บล.โกลเบล็ก : DOHOME แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 4.00 บาท

"กำไร 2Q69 ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด ส่วน 2H69 มีโอกาสอ่อนแอ HoH หลังผ่านพ้น High Season"งวด 2Q69 มีกำไร 305 ลบ. +94%YoY +22%QoQ ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด โดยมีรายได้ 7,687 ลบ. +7%YoY -4%QoQ เติบโต YoY จาก SSSG ที่พลิกบวก 1.8%YoY จากงานโครงการภาครัฐที่เร่งขึ้น สนับสนุนยอดขายกลุ่มวัสดุก่อสร้าง และเหล็ก ขณะที่จำนวนสาขา ณ ปลาย 2Q69 แบ่งเป็นสาขาขนาดใหญ่ (L) อยู่ที่ 27 แห่ง (+3 แห่ง YoY ทรงตัว QoQ) และสาขาขนาดเล็ก (ToGO) อยู่ที่ 29 แห่ง (+13 แห่ง YoY +3 แห่ง QoQ) ส่วน %GPM ปรับดีขึ้นสู่ 19.8% (2Q68 = 18%, 1Q69 = 17.6%) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นและการปรับขึ้นราคาสินค้าตามราคาต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ 1H69 มีกำไร 556 ลบ.+38%YoY ความเห็น เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลประกอบการ 2Q69 ที่ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดส่วน 2H69 มีโอกาสอ่อนตัวลง HoH หลังผ่านพ้น High Season และเข้าสู่ช่วงฤดูฝนประกอบกับการทยอยปรับลดราคาสินค้าบางรายการ ตามราคาต้นทุนที่มีแนวโน้มลดลงทำให้แนวโน้ม %GPM มีโอกาสลดกลับไปใกล้เคียงกับช่วง 1Q69 ที่ราว 17.5-18% อย่างไรก็ตาม 3Q69 มีโอกาสเติบโต YoY จากฐานต่ำในช่วงปีก่อนที่มีประเด็นการเข้าตรวจสอบโรงงานเหล็ก ทำให้อุปทานเหล็กขาดแคลน รวมถึงสถานการณ์ความตึงเครียดไทย-กัมพูชา เบื้องต้น SSSG ช่วง 3QTD ยังเติบโตอยู่ในช่วง 4-6% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 69 ราว 822 ลบ. +37% (1H69 คิดเป็น 68%) และราคาเหมาะสม 4.00 บาท เหลืออัพไซต์เพียง 1.5% แนะนำ “ถือ” Analyst : Salakbun Wongakaradeth, IAA02 687 7287Salakbun@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : DOHOME แนะนำ ถือ ราคาเหมาะสม 4.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

SUPEREIF จ่ายปันผลครั้งที่ 25 ในอัตรา 0.26500 บาทต่อหน่วย กำหนดจ่ายวันที่ 10 ก.ย. นี้

STI คว้า AGM Checklist 100 คะแนนเต็มปีที่ 7 รักษามาตรฐานธรรมาภิบาลต่อเนื่อง สร้างความเชื่อมั่นผู้ถือหุ้น

KGI ร่วมสนับสนุนการแข่งขัน “สิงห์โบรกเกอร์คัพ 2569 ชิงถ้วยพระราชทาน”

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดบวก รับผลประกอบการ CoreWeave, เงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 12 ส.ค. 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.083 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 11 สิงหาคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

บล.เอเซียพลัส : DOHOME แนะนำ “Trading” ราคาเป้าหมาย 4.46 บาท