บล.บัวหลวง : SCCC แนวโน้มปี 2026 เติบโตเล็กน้อย; อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง

รายงานพื้นฐานวันนี้SCCC - ปูนซีเมนต์นครหลวง(Visit Note).แนวโน้มปี 2026 เติบโตเล็กน้อย; อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง. แนวโน้มผลประกอบการปี 2026 ยังเติบโตจากปีก่อน โดย SCCC รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 1.25 พันล้านบาท (+31% YoY, -9% QoQ) หนุนจากธุรกิจปูนซีเมนต์ในไทยที่ดีขึ้นตามอุปสงค์โครงการ EEC และการลดต้นทุน รวมถึงเวียดนามและศรีลังกาที่มีประสิทธิภาพการดำเนินงานดีขึ้น ขณะที่ LANNA ได้แรงหนุนจากกำไรธุรกิจถ่านหินที่เพิ่มขึ้น. อุปสงค์ปูนซีเมนต์ไทยปี 2026 คาดทรงตัวใกล้ปี 2025 ที่ 31.3 ล้านตัน โดยการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ รวมถึงนิคมอุตสาหกรรม, EV, Electronics และ Data Center ช่วยชดเชยภาคที่อยู่อาศัยที่ยังชะลอตัว ขณะที่บริษัทเดินหน้าลดต้นทุนและประยุกต์ใช้ AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ด้านต่างประเทศ เวียดนามเด่นที่สุด โดยคาด Demand เพิ่มเป็น 21.5 ล้านตัน จาก 19.3 ล้านตันในปีก่อน และช่วยหนุนการปรับราคาขาย ส่วนศรีลังกาฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่บังกลาเทศและกัมพูชายังทรงตัวจากเศรษฐกิจอ่อนแอ ต้นทุนพลังงาน/ขนส่งสูง และการแข่งขันรุนแรง. Our view : Consensus คงประมาณการกำไรปี 2026 ใกล้เดิมที่ 3.81 พันล้านบาท (+9% YoY) และคาดปี 2027 ที่ 4.30 พันล้านบาท (+13% YoY) ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2027 ที่ 10.7x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 14.8x ราว 28% ขณะที่ Dividend yield ปี 2026 คาด 6.8% จาก DPS 10.50 บาท และอาจเพิ่มเป็น 7.1% หากจ่าย 11 บาท/หุ้นเท่ากับสองปีก่อน ส่วนปี 2027 คาด Yield 7.4% จึงมอง SCCC เด่นสำหรับการลงทุนเพื่อรับเงินปันผล

บล.บัวหลวง : SCCC แนวโน้มปี 2026 เติบโตเล็กน้อย; อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ส่องกล้อง TTB : ปิดจ๊อบผนึก DBS ขยายพอร์ต Wealth โบรกฯ มองบวกแค่ไหน?

FLE เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ วันแรก

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (01/09/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 1 กันยายน 2569

บล.ทรีนีตี้ คาด SET เดือน ก.ย.ผันผวนในกรอบ 1,550 - 1,660 จุด - พร้อมชู 11 หุ้นเด่น

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (01/09/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 1 กันยายน 2569

Related