สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (16/09/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -16 ก.ย. 69 9:38: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ITC 21.4 ลุ้นภาษีสหรัฐฯ คืบหน้า เป็นแรงส่งราคาหุ้น แนวโน้มกำไร 2H69 คาดเติบโต HoH จากปัจจัยฤดูกาล แม้เผชิญภาวะต้นทุนทูน่าสูงขึ้น แต่บริษัทสามารถส่งผ่านต้นทุนได้ ราคาปัจจุบัน Yield สูง 6% แรงหนุนในระยะสั้น คือ ความคืบหน้าเจรจาระหว่าง ไทย-สหรัฐฯ จ่อสรุปภาษี ART ซึ่งคาดว่าจะอยู่ในระดับที่แข่งขัน จะส่งผลดีต่อ ITC เนื่องจากมีรายได้ส่งออกไปสหรัฐฯ สัดส่วนสูง 60% ของทั้งหมด CHG 1.9 ลุ้นปรับขึ้นค่าประกันสังคม เปิด Upside กำไร แนวโน้มกำไร 3Q69 คาดฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ จากปริมาณผู้ป่วยไทยและต่างชาติเพิ่มขึ้น รวมถึงความรุนแรงของโรคอยู่ในระดับสูง หุ้นซื้อขาย P/E69 เพียง 16.8 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ 19.4 เท่า ทั้งที่กำไรปี69 คาดโต 9.1%YoY สูงกว่ากลุ่มที่โต 1.3%YoY และมีอัพไซด์ 10-20% ต่อกำไรปี 70 หากประกันสังคมปรับขึ้นค่าบริการคาดชัดเจน ต.ค. นี้ บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 320 1) ผ่านช่วง Hedging สถานะของ Bondholder แล้วระดับหนึ่ง 2) อัตรากำไรเป็น ปัญหาชั่วคราว AI CAPEX แม้มีประเด็น AI Safety แต่คาดจะเห็นการปรับตัวทั้งลงทุน และพัฒนาเพื่อปิดความเสี่ยงดังกล่าวควบคู่กัน คาด AI CAPEX ยังเร่ง หนุนโอกาสUpside เร่ง Lock ค าสังซื้อ3) เราคาดกำไรปี2027-28F โตเร่ง +51.4%, +37.7% BCH 12 1) รายได้ใน 3Q26F ที่ฟื้นเด่น 6–7%y-y หนุนโมเมนตัมกำไร 2H26F ฟื้น y-y เด่นขึ้น ช่วยให้กำไรทั้งปี2026F ประคองโตได้+1.6% 2) Upside ปรับเพิ่มค่าหัวประกันสังคมหนุนกำไร11% และมูลค่าหุ้น 0.6-0.7 บาท 3) ซื้อขาย AVG –2.0 S.D. BDMS 25 1) รายได้1H26 ที่เติบโตต่ำราว1%y-y เร่งขึ้นชัดเจนใน ก.ค. 26 ที่ +8%y-y ขณะที่ยอดจองผู้ป่วยต่างชาติก.ค. - ส.ค. 4.0 และ3.0+ หมื่นราย ตามลำดับ หนุนแรงส่งมาร์จิ้น 2) แม้คาดกำไรปี26F ทรงตัวแต่ปี27F กลับโต +6% 3) PER @ AVG -2.0 S.D. บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBL 240 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 240 บาท เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคาร ทั้งระยะสั้นที่ได้แรงหนุนจาก Bond Yield ที่ยืนสูงจากราคาน้ำมันและเงินเฟ้อที่ยังปรับตัวขึ้น และทำให้อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกอยู่ในทิศทางขาขึ้น ส่วนกนง.คาดยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยเร็วๆนี้ แต่คาดว่าขาลงได้จบลงแล้ว เราคาดว่าแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อสำหรับ BBL จะเร่งตัวขึ้นใน 2H26 ตามภาคการลงทุนเอกชนที่โตเด่น ขณะที่ Valuation ยังถูกที่สุดในกลุ่มธนาคาร เทรด PBV เพียง 0.6 เท่าและให้ Dividend Yield สูงกว่า 5% ต่อปี บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBL 213 ธนาคารได้รับประโยชน์จากวัฏจักรการลงทุนในประเทศหนุนจากกระแสเงินไหลเข้ามายังภูมิภาคอาเชียน (ASEAN) ส่งผลบวกต่อการขยายสินเชื่อ และธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง TU 15.4 2H26 ในแง่รายได้คาดยังเห็นการเติบโตได้ต่อเนื่องจากการเข้าสู่ช่วง High Seasons ของการส่งออก รวมถึงจะเริ่มเห็นผลดีจากการที่อังกฤษ (5% ของรายได้รวม) ปรับลดภาษีนำเข้าทูน่าจากไทย บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTB 48 ประเมิน Sentiment บวกจากทิศทาง NIM ที่จะผ่านจุดต่ำสุด และปันผลสูง เราประเมินทิศทางส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของธนาคารฯผ่านจุดต่ำสุด และฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลสูง Dividend yield ปีละ >6% (ปันผลระหว่างกาล 1H69 หุ้นละ 0.48 บาท XD 22 ก.ย. เหลืออีก 2.25 บาท/หุ้น) BDMS 23.5 ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q – 4Q ฟื้นตัวเด่น ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไร 3Q69 จะโต YoY QoQ หลังรายได้เดือน ก.ค. - ส.ค. โต 8-10% YoY โดยคาดการฟื้นตัวของผู้ป่วยทั้งต่างชาติและไทยหนุนผลการดำเนินงานในช่วง high season DELTA 320 ประเมินราคาหุ้นวานนี้ปรับลงจาก Sentiment ลบระยะสั้น พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน ราคาหุ้นที่ปรับลงแรงวานนี้จากความกังวลต่อการขายหุ้นกู้แปลงสภาพโดยผู้ถือหุ้นใหญ่ (ให้สิทธิการแปลงสภาพเป็นหุ้น DELTA* ที่ผู้ถือหุ้นใหญ่ถืออยู่ ไม่ได้เป็นการเพิ่มทุนใหม่) อย่างไรก็ดี เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ DELTA* จะยังแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 2H69 - ปี 2570 จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานรองรับการขยายตัวของ AI ทั่วโลก บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 156 PTTEP ทำกำไรสุทธิ 27,197 ล้านบาทใน 2Q26 หรือเติบโตสูงถึง 130% QoQ เพราะปริมาณขายแข็งแกร่งและราคาขายเฉลี่ยสูง แม้ว่าราคาน้ำมันจะผันผวนรุนแรง แต่ราคาก๊าซของ PTTEP น่าจะยังทรงตัวที่ 6 เหรียญสหรัฐฯ/mmbtu ใน 3Q26 KBANK 256 รายงานผลสำรวจภาวะและแนวโน้มสินเชื่อใน 3Q26 ของ ธปท. ชี้ว่าความต้องการสินเชื่อในไตรมาส 3 จะนำโดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อบัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล เราแนะนำให้คงน้ำหนักการลงทุน (Neutral) ในกลุ่มธนาคาร โดยมี KBANK เป็น Top Pick บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 23 รายได้เดือนก.ค.26 เติบโตดีขึ้นมากเป็น +8%YoY (จาก 1%YoY ใน 1Q26 และ +2%YoY ใน 2Q26) เนื่องจากมีไข้หวัดใหญ่ และโควิด-19 ระบาด ส่งผลให้รายได้คนไข้ไทยเพิ่มขึ้น +9%YoY ส่วนรายได้คนไข้ต่างชาติขยายตัว +6%YoY คาดการณ์ว่ากำไรใน 2H26F จะเพิ่มขึ้น HoH สำหรับทั้งปี 2026F ประเมินกำไรเติบโต +2%YoY ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ Mean-1SD แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 23 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 22 ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุด