บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : OR แนะนำซื้อ ปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 14.50 บาท

What's New :ㆍ OR รายงานขาดทุนสุทธิที่ 1,775 ล้านบาท หากหักรายการพิเศษออกขาดทุนปกติอยู่ที่ 1,746 ล้านบาท ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดมาก โดยมีสาเหตุจากค่าการตลาดน้ำมันรวมที่ต่ำกว่าคาดㆍการพลิกเป็นขาดทุน QoQ และ YoY กดดันจาก 1) ปริมาณขายน้ำมันรวมที่ลดลง และ 2) ค่าการตลาดน้ำมันที่ลดลงตามการรับรู้ Stock loss และ NRV loss ที่ราว 1.1 หมื่นล้านบาทㆍปรับประมาณการกำไรปี 2026 ลงเป็น 8,521 ล้านบาท (-18% YoY) Our View :ㆍเบื้องต้นคาดกำไรปกติ 3Q26 ที่ 2,400-2,600 ล้านบาท พลิกเป็นกำไร QoQ จาก 1) ค่าการตลาดน้ำมันที่ฟื้นตัว ตามผลของ Stock loss ที่หมดลง และการกลับรายการ NRV loss ขณะที่เติบโต YoY หนุนจากรายได้ Café Amazon ที่คาดสูงขึ้น ตามยอดขายที่ทรงตัวในระดับสูงและการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องㆍปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 14.50 บาท/หุ้น แม้ราคาหุ้นมีโอกาสถูกกดดันจากผลประกอบการที่ไม่เด่นในระยะสั้น-กลาง แต่เรามองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดของปีไปแล้วใน 2Q26 และกลับมาฟื้นตัวได้ HoH ในช่วงที่เหลือของปี จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : OR แนะนำซื้อ ปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 14.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

(แก้ไข) TACC กำไร Q2/69 ที่ 104 ลบ. โต 32% หนุน 6 เดือนแรกกำไร 204 ลบ. เดินหน้ารีแบรนด์-ปิดดีลลงทุนใหม่

YLG ชี้ทองคำพุ่งนิวไฮรอบ 7 สัปดาห์ รับราคาน้ำมันลดลง - ลุ้นเป้าราคาในประเทศที่ 76,500 – 82,200 บ.

ADVICE คว้า “ดีเยี่ยมสมควรเป็นตัวอย่าง” AGM Checklist 2569

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 สิงหาคม 2569

OR งบ Q2/69 พลิกขาดทุน 1.77 พันลบ.รับพิษต้นทุน-พลังงานผันผวน แต่ครึ่งปีรายได้โต 9.2% ลุยลงทุนธุรกิจอนาคต

Related

บล.บัวหลวง : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 14.00 บาท

บล.ทิสโก้ : OR แนะนำซื้อ มูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 14.20 บาท

บล.เอเซียพลัส : OR แนะนำ TRADING มูลค่าพื้นฐานที่ 13.80 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 13.00 บาท

บล.เคจีไอ : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 1H70F ที่ 12.00 บาท

Related

บล.บัวหลวง : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 14.00 บาท

บล.ทิสโก้ : OR แนะนำซื้อ มูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 14.20 บาท

บล.เอเซียพลัส : OR แนะนำ TRADING มูลค่าพื้นฐานที่ 13.80 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 13.00 บาท

บล.เคจีไอ : OR แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 1H70F ที่ 12.00 บาท

efinAI

Latest

(แก้ไข) TACC กำไร Q2/69 ที่ 104 ลบ. โต 32% หนุน 6 เดือนแรกกำไร 204 ลบ. เดินหน้ารีแบรนด์-ปิดดีลลงทุนใหม่

YLG ชี้ทองคำพุ่งนิวไฮรอบ 7 สัปดาห์ รับราคาน้ำมันลดลง - ลุ้นเป้าราคาในประเทศที่ 76,500 – 82,200 บ.

ADVICE คว้า “ดีเยี่ยมสมควรเป็นตัวอย่าง” AGM Checklist 2569