุ่ม IT ที่มี Demand ลดลง ในขณะที่ staff Junior เพิ่มขึ้นซึ่งมีฐานเงินเดือนน้อยกว่า Gross Profit 152 - 166 - 139 GPM 65.2% - 62.0% - 58.0% Net Profit 202 - 206 - 227 +10.1% NPM 3.3% - 3.2% - 3.1% Q&A Q Rev per head มี ปี 2565 ที่ขึ้นเป็น 35,000 จากปกติประมาณ 33,000 เกิดจากอะไร A ช่วงปลายปีมี head count ที่หายไป เลยเฉลี่ย per head สูงขึ้น Q ทำไมลูกค้าต้องใช้เรา A เป็น trend จากเมืองนอก คือประหยัดต้นทุน ไม่ต้องจ่าย benefit อื่น มาจ่ายเรา margin 7% อาจจะคุ้มกว่า เรามีคนใน stock เยอะ ส่งคนได้เร็ว เติมคนได้ไว เป็นคนที่มีความเชี่ยวชาญ Q ประกันสังคม คิดยังไง A มี 2 แบบ คือ charge at cost / หรือ คิดเป็นค่า fee ส่วนใหญ่คิดเป็นค่า fee Q ความเก่งเราจะสร้างยังไง A หาคนที่ขายของได้ เข้าใจ product / เข้าใจ เช่น PC เราต้องมี application พร้อม Q จะไป sector ใหม่ ใช้เวลานานแค่ไหน A อย่างน้อย 4 ปี ( 30 > 8,000 position ) ต่อไปอาจจะเริ่มไปเน้น MA ด้วย FMCG ยังมองเป็นโอกาส M&A อยากทำทุกปี แต่ต้องดูตามดีลที่เหมาะสม แม่บ้าน nurse ยังไม่ success ดีลคนขับรถ แม่บ้าน ดีลใกล้สำเร็จแล้ว น่าจะทำให้เติบโตแบบก้าวกระโดดได้ ได้ประมาณ 500 head count Q เวลาไป bid แข่งกันที่อะไร A ราคา value added เช่น มี training / system ต่างๆให้ มี service level ต่างๆให้ ตอบ pain point ลูกค้า เช่น เรื่อง speed ในการเติมคน ได้ตาม SLA Q เวลาไปประมูลที่ไม่ได้เพราะอะไร A ในอดึต อาจจะเป็นเรื่องReputation ที่แพ้ Global ปัจจุบันเข้าตลาดแล้ว ทำให้ง่ายขึ้น แต่อาจจะยังมีปัญหาใน job fuction ใหม่ ๆ คือยังไม่มี reference ที่มากและตรงพอ จีนชอบเรา ทั้งมือถือ รถยนต์ก็มี เป็นฝั่ง dealer Q matket size 90,000 - 110,000 คือ รวม ถ้าแบ่งเป็นตลาดที่เราอยู่ เช่น PC คือเท่าไหร่ A เราไม่ได้แบ่งละเอียดขนาดนั้น Q PRTR อยากจะ consolidate ตลาด บางเจ้าก็ไม่อยากใช้เจ้าเดียวกับคู่แข่งมั้ย A เค้าอยากใช้เพราะ อีกเจ้าก็อยากได้ วิธีคิด วิธีทำงานไปใช้เหมือนกัน เพราะเราสามารถ share market insight ให้กับลูกค้าได้ Q Manpower GP ดีกว่าเราเพราะอะไร A เค้าได้ scale ดีกว่าเรา /Turn over ดีกว่า Q Recuitment SGA คชจ เป็นเงินเดือน / commission สัดส่วนเท่าไหร่ A Commission ประมาณ 20% Q SGA เราต่ำกว่าเจ้าอื่น ยังลดอีกได้มั้ย A เพิ่ม productivity / พนักงาน outsource check in/out ใช้ technology มาช่วย Update พนักงานทุกคนไปอยู่บน pinno เพื่อออกสัญญาจ้าง ( ตอนนี้ 1,000 คนต่อเดือน ) ตอนนี้จะ go live แล้ว ทำ commission ดึง report จากห้าง > เดิมใช้ excel ตอนนี้ใช้ OCR ช่วย Q Recruitment เป้าหมาย 2,800 จะทำยังไง A โตเยอะทาง junior ที่ลดลงคือ middle / executive (เงินเดือน 150,000 up ) พนักงาน recruitment เรา 140 คน turnover rate 40% Q Recuit มีการรัปประกันพนักงานมั้ย A การันตี 119 วัน 1 ครั้ง Q เรื่องดอกเบี้ยมีผลมั้ย เพราะ Recruit เราต้องออกเงินไปก่อน A ดอกเบี้ย outsource จ่ายเงิน ไป 45 วัน Recruitment ไม่มีเรื่องนี้ ดอกเบี้ย ไม่มีเงินกู้ > ใช้เงิน ipo Q Recruitment ไม่ได้ ตามเป้าเพราะอะไร A เพราะ it เปลี่ยน trend ยังปรับตัวได้ไม่ดี Focus เรื่อง segment มากขึ้น เน้นเรื่อง virtual bank Pharmacy retail hotel Q หาคนยากกว่า หรือหางานยากกว่า A คนเราคือทำ 360 องศา คือหา job / หาคน ปีที่แล้ว หา job ที่มี quality ได้ Q โต 15% อีกกี่ปีเงินไม่พอ A จากปีที่แล้ว โต 15% opex โต 52% แถมยังมีเงินไปปันผลอีก แปลว่าโต 15% ไปได้เรื่อยๆ ไม่มีปัญหาเรื่องเงินไม่พอ Q Pinno ระบบบริหารเงินเดือน A รายได้ 2 ส่วน implement / Saas คิด Sass model เป็นรายเดือน ต่อ user เก็บก่อน 1 ปี Q เทียบกับ workplace A คนละ target กับ pinno เค้าเน้น enterprise ลูกค้า หลาย 1000 Tiger ถูกกว่า เน้นลูกค้าจำนวน ต่ำกว่า 100 พนักงานน้อย app จะไม่ค่อย complicate ราคาก็จะต่างกัน ของเราค่า implementation ก็จะขึ้นกับจำนวนหัว ตอบโจทย์ลูกค้าระดับกลาง 500 -1,000 HC เพราะจะเริ่มมีความ complex มากขึ้น Q Pinno ลูกค้าเป็นใคร A ส่วนใหญ่เป็น cross sale คือเป็นลูกค้าทั้งเดิมและใหม่ เป็น cloud base Q Blacksmith A เป็น training company Blacksmith ทำเป็น roadmap training ไม่ได้ focus ที่ ความเก่งของอาจารย์ท่านใดท่านหนึ่ง เราขายได้แพงกว่า local เท่านึง แต่ก็ยังถูกกว่าตปท ครึ่งนึง ติดต่อ สมาคมนักลงทุนประเทศไทย WEBSITE: Investors Association of Thailand FACEBOOK: https://www.facebook.com/investorsthai ---------------------------------------------------------------------------------------------------- "ข้อมูลที่ปรากฏนี้ได้รับจาก "สมาคมนักลงทุนประเทศไทย" โดยได้รับการตรวจสอบจากทีมงานของบริษัทที่ไป Company Visit แล้ว มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่เป็นข้อมูลข่าวสารทั่วไป ทาง efinanceThai ไม่ได้แก้ไขหรือปรับปรุงเนื้อหาดังกล่าว และมิได้ยืนยันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ได้รับ ทั้งนี้ ขอให้ผู้รับข้อมูลข่าวสารพิจารณาและตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมก่อนนำไปใช้ตามความเหมาะสม"

สรุปข้อมูลสำคัญ "บมจ.พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ป (PRTR)" จาก Company Visit

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Chutima Apichaisuksakul

Latest

AI เปลี่ยนเกมตลาดบอนด์! จับตา Big Tech กระหน่ำออกหุ้นกู้ กับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดทุน

35 ปี DELTA ในตลาดหุ้นไทย กับผลตอบแทนราคาสูงสุด 495 เด้ง !

ประกาศสำคัญจาก Maxbit

ก.ล.ต. กล่าวโทษ `สุภาพร พิมพงษ์` ปมส่งข้อมูลเท็จ จ่อเข้าสู่กระบวนการคดีอาญา

Popular

ส่องกล้อง TOP : จับตากำไร Q2/69 ในวันที่น้ำมันผันผวน พร้อมลุ้นปันผลระหว่างกาล

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/07/69)

เจาะงบกลุ่มแบงก์ Q2/69 พร้อมผ่า 3 กลยุทธ์ ประคองกำไร

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569

BYD ประกาศความสำเร็จเทกฯ `บล.คิงส์ฟอร์ด` เรียบร้อยตั้งแต่ 24 ก.ค.เป็นต้นไป - จ่อลุยปรับโครงสร้างธุรกิจต่อไป

Related

IAA มองหุ้นไทยสิ้นปี 1,619 จุด ชู 5 หุ้นเด่น รับ Fund Flows - Data Center - AI

MSTR ยังปลอดภัยหรือไม่? เจาะกลไก Strategy, STRC และบททดสอบของ Bitcoin Treasury

122 บิ๊กบจ. จาก 155 บริษัท พาเหรดเก็บหุ้นปีนี้ มูลค่ารวมกันกว่า 5.7 พันลบ.

บล.ลิเบอเรเตอร์ : PRTR แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท

คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ ไตรมาสที่ 1 สิ้นสุดวันที่ 31 มี.ค. 2569 (แก้ไข)

Related

IAA มองหุ้นไทยสิ้นปี 1,619 จุด ชู 5 หุ้นเด่น รับ Fund Flows - Data Center - AI

MSTR ยังปลอดภัยหรือไม่? เจาะกลไก Strategy, STRC และบททดสอบของ Bitcoin Treasury

122 บิ๊กบจ. จาก 155 บริษัท พาเหรดเก็บหุ้นปีนี้ มูลค่ารวมกันกว่า 5.7 พันลบ.

บล.ลิเบอเรเตอร์ : PRTR แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท

คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ ไตรมาสที่ 1 สิ้นสุดวันที่ 31 มี.ค. 2569 (แก้ไข)

efinAI