และมีแนวโน้มฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ราคาหุ้นที่ laggard ทำให้เป็นเป้าหมายกระจายความเสี่ยง ตัดขาดทุน 20 บาท KTC 41 ราคาลดลงมากเกินไป งบได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยในระดับต่ำ ขณะที่หากเฟดไม่ Hawkish ราคาหุ้นอาจฟื้นตัวแรง ตัดขาดทุน 36 บาท SAMART 8 หุ้นสื่อสารขนาดกลาง-เล็ก ยัง Laggard มาก และ Vluation ที่เพียง 10x และปันผลราว 6% และมีโอกาสได้งาน smart grid ตัดขาดทุน 5.20บาท ITEL 1.8 ได้รับคัดเลือกให้ดำเนินการ USO3 คาดเป็นปัจจัยบวกต่อการฟื้นตัวของผลประกอบการปี 2570 ราคาปัจจุบันซื้อขายเพียง 0.61x PBV ตัดขาดทุน 1.58 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 34.50 / 35.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 34.50 / 35.00 แนวรับ 31.00 / 32.00 ยังมีมุมมองบวกต่อกลุ่มนิคม AMATA P/E ยังต่ำกว่าเฉลี่ย BH 205.00 / 207.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 205.00 / 207.00 แนวรับ 195.00 / 197.00 แนวโน้มผู้ป่วยตะวันออกลางฟื้นตัวใน 2H69 AWC จับมือ VitalLife บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 21.00 / 21.90 “BDMS” ในเชิงกลยุทธ์เรายังคงชอบ BDMS จากคาดการณ์ ผลประกอบการมีโอกาสผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q’26 ขณะที่ข้อมูลเบื้องต้นในเดือน ก.ค.รายได้เร่งตัวขึ้น +8%YoY (รพ. ในกทม. +5%, รพ.ต่างจังหวัด +10%) และ Occupancy Rate ดีดกลับมาแตะ 65% กระตุ้นคาดการณ์แนวโน้ม 3Q26 ฟื้นตัวเด่นทั้ง QoQ/YoY จากการเข้าสู่ High Season ของโรคติดต่อตามฤดูฝนในไทย และ Pent-up Demand ของผู้ป่วย Fly-in ตะวันออกกลาง ขณะที่หากพิจารณา Valuation ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ระดับเพียง Forward PE’26 19.4x+/- และ EV/EBITDA’26 ที่ 11.8x+/- ราว -1 S.D. ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี แม้ราคาจะฟื้นตัวขึ้นบ้างเล็กน้อยหลังจากที่เราแนะนำไปในช่วงก่อนหน้า แต่เรายังมองราคา ณ. ปัจจุบันเป็นระดับที่ดีในการทยอยซื้อสะสมได้ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (16/09/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

นักลงทุนแห่ชอร์ตบอนด์สหรัฐ เก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย-ยีลด์ 10 ปีพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี

ATLAS ส่งสัญญาณผลงาน Q3/69 โตสวย รับ LPG ขาขึ้น เร่งเปิด Gas Shop 150 สาขา ดันมาร์เก็ตแชร์ครัวเรือน

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 16 ก.ย. 2569

TOP - BCP - IRPC นำหุ้นโรงกลั่นร่วงแรง หลังรัฐสั่งลดราคาดีเซลหน้าโรงกลั่น 4 บาท/ลิตร มีผลวันนี้

BCPG บรรลุเป้าหมายคาร์บอนนิวทรัลต่อเนื่องเป็นปีที่ 4 เดินหน้าสู่เป้าหมาย Net Zero

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 328 จุด น้ำมันพุ่ง-บอนด์ยีลด์ทะลุ 5%, กังวลชะลอพัฒนา AI กดตลาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 16 กันยายน 2569

AWC จับมือ Melia Hotels International เดินหน้าสร้างพอร์ตโฟลิโอโรงแรมลักชัวรี-ไลฟ์สไตล์ 3 พันห้อง