บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : MASTER แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท

Outlook ยังเป็นไปตามคาด, แนวโน้มกำไร 2Q26E ทรงตัว YoY เรามีมุมมองเป็นกลางจาก Earnings Call วานนี้ (26 พ.ค. 2026) ประเด็นสำคัญดังนี้ 1) สำหรับปี 2026E บริษัทยังคงเป้ารายได้รวมทรงตัว YoY (ใกล้เคียงเราคาด -1% YoY) โดยตั้งเป้าลูกค้าไทย 70% และต่างชาติ 30% (1Q26 สัดส่วนลูกค้าต่างชาติที่ 24%), GPM 53-54% (เราคาด 53%), SG&A to sales ต่ำกว่า 40% และ Equity income ที่ 40-60 ล้านบาท (ใกล้เคียงเราคาดที่ 40 ล้านบาท) 2) บริษัทอยู่ระหว่างปรับกลยุทธ์เชิงรุกสำหรับกลุ่มลูกค้าต่างชาติคาดเห็นผลชัดเจนใน 2H26E เบื้องต้น เราคาดกำไร 2Q26E ทรงตัว YoY จาก SG&A to sales ที่ปรับตัวลดลงจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ด้านกำไรชะลอตัว QoQ จากสงครามเป็นปัจจัยกดดันกำลังซื้อในประเทศ ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรปี 2026E ที่ 232 ล้านบาท (+17% YoY) คงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมาย 9.00 บาท อิง 2026E PER 12x จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรที่ชัดเจน (Key risks: กำลังซื้อฟื้นตัวช้ากว่าคาด, ค่าเวชภัณฑ์เพิ่มขึ้นจากสงคราม) Analyst: Jacqueline Nham, (Reg. no. 112603)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : MASTER แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

TFEX เดินหน้าพัฒนาการซื้อขาย Options พร้อมเปิดตัวเครื่องมือ Strategy Builder ช่วยผู้ลงทุนออกแบบกลยุทธ์ได้แบบมือโปร

ธ.ก.ส. จัดโปรพิเศษบุกระยอง ร่วมงาน Thailand Smart Money จังหวัดระยอง วันที่ 26–28 มิ.ย. นี้

โฮมเพ้นท์ ตั้งเป้ายอดขายปีนี้โต 15% พร้อมผนึก TOA เปิด Concept Store แห่งแรกในประเทศ&8203;

โบรกฯ คาดกำลังการผลิตเอทิลีนใหม่แนวโน้มเร่งตัวขึ้น เผยสเปรดลดอีกปี 70-71 พร้อมคงน้ำหนักการลงทุน

Popular

เปิดโผ 10 หุ้นเด่นรับมติกนง.คงดอกเบี้ย 1% โบรกฯ ชูแบงก์ใหญ่ - หุ้นรับเอลนีโญน่าลงทุน

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 25 มิถุนายน 2569

กกพ. ขยับออกใบอนุญาตขายไฟ “ดาต้าเซ็นเตอร์” คุมไม่ให้กระทบปชช. - อุตสาหกรรมเดิม

ดาวโจนส์ปิดบวก 182 จุด จากแรงซื้อหุ้นท่องเที่ยว ขณะหุ้นเทคร่วงกด Nasdaq-S&P 500

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (25/06/69)

efinAI