ภาพรวมตลาด: AI กลบแรงกดดันจากสงครามอิหร่าน

กระแสความร้อนแรงของปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI กำลังช่วยพยุงมูลค่าบริษัทขนาดใหญ่ทั่วโลก ท่ามกลางผลกระทบจากสงครามอิหร่าน โดยนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง มูลค่ารวมของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในโลกเพิ่มขึ้น 5.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 4.2% ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนว่านักลงทุนยังให้น้ำหนักกับธีม AI และผลประกอบการของบริษัทที่สามารถสร้างรายได้ได้ต่อเนื่อง แม้ภาพรวมมหภาคจะยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้รับความนิยมเป็นพิเศษ เพราะถูกมองว่ามีความเสี่ยงต่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่ำกว่าหลายอุตสาหกรรม และยังได้แรงหนุนจากการเติบโตของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยตรง การปรับขึ้นของหุ้นชิปจึงกลายเป็นแรงผลักสำคัญต่อมูลค่าตลาดในช่วงนี้

เซมิคอนดักเตอร์พุ่ง 26% ขณะที่หุ้นชิปยังเป็นจุดสนใจ

หนึ่งในกลุ่มที่เด่นที่สุดคือ เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 26% นับตั้งแต่สงครามเริ่มต้น แตะระดับ 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนแรงซื้อใน หุ้นชิป และความคาดหวังต่อการลงทุนด้าน AI ที่ยังขยายตัวต่อเนื่อง

ในการประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 บริษัทขนาดใหญ่ 65% กล่าวถึง AI ซึ่งมากกว่าจำนวนครั้งที่กล่าวถึงความขัดแย้งในตะวันออกกลางราวสองเท่า ตัวเลขนี้สะท้อนว่า AI กลายเป็นธีมหลักของตลาดในเชิงการสื่อสารผลประกอบการและมุมมองต่อการเติบโต มากกว่าความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้น

ผลกระทบต่อกลุ่มอุตสาหกรรม

แม้ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นในช่วงสงครามจะช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทน้ำมันรายใหญ่ของโลก แต่กระแส AI ก็มีส่วนผลักดันมูลค่าของบริษัทเหล่านี้เช่นกัน ด้าน หุ้นพลังงาน ได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น 50% โดย ซาอุดี อารามโก มีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 144,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลอดช่วงสงคราม

อย่างไรก็ตาม กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค โลหะและเหมืองแร่ และบริษัทด้านกลาโหมกลับได้รับผลกระทบอย่างหนักจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน อุปสงค์ที่อ่อนแอลง และต้นทุนที่สูงขึ้น บริษัทในกลุ่มเทคโนโลยียังคงสะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจ ผ่านความสามารถในการสร้างรายได้ท่ามกลางสภาพแวดล้อมมหภาคที่ไม่แน่นอน ซึ่งช่วยอธิบายว่าทำไมเงินทุนจึงไหลเข้าสู่กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI และ เซมิคอนดักเตอร์ มากกว่ากลุ่มที่อ่อนไหวต่อภูมิรัฐศาสตร์

ประเด็นที่นักลงทุนควรจับตา

• ติดตามว่ากระแส AI จะยังคงเป็นแรงหนุนหลักให้มูลค่าบริษัทขนาดใหญ่หรือไม่
• ติดตามผลต่อ หุ้นพลังงาน หากราคาน้ำมันยังปรับขึ้นต่อเนื่อง
• ติดตามแรงกดดันต่อกลุ่มที่มีข้อจำกัดในการดำเนินงานในตะวันออกกลาง
• จับตา หุ้นชิป และ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ ว่าจะยังได้แรงซื้อจากธีม AI หรือไม่