บล.ทิสโก้ : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.00 บาท

PLANB แจ้งมติคณะกรรมการอนุมัติเข้าจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนของ iCare Insurance จำนวน 1,126.3 ล้านหุ้น หรือ 46.28% ของหุ้นหลังเพิ่มทุน ที่ราคา 0.7636 บาทต่อหุ้น คิดเป็นเงินลงทุน 860 ล้านบาท คาดว่าธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2026 และหลังเพิ่มทุน iCare จะเป็นบริษัทร่วมของทั้ง PLANB และ COM7 โดยดีลนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้และผลตอบแทนระยะยาวจากธุรกิจประกันโทรศัพท์มือถือและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งมีโอกาสเติบโตตามมูลค่าสมาร์ทโฟนที่สูงขึ้น รวมถึงการซื้อผ่านสินเชื่อและระบบผ่อนชำระ ขณะที่ iCare จะสามารถใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าและ Ecosystem ของ COM7 และ PLANB เพื่อเพิ่มช่องทางขายประกันและใช้สื่อโฆษณานอกบ้านที่เป็นจุดแข็งของ PLANB เรามองดีลนี้เป็นปัจจัยบวกต่อ PLANB ในระยะยาว เนื่องจาก PLANB สามารถนำสื่อและฐานลูกค้าของบริษัทมาช่วยขยายฐานลูกค้า iCare ขณะที่การเชื่อมต่อกับ Ecosystem ของ COM7 จะเพิ่มโอกาส Cross-selling ประกันควบคู่กับการขายมือถือและสินค้า IT และเปิดโอกาสต่อยอดผลิตภัณฑ์และช่องทางขายใหม่ในอนาคต นอกจากนี้ PLANB ยังมีโอกาสรับส่วนแบ่งกำไรจาก iCare โดยกำไร 1H26 ไม่รวมรายการพิเศษอยู่ที่ 158 ล้านบาท หากคิดเป็นกำไรทั้งปีที่ 316 ล้านบาท การลงทุน 860 ล้านบาทจะคิดเป็น PER26F เพียงประมาณ 5.9x ซึ่งต่ำกว่าธุรกิจประกันที่ปัจจุบันซื้อขายราว 9x ปรับประมาณการเพิ่มขึ้นสะท้อนผลประกอบการและการรวม COM7 แนวโน้ม 3Q26F เราคาดจะเติบโตได้ YoY และ QoQ แม้เศรษฐกิจชะลอตัว โดยมี 3 ปัจจัยเร่งในครึ่งปีหลัง ได้แก่ แผนปรับขึ้น Rate Card และรายได้ธุรกิจ Engagement marketing และการเปิดสื่อใหม่ เราปรับประมาณการปี 2026-27F เพิ่มขึ้นจากคาดเดิม 8% และ 32% ตามลำดับ (ยังไม่รวมธุรกิจ iCare) และการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 หลังจากที่บริษัทได้รับอนุมัติกรรมการ 2 ที่นั่งเมื่อ 17 ก.ย.26 รวมถึงการเริ่มรับรู้ดอกเบี้ยจ่ายจากการกู้เพื่อลงทุน COM7 ตั้งแต่เดือน ส.ค.26 (เงินกู้ 5.8 พันล้านบาท, ดอกเบี้ย 3.87%) คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเป็นปี 2027F ที่ 8 บาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 8 บาท อ้างอิง SOTP Target Price ของ PLANB อ้างอิง PER ที่ 25x และ COM7 ที่ PER 17x ได้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 8.00 บาท/หุ้น ทั้งนี้ยังไม่รวม upside จากการถือหุ้น iCare และการ synergy ที่จะเกิดขึ้นกับ Com7 และ iCare Anchalin CharoenpitID: 045566(66) 2633 6478anchalinc@tisco.co.th

บล.ทิสโก้ : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

‘พิพัฒน์’ สั่งการบินไทยเยียวยากรณีกระเป๋าสัมภาระสูญหาย-ผู้โดยสารตกเครื่อง แย้มแก้ไขปัญหาจบภายใน 3-4 วัน

5 โบรกฯ คาด SET เดือน ต.ค. ปรับฐานระยะสั้น กรอบดัชนีฯ 1,500-1,630 จุด เน้นเก็บหุ้นพื้นฐานดี-ราคา Laggard

SCGC เดินหน้าร่วมทุน PTTGC ลุยธุรกิจโอเลฟินส์ เร่งทำ Due Diligence - สรุปข้อตกลง ภายใน ต.ค.นี้

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ชี้ราคาทองคำปรับลดลงแรง นักลงทุนต้องจับตาปัจจัยอะไรต่อไป

Popular

โบรกฯ คาดกำไร 7 แบงก์ Q3/69 แตะ 5.49 หมื่นลบ. ลด 11.6% รับดอกเบี้ยขาลง ชี้ Q4 จ่อทรุดต่ำสุดของปี

โบรกฯ คาดงบ Q3/69 ADVANC-TRUE! ชู ADVANC กำไร 1.34 หมื่นลบ.-TRUE โตแรง 342% แตะ 6.9 พันลบ.

คลัง แจ้งรายชื่อผู้ผ่านโครงการสวัสดิการฯ รอบทบทวนสิทธิปี 69 - ส่วนคนที่ไม่ผ่านรับ `ไทยช่วยไทยพลัส` แทน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 30 กันยายน 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/09/69)

Related

ส่องกล้อง PLANB : โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ `ซื้อ` รับดีล iCare ต่อยอดกำไรระยะยาว

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท