บล.ฟิลลิป : TACC แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท

กำไร 2Q69 เติบโตต่อ ปรับประมาณการขึ้นTACC รายงานกำไรสุทธิ 2Q69 เติบโตโดดเด่น y-y จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งควบคู่กับการบริหารค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ยอดขายขยายตัวตามกลุ่มสินค้า Jet Spray, All Café และการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของร้านกาแฟพันธุ์ไทย ควบคู่ไปกับการบริหารจัดการค่าใช้จ่าย SG&A และต้นทุนวัตถุดิบได้อย่างมีประสิทธิภาพ ปรับประมาณการกำไรและราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท แนะนำ “ซื้อ” . กำไร 2Q69 เติบโตสูงต่อเนื่อง : กำไรสุทธิ 2Q69 อยู่ที่ 104.30 ล้านบาท เติบโต +31.85% y-y โดยผลประกอบการงวด 6 เดือนแรก (1H69) มีกำไรสุทธิรวม 203.97 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 34% y-y ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งควบคู่กับการบริหารค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งส่งผลให้เกิด Operating Leverage ทำให้กำไรเติบโตในอัตราที่สูงกว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้. ยอดขายเติบโตได้ตามเป้า : ยอดขาย 2Q69 อยู่ที่ 682.83 ล้านบาท เติบโต +18.20% y-y โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของสินค้ากลุ่ม Jet Spray และ All Café ผ่านช่องทาง 7-Eleven รวมถึงยอดขายสินค้าสำหรับร้านกาแฟพันธุ์ไทยและการเปิดตัวสินค้าใหม่ร่วมกับคู่ค้า ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ใน 2Q69 อยู่ที่ 31.87% ซึ่งยังคงรักษาประสิทธิภาพไว้ได้ใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 31.95% แม้ต้องเผชิญกับสภาวะต้นทุนและความท้าทายในตลาด. ปรับประมาณการขึ้น แนะนำ “ซื้อ” : ปรับประมาณการกำไรปี 2569 เพิ่มเป็น 382 ล้านบาท โดยกำไรสุทธิช่วง 1H69 คิดเป็น 51.8% ของประมาณการทั้งปี ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท (จากเดิม 6.80 บาท) คาดการณ์ปันผลปี 2569 ที่ 0.52 บาทต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันที่ 6.45 บาท จะมี Upside 20.9% และ Dividend Yield 8% รวมผลตอบแทนคาดการณ์ทั้งหมด 28.9% แนะนำ "ซื้อ" โดยมีเหตุผลสนับสนุนจากผลประกอบการครึ่งปีแรกที่โดดเด่นและคิดเป็นสัดส่วนเกินกึ่งหนึ่งของเป้าหมายทั้งปี สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น ประกอบกับได้รับปัจจัยบวกจากการขยายสาขาอย่างรวดเร็วของคู่ค้ากลุ่ม B2C อย่างกาแฟพันธุ์ไทยที่มีแผนแตะ 5,000 สาขาในอนาคต และทิศทางต้นทุนเมล็ดกาแฟที่เริ่มปรับตัวลดลงซึ่งจะส่งผลดีชัดเจนขึ้นในครึ่งปีหลัง นภศักดิ์ ศรีศักดา - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : TACC แนะนำซื้อ ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 7.80 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ADVICE คว้า “ดีเยี่ยมสมควรเป็นตัวอย่าง” AGM Checklist 2569

TATG ปลื้ม คว้า AGM Checklist 100 คะแนนเต็ม (5 เหรียญ)

NL คว้า AGM Checklist 2569 เต็ม 100 คะแนน ต่อเนื่องเป็นปีที่ 2

UMI รับใบประกาศเกียรติคุณ LESS

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 สิงหาคม 2569

OR งบ Q2/69 พลิกขาดทุน 1.77 พันลบ.รับพิษต้นทุน-พลังงานผันผวน แต่ครึ่งปีรายได้โต 9.2% ลุยลงทุนธุรกิจอนาคต

Related

บล.โกลเบล็ก : TACC แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.60 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : TACC แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมปี 2027 ที่ 8.10 บาท