บล.โกลเบล็ก : DOHOME แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 4.00 บาท

"กำไร 2Q69 ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด ส่วน 2H69 มีโอกาสอ่อนแอ HoH หลังผ่านพ้น High Season"งวด 2Q69 มีกำไร 305 ลบ. +94%YoY +22%QoQ ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด โดยมีรายได้ 7,687 ลบ. +7%YoY -4%QoQ เติบโต YoY จาก SSSG ที่พลิกบวก 1.8%YoY จากงานโครงการภาครัฐที่เร่งขึ้น สนับสนุนยอดขายกลุ่มวัสดุก่อสร้าง และเหล็ก ขณะที่จำนวนสาขา ณ ปลาย 2Q69 แบ่งเป็นสาขาขนาดใหญ่ (L) อยู่ที่ 27 แห่ง (+3 แห่ง YoY ทรงตัว QoQ) และสาขาขนาดเล็ก (ToGO) อยู่ที่ 29 แห่ง (+13 แห่ง YoY +3 แห่ง QoQ) ส่วน %GPM ปรับดีขึ้นสู่ 19.8% (2Q68 = 18%, 1Q69 = 17.6%) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นและการปรับขึ้นราคาสินค้าตามราคาต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ 1H69 มีกำไร 556 ลบ.+38%YoY ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลประกอบการ 2Q69 ที่ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดส่วน 2H69 มีโอกาสอ่อนตัวลง HoH หลังผ่านพ้น High Season และเข้าสู่ช่วงฤดูฝนประกอบกับการทยอยปรับลดราคาสินค้าบางรายการ ตามราคาต้นทุนที่มีแนวโน้มลดลงทำให้แนวโน้ม %GPM มีโอกาสลดกลับไปใกล้เคียงกับช่วง 1Q69 ที่ราว 17.5-18% อย่างไรก็ตาม 3Q69 มีโอกาสเติบโต YoY จากฐานต่ำในช่วงปีก่อนที่มีประเด็นการเข้าตรวจสอบโรงงานเหล็ก ทำให้อุปทานเหล็กขาดแคลน รวมถึงสถานการณ์ความตึงเครียดไทย-กัมพูชา เบื้องต้น SSSG ช่วง 3QTD ยังเติบโตอยู่ในช่วง 4-6% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 69 ราว 822 ลบ. +37% (1H69 คิดเป็น 68%) และราคาเหมาะสม 4.00 บาท เหลืออัพไซต์เพียง 1.5% แนะนำ “ถือ” Analyst : Salakbun Wongakaradeth, IAA02 687 7287Salakbun@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : DOHOME แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 4.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ธนชาตประกันภัย เปิดวิสัยทัศน์อนาคตประกัน EV บนเวที InsureX FORUM 2026 ชูข้อมูลกว่า 7 ปี ยกระดับการบริหารความเสี่ยง

JMART กำไร Q2/69 โตแรง 92% แตะ 213 ลบ. ครึ่งปีพุ่ง 50% รับพลัง Synergy – Lock Phone พอร์ตรวมทะลุ 2.1 หมื่นลบ.

SYNEX จัดงาน Analyst Meeting Q2/69 เดินเกมขยาย New Growth Engine ครึ่งปีหลัง

CardX จับมือ Visa ส่ง “กินเบิ้ลกันมั้ย” ซื้อ 1 ฟรี 1 ที่ 10 ร้านดัง รับเทรนด์ Affordable Luxury เผยยอดใช้จ่ายหมวดร้านอาหารโต 17%

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดบวก รับผลประกอบการ CoreWeave, เงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 12 ส.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 11 สิงหาคม 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.083 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

Related

บล.ทิสโก้ : DOHOME แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 3.80 บาท

บล.เอเซียพลัส : DOHOME แนะนำ “Trading” ราคาเป้าหมาย 4.46 บาท