บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : BBL แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 225.00 บาท

แผนการดำเนินงานดีตามคาด, สินเชื่อโตดีและ NIM ผ่าน Bottomเรามีมุมมองเป็นบวกเล็กน้อยจากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันศุกร์จากการเติบโตของสินเชื่อที่ยั่งยืนเพราะจะมาจากอุตสาหกรรมที่เติบโตได้โดดเด่น รวมถึงแผนการดำเนินงานยังดีตามคาด โดย 1) BBL คาดปี 2026E Loan growth ที่ 2-3% YoY (เราคาด 3%) จากสินเชื่อรายใหญ่ที่เป็น Term Loan มาจากกลุ่ม AI, Data center และโรงไฟฟ้า ซึ่งเป็นกลุ่มอุตฯที่มีศักยภาพการเติบโตได้อีกมาก 2) NIM ตั้งเป้าที่ 2.4-2.5% โดยจะทำจุด bottom ไปแล้วใน 2Q26, รายได้ค่าธรรมเนียมคงเป้าการเติบโตไว้ที่ +2-3% YoY จากการเติบโตของกองทุนรวมและ Bancassurance และคงเป้า Credit cost ที่ระดับที่ 1.0% เพราะมีการตั้งสำรองฯแบบ front load ทำให้ส่วนที่เหลือของปีสำรองฯจะลดลง 3) NPL ตั้งเป้าไว้ที่ 3.0%+/- โดยระหว่างไตรมาสจะเห็นการเหวี่ยงขึ้น แต่ไตรมาส 4 จะมีการปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งจะทำให้ NPL กลับมาอยู่ในกรอบเป้าหมายได้ เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026E อยู่ที่ 4.2 หมื่นล้านบาท ลดลง -8% YoY จาก NIM และกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลงเป็นหลัก ขณะที่เราคาดว่ากำไรสุทธิ 3Q26E จะลดลง YoY จาก NIM ที่ลดลงเป็นหลัก แต่จะเพิ่มขึ้น QoQ จากสำรองฯที่ลดลง คงคำแนะนำ “ซื้อ” BBL และราคาเป้าหมายที่ 225.00 บาท อิง 2026E PBV ที่ 0.72x (-0.50SD below 10-yr average PBV) โดยยังมี Dividend yield ที่ราว 5% ด้าน Valuation เทรดที่ PBV ถูกที่สุดในกลุ่มเพียง 0.64x และจะได้ประโยชน์หากอัตราดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น Analyst: Saranrat Panthachotirat (Reg. No. 028916)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : BBL แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 225.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ชลบุรีผนึก CPF จัด “คาราวานซีพีเอฟ ช่วยลดค่าครองชีพประชาชน” ขนทัพอาหารคุณภาพกว่า 100 รายการ หนุนเศรษฐกิจชุมชน

ผู้ถือหุ้น NEX โหวตเอกฉันท์ 100% ไฟเขียวดีล Thai EV เสริมทัพ Commercial EV ครบพอร์ต เร่งเครื่องการเติบโตระยะยาว

สรุป Earnings Call : HMPRO คาดผลงาน Q3/69 ลดลง รับเข้าสู่ช่วงโลซีซั่นธุรกิจ - เล็งเปิดสาขาใหม่เพิ่มอีก 7 แห่ง

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 3 ส.ค. 2569

เตือน “เบี้ยวจ่าย” สินเชื่อ “CLICX Bank” โดน “ดำเนินคดี” แน่นอน !

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (03/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 3 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 276 จุด หุ้น Amazon พุ่งหนุนตลาด

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 3 สิงหาคม 2569

Related

วันนี้มีบิ๊กล็อต 25 หลักทรัพย์ BBL ซื้อขายสูงสุด 240.88 ลบ.

ส่องกล้อง BBL : 11 โบรกฯ มองต่างมุม! จับตาครึ่งปีหลังรับอานิสงส์สินเชื่อรายใหญ่-Data Center

บล.ทิสโก้ : BBL แนะนำ “ถือ” มูลค่าพื้นฐาน 168.00 บาท

บล.บัวหลวง : BBL แนะนำซื้อ

บล.ทรีนีตี้ : BBL แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 206 บาท

Related

วันนี้มีบิ๊กล็อต 25 หลักทรัพย์ BBL ซื้อขายสูงสุด 240.88 ลบ.

ส่องกล้อง BBL : 11 โบรกฯ มองต่างมุม! จับตาครึ่งปีหลังรับอานิสงส์สินเชื่อรายใหญ่-Data Center

บล.ทิสโก้ : BBL แนะนำ “ถือ” มูลค่าพื้นฐาน 168.00 บาท

บล.บัวหลวง : BBL แนะนำซื้อ

บล.ทรีนีตี้ : BBL แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 206 บาท

efinAI