ทองแดงทรงตัวใกล้นิวไฮ, AI-อีวี ดันดีมานด์โลหะ

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -17 ก.ย. 69 21:03 น. ทองแดงไล่บี้ราคานิกเกิล 'AI-อีวี' เปลี่ยนสมการอุปสงค์ หวั่นผลกระทบข้ามสินทรัพย์ราคาทองแดงระหว่างประเทศกำลังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ราคานิกเกิลกลับอ่อนแอลงจากอุปทานล้นเกินในอินโดนีเซียและความต้องการแบตเตอรี่ที่ชะลอตัว ส่งผลให้เกิดความเป็นไปได้ที่ราคาของโลหะทั้งสองจะบรรจบกันในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน โดยส่วนต่างราคาที่แคบลงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2005 สะท้อนแรงหนุนของทองแดงจากการเติบโตของ AI และศูนย์ข้อมูล เทียบกับแรงกดดันต่อนิกเกิลที่เคยเป็นโลหะสำคัญของอุตสาหกรรม EV แต่กำลังถูกมองข้ามเพราะต้นทุนสูงและอุปทานล้นตลาดสถานการณ์นี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังสะท้อนการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของอุปสงค์ทั่วโลก ทองแดงซึ่งเดิมถูกมองว่าเป็นโลหะพื้นฐานสำหรับโครงสร้างพื้นฐานและเครื่องใช้ไฟฟ้า กำลังถูกประเมินใหม่ในฐานะโลหะที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์มากขึ้น หลังหลายประเทศเร่งรับประกันอุปทานและสหรัฐฯ ประกาศให้ทองแดงเป็นแร่ธาตุสำคัญ ขณะเดียวกันการพัฒนาเหมืองใหม่ยังตามไม่ทันความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแรงขับเคลื่อนใหม่ของทองแดงมาจาก AI และศูนย์ข้อมูลหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองแดงแข็งแกร่งคือการขยายตัวของเทคโนโลยี ปัญญาประดิษฐ์ และศูนย์ข้อมูล ซึ่งต้องใช้ทองแดงในปริมาณสูงสำหรับระบบส่งไฟฟ้า สายเคเบิล และอุปกรณ์โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ยิ่งโครงการดิจิทัลและการลงทุนด้านคลาวด์เติบโตมากเท่าไร ความต้องการทองแดงก็ยิ่งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในทางตรงกันข้าม อุปทานทองแดงกลับเผชิญข้อจำกัดจากเกรดแร่ที่ลดลง การขาดแคลนเหมืองใหม่ และต้นทุนการพัฒนาที่สูงขึ้น ทำให้ตลาดเริ่มสะท้อนภาพของสินค้าหายากมากกว่าโลหะพื้นฐานทั่วไป ผลลัพธ์คือราคาทองแดงมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูง แม้เศรษฐกิจโลกยังเผชิญความไม่แน่นอนด้านดอกเบี้ยและการเติบโตนิกเกิลเผชิญแรงกดดันจากอุปทานล้นและตลาดแบตเตอรี่ชะลอด้านนิกเกิล ภาพรวมกลับสวนทางอย่างชัดเจน ผู้ผลิตแบตเตอรี่ยานยนต์ไฟฟ้าเริ่มหลีกเลี่ยงการใช้นิกเกิลมากขึ้น เพราะต้นทุนสูงและมีทางเลือกเทคโนโลยีแบตเตอรี่ที่หลากหลายกว่าเดิม อีกทั้งอุปทานจากอินโดนีเซียที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องยังกดดันราคาตลาดโลก ส่งผลให้มูลค่าของนิกเกิลลดความน่าสนใจลงเมื่อเทียบกับทองแดงเมื่อราคาโลหะทั้งสองเข้าใกล้กันมากขึ้น ตลาดเริ่มตั้งคำถามถึงสมการอุปสงค์ใหม่ของอุตสาหกรรมพลังงานและการคมนาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการใช้จ่ายด้าน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ขยายตัวเร็วกว่าการเติบโตของยอดขาย EV ความต้องการทองแดงอาจยังแข็งแกร่งต่อไป ในขณะที่นิกเกิลอาจต้องใช้เวลาฟื้นตัวนานกว่าคาดผลกระทบต่อหุ้นและพอร์ตลงทุนของนักลงทุนไทยสำหรับนักลงทุนไทย ประเด็นนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับหุ้นในกลุ่มไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ โดยราคาทองแดงที่แข็งแกร่งอาจเป็นบวกต่อผู้ผลิตสายไฟ อุปกรณ์ไฟฟ้า และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน AI และ Data Center ขณะเดียวกันกลุ่มประกอบรถ EV ในไทยอาจได้ประโยชน์จากต้นทุนนิกเกิลที่ลดลง ซึ่งช่วยลดต้นทุนแบตเตอรี่และเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของสินค้าในเชิงการจัดพอร์ต สินทรัพย์ทางเลือกที่เชื่อมกับทองแดงอาจเป็นอีกหนึ่งธีมที่น่าจับตา เช่น การลงทุนผ่านกองทุนรวม หรือ ETF ที่อ้างอิงเหมืองทองแดงต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรประเมินความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ร่วมกับความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคเสมอ ขณะที่ทองคำยังคงมีบทบาทสำคัญในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนของตลาดโดยสรุป การที่ทองแดงกำลังไล่บี้ราคานิกเกิลไม่ได้เป็นเพียงสัญญาณของตลาดโลหะ แต่ยังสะท้อนการเปลี่ยนสมการอุปสงค์ของโลกยุคใหม่ ที่ AI และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลกำลังเข้ามาเป็นตัวกำหนดทิศทางการลงทุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ทองแดงทรงตัวใกล้นิวไฮ, AI-อีวี ดันดีมานด์โลหะ

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

efin Reporter

Latest

SoftBank ออกหุ้นกู้สำหรับนลท.รายย่อย 1 ล้านล้านเยน ผลตอบแทน 4.75%

บุนเดสแบงก์เตือนนโยบายขวาจัด เสี่ยงกระทบเศรษฐกิจยุโรป