Fundamental Research :GLOBAL
Maintained
HOLD
TP : 7.40 Baht
.   ผู้บริหารมีแผน ขยายสาขาใหม่ 6 แห่ง และปรับปรุงสาขาอีก 8 แห่ง เพื่อช่วยเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้าน (traffic) โดยตั้งเป้า SSSG ปี 2026 ทรงตัว พร้อมกับการ ขยายอัตรากำไรขั้นต้น ทุก ๆ การเพิ่มขึ้นของต้นทุนโลจิสติกส์ 10% จะส่งผลกระทบต่อ กำไรประมาณ 2.4% แม้แนวโน้มธุรกิจของ GLOBAL จะดู แข็งแกร่งกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรม แต่เรายังมองว่า อัพไซด์ต่อประมาณการกำไรของเรามีค่อนข้างจำกัด
.   คงคำแนะนำ “ถือ” พร้อม ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 7.40 บาท (จากเดิม 8.00 บาท)